G北生财务疑云调查

　　今年5月20日，上海国家会计学院财务舞弊研究中心申草的一篇“屡屡变更审计师G北生（600556）似有难言之隐”的文章引起了广大读者关注，文章质疑G北生利用关联交易虚增收入，尔后，本报陆续收到G北生的投资者打来的电话，希望媒体能够本着还原事实的态度对此事件进行调查，给投资者一个交代。日前，《证券时报》派出记者赶赴G北生的所在地广西北海等地调查。

　　4925万罗汉果项目募集资金去向不明

　　证券时报记者陈霞

　　永福县位于广西东北部，桂林市的西南部。这里是全国乃至全世界最大的罗汉果产地，被国家农业部命名为“中国罗汉果之乡”。这里也是G北生在其2004年配股说明书“募集资金主要用途”一栏中提到的“4925万元将用于罗汉果GAP种植及深加工一体化项目”的实施地。在该配股说明书中，G北生也提到，“广西桂林永福县建设现代化药材生产基地，进行中药材的产业化、规模化种植以及后续产品深加工。项目建成后，具有年产特级罗汉果2600万个，罗汉果甙100吨的生产能力。”

　　G北生的永福罗汉果项目建设进度如何？记者致电给罗汉果主产区永福龙江乡林中仙罗汉果园的老板范天环询问，范天环的回答是，“这里没有北生药业的罗汉果基地。”而且，“4000多万的投入那动静该有多大，绝对不可能注意不到。”

　　G北生在其2004年年度报告的承诺项目使用情况中表明，罗汉果GAP种植及深加工一体

化工程项目拟投入金额4925万元，实际投入2789.74万元。

　　此外，G北生的2005年半年度报告第五部分“管理层讨论与分析”章节第3小节“公司投资情况”之二，“承诺项目使用情况”中提到，“罗汉果GAP种植及深加工一体化工程项目拟投入金额4925万元，实际投入金额4087.94万元。”

　　G北生的公告显示其罗汉果项目一直在追加投资中，而项目实施地却打听不到该项目，谜团只有到亲到永福才能解开。记者了解到，若有外来资金到永福投资罗汉果项目，首先就需要和县招商局接洽，记者于是联系到招商局具体负责招商项目的办公室主任谭美强。

　　8月5日上午记者在永福县政府招商局办公室见到了谭美强，谭美强详细地介绍了永福罗汉果项目这几年招商引资情况，没有提到北生药业。

　　“凡是50万以上的投资招商局都会有记录的，何况是你说的上千万投资。”谭美强表示，若G北生有来永福投资，招商局不会遗漏。

　　会否不以北生药业，而以其他公司名称投资呢？

　　谭美强否定了这个可能。谭美强介绍，永福现有的三家从事罗汉果业务的公司中，桂林柏林生物公司主要从事罗汉果苗的培育销售、林中仙公司主要是销售罗汉果、桂林中族中药公司1994年在永福成立，主要从事罗汉果的中成药生产，三家公司没有一家和北生药业有关。

　　在聊天中，谭美强提到现任的招商局局长到任只有几个月，而自2002年招商局成立后就一直在招商局工作的局长黄武兴，几个月前调任到县经贸局。

　　记者联系到黄武兴，提起北生药业，黄武兴有印象。

　　“这个公司的确是来谈过，忘了是2003年还是2004年，最先开始是和开发区的管理委员会谈的，接触了两三次，没有谈成。”黄武兴对北生药业的投资洽谈印象深刻，颇有遗憾，“要是谈成的话，投资有二、三千万呢！”

　　今年4月份，G北生在其2005年年度报告第八节“董事会报告”公司投资情况一栏“募集资金使用情况”中提到，“罗汉果GAP种植及深加工一体化工程项目拟投入4925万元人民币，实际投入4407.74万元人民币，工程进度80％，该项目尚在建设中，未产生收益。”

　　实际已经投入4407.74万元人民币、工程进度达到80％的罗汉果GAP种植及深加工一体化工程项目若不是建在永福，那么究竟建在何地呢？

　　记者拨通了G北生董秘赵民的电话，表明了《证券时报》记者身份之后切入问题：“赵董，请问罗汉果项目进展实施的怎么样？”

