交易公开信息披露区分买卖方

　　《上海证券交易所交易规则》条文解读之五

　　□尚正

　　《交易规则》的5.4.1条和5.4.2条对例行证券交易信息做了相应的规定，本次解读将对5.4.1条进行介绍，下次解读继续对5.4.2条进行介绍。

　　一、交易公开信息的内容：与旧的《交易规则》相比较，交易公开信息的披露内容更加细致。旧的《交易规则》仅仅要求公布成交金额最大的五家会员营业部名称和成交量，不对买卖方向进行区分；而新的《交易规则》要求对买入和卖出金额 最大五家会员营业部分别公布。

　　二、证券交易公开信息的适用范围包括两类证券：（1）无价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金，均需公布上述交易公开信息；（2）对于有价格涨跌幅限制的股票和封闭式基金，符合5.4.1条三个指标值之一的，需公布交易公开信息。因此对于债券、债券回购以及权证不需要披露交易公开信息。

　　三、三个衡量指标，是指对于有价格涨跌幅限制的股票或者封闭式基金，考察其价格日收盘涨跌幅、日价格振幅或日换手率，上述三个指标一旦达到一定标准，就纳入需要公开交易信息的候选名单。

　　指标一：日收盘价格涨跌幅偏离值，该指标值达到±7％的各前三只股票或基金。

　　“各前三只”是指涨幅达到或超过7％的前三只股票或基金、跌幅达到或超过－7％的前三只股票或基金，同时被选入公开的候选名单。

　　价格涨跌幅偏离值＝单只股票（基金）涨跌幅－对应分类指数涨跌幅，分类指数分别对应上证A股票指数、上证B股指数、上证基金指数。例如，某天市场上涨最大的A股股票涨幅为6％，而上证A股指数下跌1.5％，那么按照旧《交易规则》不需要公布交易信息，但是按照新《交易规则》需要公布交易信息。

　　指标二：日价格振幅值，该指标值达到15％的前三只股票或基金。

　　指标三：日换手率值，该指标达到20％的前三只股票或基金。

　　(本栏目由上海证券交易所投资者教育中心特约刊登)