岳阳兴长 6个月目标价18元

　　中信建投证券研究所邹新进预计，岳阳兴长的疫苗将在2008、2009年分别贡献EPS0.35元和0.94元。通过对疫苗资产和石化资产进行分部估值，邹新进认为公司内在价值至少在17.6元以上。6个月目标位为18元。维持“买入”的投资评级。

　　子公司胃病疫苗新药证书获批在即。2000年11月，岳阳兴长、中国人民解放军第三军医大学及重庆市阳夫生物科技有限责任公司共同出资组建重庆康卫生物科技有限公司（岳 阳兴长控股57.63%），合作研究国家1类新药口服重组幽门螺杆菌疫苗。近六年来，胃病疫苗的研制取得了重大突破，三期临床试验已经结束，初步预计2006年年底或2007年年初可获批。

　　市场潜力巨大。目前全国各类胃病患者近3亿人，每年死于胃癌的病人已达30万人，居所有恶性肿瘤死亡者首位，且胃癌死亡者正向低龄化发展，人们已开始逐步认识到了幽门螺杆菌的严重危害性及把胃病疫苗列为全民基础免疫项目的必要性。其潜在需求量将在5-6亿人份，市场年需求量可达到5000万人份。如果开发前期有10%的人采用疫苗，就可能带来5亿元的销售收入和超过1亿元的利润。