　　“这个还是看公告吧！公告上都有。”赵民回答。

　　“那公告上说罗汉果项目募集资金是在桂林永福建立基地，是不是呢？”记者再问。

　　“这样吧！一切都以看公告为准。”赵民回答。

　　“那公告上指明是在桂林永福建立罗汉果基地，但是在永福并没有查到有北生的罗汉果基地，怎么解释呢？”

　　“别的以后再讲吧！”赵民答。

　　记者还没有来得及再问问题，赵民就急速挂断了电话。记者再拨，却无人接听。

　　我们期待G北生能就此事给出解答。

　　关联交易之谜

　　证券时报记者陈霞

　　北海腾盛之谜

　　北生科技园的工程造价为5亿多元，承包方是北海腾盛，申草怀疑北海腾盛为G北生的关联方。记者调查发现，腾盛和G北生的关系的确令人费解。

　　在北生科技园的外墙上，大幅悬挂着北海腾盛建筑工程有限责任公司的大幅广告横幅，而其办公也同在北生科技园写字楼。

　　通过查腾盛的注册资料，发现其最原始注册地址为广西北海市海城区海玉小区88幢，而G北生最原始注册地址是广西北海市白虎头路海玉小区88幢，2003年才变更为广西壮族自治区北海市北海大道168号。经过调查了解，北海市只有一个海玉小区，具体地址在北海市海城区驿马镇陈文村白虎头路。

　　海玉小区是G北生的母公司北生集团的前身广西北海浙江广厦建筑有限责任公司1996年开发建成的，后成为广西浙江广厦建筑有限公司的住所，而后来北生集团旗下的广西北生药业股份有限公司、北海东珠实业有限公司、海玉农业开发有限责任公司等都在海玉小区注册成立，发展壮大，因此，北海当地人称海玉小区为G北生的“发迹地”。

　　仅从注册地址相同并不能肯定腾盛和G北生有关联关系。记者赶往北海市工商局，希望能通过查看腾盛的原始注册资料和后续变更资料等详细档案，但工商局以保护公司机密为由拒绝了记者查询。

　　事情却在无意中有了进展。在广西壮族自治区农业厅主办的广西农业信息网的招商引资栏目中，一篇名为“广西北海苦瓜系列产品深加工产业化示范工程”的文章表明，该项目的中方承办单位为广西北生集团海玉农业开发有限责任公司，在对承办单位进行介绍的文字中明确提到，海玉农业所属的北生集团下辖六个分公司中就有腾盛建筑工程有限责任公司。

　　尽管有以上线索，没有切实证据，记者并不能就此推断G北生和腾盛有关联关系，但正如申草所说，如果是隐瞒关联交易，性质并不严重，问题严重的是利用关联交易虚增工程造价额，虚增固定资产及在建工程。

　　宝洁医疗之谜

　　在调查北海腾盛建筑公司之时，记者发现在海玉小区注册的公司还有北海宝洁医疗器械有限责任公司，鉴于北海集团旗下几个子公司都是在海玉小区注册，记者便开始留心调查宝洁。

　　在G北生2004年年度报告第十节重要事项章节中，收购资产情况小节中提到，“2004年12月27日，广西北生药业股份有限公司向北海宝洁医疗器械有限责任公司购买农业资产。该资产的帐面价值为7732.69万元人民币，评估价值为7961.17万元人民币，实际购买金额为7910.69万元人民币。”同时，公告中也表明，“资产收购有利于苦瓜系列产品深加工产业化示范工程项目顺利实施，加快了项目实施进度，对管理层稳定性没有影响。”“该项资产收购完毕。”

　　G北生和宝洁是否有关联关系呢？记者前往宝洁注册地址，北海市海玉小区，结果却发现整个88幢1楼到2楼不仅没有公司，也没有住户。

　　记者于是向海玉小区的保安打听，保安表示，的确曾经有个宝洁公司在88幢，“但是两年前这个公司就不在了，也不知道搬往哪里。后来有些寄给宝洁公司的信，我们找不到地址转送，就都给扔了。”

　　记者再次赶往北海工商局，拿到了工商局盖章出具的北海宝洁医疗器械有限责任公司的工商注册资料。

　　在该资料中标明，公司法定代表人为阮汉银，注册资金为200.00。公司的经营范围为II、III类医疗器械；植入材料和人工器官的销售；农产品的种植及加工。经营性质为医疗用品及器材批发。

