|
看好理由：G中视(600088)背靠强大的中央电视台，与央视合作的高清数字电视(HDTV)已经进入收益期。公司今年一季度业绩已经暴增580%，中期业绩再度预告大增，业绩快速增长势头已然显现。2005年央视置入的CCTV-10的独家广告代理权和央视高清频道两大关键资产，为中视传媒的发展奠定了基础。公司下属控股子公司上海中视国际广告有限公司代理CCTV一套黄金时段电视剧片尾标版、CCTV八套黄金时段电视剧片尾标版广告代理业务。
亮点之一：央视对中视传媒定位的改变，将大幅提升公司价值。自2005年以来，央视对公司的支持力度不断加大，并在股改中明确承诺将上市公司作为央视发展新媒体的平台之一。
亮点之二：今年CCTV-10收视率大幅提升，由去年的0.8%提升至1.33%，预计其广告收入将增长超过150%，达到8000万元，并在2008年超过2.2亿元。
亮点之三：公司正参与央视手机电视项目的研发。超过4亿的手机用户使中国具备全球最佳的手机电视发展条件，潜在市场规模超过100亿元。以央视在中国传媒界的地位，必定会站在全国的角度开拓这一巨大的市场。公司将受益于中国手机电视的发展。
亮点之四：从战略的高度来看，新媒体巨大的市场空间、央视在中国传媒业的垄断地位以及中视传媒现有业务的强劲增长（2006-2008年复合增长超过40%），使公司具有战略投资价值。即使以现有业务评估，公司估值也并不昂贵。因此，我们给予公司“增持”评级。
风险提示：近年来影视传媒行业竞争十分激烈，这也给主业结构调整不久的公司带来了巨大的经营压力。
走势分析：近期该股随大盘出现连续调整走势，但成交明显萎缩，后市如大盘止跌企稳，有望强力爆发，建议投资者在11.50元附近介入。（联合证券程峰吴怀国）
（金陵／编制）
新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
| 
