四川美丰 股改前估值应在15元

　　银河证券李国洪预计，四川美丰2006、2007年每股收益分别为1.2、1.5元，即便按10倍市盈率计算，其估值至少也可达15元。再考虑到股改预期10送3以上，公司目前股价被严重低估。

　　李国洪认为，在高油价导致全球尿素价格上涨的现阶段，国内四因素使公司面临绝佳行业背景：首先，中国农业面临较好发展机遇，化肥面临旺盛市场需求；其次，农产品价 格上升导致用肥量迅速增长；第三，化肥产业政策整体上利大于弊；最后，我国工业与农业发展竞争格局的变化直接导致化肥进入成长高峰。

　　李国洪表示，四川美丰近期取得新刘化集团45％股权。收购刘化集团后，公司可充分发展成本优势，做大做强。依托刘化集团这个平台，公司将在较短时间内形成规模效益，向拥有资源优势的西北扩张，完善国内区域市场布局，进一步扩大全国市场占有率。