　　根据《中华人民共和国企业法人登记管理条例》第六章变更登记第十七条，企业法人改变住所应当申请办理变更登记；第十八条，企业法人申请变更登记，应当在主管部门或者审批机关批准后三十日内，向登记主管机关申请办理变更登记。

　　而宝洁公司已经不在海玉小区了，工商局出具的注册资料却没有变更。

　　此外，根据《中华人民共和国企业法人登记管理条例实施细则》（2000年修订）登记条件第七条，申请企业法人登记，必须满足有符合规定数额并与经营范围相适应的注册资金，其中生产性公司的注册资金不得少于30万元（人民币，下同），以批发业务为主的商业性公司的注册资金不得少于50万元，以零售业务为主的商业性公司的注册资金不得少于30万元，咨询服务性公司的注册资金不得少于10万元，其他企业法人的注册资金不得少于3万元，国家对企业注册资金数额有专项规定的按规定执行。

　　根据上述细则可知，作为医疗用品及器材批发的宝洁公司其注册资金不得少于50万元，而北海工商局出具的资料上注册资金却为200.00。

　　综合以上所有线索，记者不得不向工商局负责查询的工作人员提出北海宝洁医疗器械有限责任公司究竟是否真实存在质疑。

　　“公司怎么可能不存在？上面明确标明年检日期为2006年4月29日。”工作人员给出以上答复，记者追问为何注册资金只有200，没有标明任何货币单位，工作人员以快下班为由不肯再过多解释。

　　记者只有拨打注册资料上的电话3219992，希望能找到公司，但电话回音提示所拨打的号码为空号。而拨通北海市查号台查询北海宝洁医疗器械有限责任公司的电话，查号台工作人员查询后告之，该企业并没有登记电话。

　　究竟宝洁公司是否存在？若存在，现在何处？和G北生是否有关联关系？若不存在，那么事实究竟是怎样的？对宝洁公司的调查留下了太多疑问，因为无法通过正当途径在关键部门得到对称透明的信息，记者对宝洁公司的调查至此进入死胡同。

　　北京川腾之谜

　　据G北生一位从事销售的员工介绍，G北生以苦瓜为原料生产的唐美含片由北京盛世康健生物科技有限责任公司全权代理，问及盛世康健是否是G北生旗下公司，该人士予以否认。

　　北京盛世康健位于北京朝阳区新源街6号，是北京川腾投资集团有限公司的下属子公司之一，而川腾为G北生所有产品的全国唯一代理商。

　　根据北京川腾的公司介绍，除了北京盛世康健公司之外，隶属于北京川腾投资集团有限公司的子公司还有，北京九州济康医药有限责任公司、广东龙京生物医药有限公司、吉林华凯医药销售有限公司、四川万龙东顺药业有限公司。

　　而G北生的2004年配股说明书中公告指出，2003年公司前五名销售客户的前四大公司北京九州济康医药有限责任公司、广东龙京生物医药有限公司、吉林华凯医药销售有限公司、四川万龙东顺药业有限公司皆为北京川腾投资集团的下属公司，这四大公司的销售额过亿元，占G北生2002年和2003年总营收的一半之多。而在G北生的2005年年度报告中，唐美含片的主营业务收入达到130，471，091.84元，其主营业务利润率达到了75.74％。

　　由以上数据可见，北京川腾集团对G北生的业绩贡献巨大。而正是基于此，申草在其文章中提出质疑，怀疑北京川腾为G北生的关联公司。那么，北京川腾究竟是否是G北生的关联公司呢？

　　证券时报记者赶往川腾所属地的北京市朝阳区工商局，希望通过查看北京川腾的注册资料发现线索，但是朝阳区工商局的工作人员拒绝了记者的查询。

　　记者进而转战朝阳区国税局，因为申草在其文章中指出，“川腾和G北生如果是隐瞒关联交易，性质还不太严重，问题是G北生可能利用这些关联方虚构收入及利润。”

　　记者希望通过查川腾近几年的增值税额而推断其销售收入，来判断是否有虚增收入及利润的可能，但基于保护公司隐私的原因，国税局也拒绝了记者的请求。

　　至此，北京川腾与G北生的关联关系之谜仍然难窥真相。

　　固定资产畸高之惑

　　证券时报记者王凌海

　　G北生2001年上市之初，银行贷款只有1.02亿元，而2005年末银行贷款增加至6.63亿元，净增5.61亿元，再加上两次公募的7.09亿元（IPO募集资金净额4.21亿元，2004年配股募集2.88亿元），从报表上看，总共12.7亿元资金主要用于工程建设。

　　2005年末G北生的房屋及建筑物净值为80512万元，是2001年5007万元的16倍；2005年末机器设备的净值为36286万元，是2001年5413万元的6.7倍。

　　G北生作为一家医药类企业，何以出现固定资产尤其是房屋及建筑物价值高达8亿的局面？

　　医药企业中的另类

　　记者选择了一些医药类（生物制药、血液制品）的代表企业与G北生进行比较分析，发现北生药业的固定资产占资产的百分比在同行业中也是排名榜首的。

　　G北生当前固定资产中的房屋及建筑物价值畸高，主要是由于2002－2003年G北生的投资主要投向北生科技园与汉生科技园，期间投资了大规模的生产线与车间，以及办公楼等设施。

　　北生药业公开的数据显示，2002年北生科技园在建工程转固定资产36831万元，2003年北生科技园转固定资产20003万元，北生科技园合计转固定资产56834万元。

　　据2004年公司的配股说明书透露，北生科技园实际投资总额为56871万元，其中生产车间及配套生产设施投资18462万元，研发中心投资5497万元；综合楼投资11300万元，服务楼投资9745万元，综合楼及服务楼就是办公大楼的主楼与附楼，合计投资21045万元；26栋专家别墅投资3299万元；其他辅助设施(管网、水电、绿化、污水处理、消防等)投资8569万元。

　　G北生的配股说明书中透露，研发中心的建筑面积约有6000万平米，18层建筑面积约3.7万平米的办公楼则总共花了约2.1个亿（包括装修及相关的办公设备）。据G北生的一位负责人解释，固定资产中房屋及建筑物价值较大，主要是因为把生产线中的空气净化设备算入其中，而设备的价值较高；配套工程中的26栋专家别墅，建筑面积约1万平米，总共投资约3299多万元（带装修）。

　　记者在北海打听到，北海目前的写字楼价格在1600－2000元/平米左右（不带装修），北生科技园周边的住宅价格也就在1200元/平米左右（不带装修、电梯），北生科技园单是办公楼的投资就超过2个亿，按3.7万平米的建筑面积计算，办公楼每平米的造价就超过5000元，就算办公用品及装修合计2000元/平米，办公楼的合理造价最高也就4000元/平米，而G北生每平方米却高达5000元。

　　浙江北生药业汉生制药有限公司系G北生的控股子公司（控股比例为80%），公司投巨资建设的汉生科技园，2003年汉生科技园一期工程转固定资产27836万元，2004年汉生科技园转固定资产3413万元，汉生科技园合计转固定资产31249万元。据配股书透露，汉生科技园的投资主要集中于投资19586万元的生产线及车间，投资5218万元的综合服务楼，以及投资5672万元的园区辅助生产设施(水电、管网、污水等)。

　　固定资产畸高

　　2004年9月北生药业的配股说明书透露，北生药业共使用房产23处，建筑面积共计75595.79平方米，其中拥有所有权的房产共22处，建筑面积共计74295.79平方米。配股书还透露，北生共有15宗地，其中有10宗是以出让方式取得，这其中有9宗有《国有土地使用权证》，总面积23万平米，出让金总额是3536万元；其余五宗为租赁取得，面积合计2.16万平米。

　　G北生的土地主要集中在北海市与东阳市，在北海获得的土地为7宗，面积约21万平米，支付土地出让金2413万元，地价约115元/平米；东阳市的土地出让金1900万元（预付1000万元），面积223.95亩（折合14.93万平米），地价约127元/平米，现已实际使用145.80亩，尚余78.15亩。北生科技园与汉生科技园合计实际使用土地325.75亩（21.72万平米）。

　　而2003年末公司的固定资产科目中的“房屋及建筑屋”价值74991万元，也就是说北生药业的房产均价超过1万元/平方，在地价相对仅100多元/平米的情况下，尽管公司高层一再强调，生产线的造价高，尤其是作为医药企业对于空气净化的要求较高，但北生的生产基地及房产主要分布在广西北海市以及浙江省东阳市，浙江省东阳市目前的商品

房价格也就在3000元/平米左右，北生新增物业的主要集中在2002年、2003年，相对于目前的市场价格当时的造价更低，对于以历史成本记入资产的固定资产，难怪申草质疑G北生的房产价值严重高估。