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“8月份，个股机会将主要来自于2007年、2008年的盈利增长预期。其中房地产、钢铁、交通基础设施、农业、银行等行业将会有表现机会，值得重点关注。”昨日，中金公司的研究员表示。
这位研究员认为，根据对宏观经济和上市公司中报业绩的预测，预计8月至年底，宏观环境将保持稳定，调控政策不会过多影响经济的强劲增长。鉴于中金公司重点研究的169
家A股公司上半年总体盈利同比增长2.2%，剔除大宗商品行业后增长达到16.8%，均高于今年1季度-10%和4.8%的增速。“所以我们维持对上市公司业绩出现回升趋势的判断。”他还透露，市场资金面充裕的局面很难逆转，但是新股密集发行、稳定的IPO投资受益、新增入市资金趋缓等因素都会使股市受流动性驱动的上涨效应减弱，“因此股市在8月份既不具备暴涨的条件，也不可能大幅下调，将以震荡整理为主。”
据介绍，与今年1季度相比，上市公司的中报业绩反转趋势明显的公司主要集中在农业、钢铁、通信设备、造纸包装、汽车及零部件、机械设备、城市公交等行业；银行、房地产、零售、食品饮料、交通设施、有色金属、化工等行业的业绩增速则相对稳定；而传媒、旅游酒店、家电、电力、建材等行业的业绩增速则明显下降。
“随着上半年股改进程和对业绩高增长预期个股的发掘渐入尾声，投资者在8月份投资收益的预期将普遍下降，风险意识应有所提高。”这位研究员表示，投资重点应从追逐高增长题材股回归到业绩增长稳定、估值更有吸引力的房地产、钢铁、交通设施等传统大盘蓝筹股。零售、食品饮料、医药、传媒等消费类个股的当前股价，已经充分反映了今年的业绩增长预期，该类个股的投资机会将主要来自于明后两年的盈利增长预期。“8月份的投资机会将主要存在于房地产、钢铁、交通基础设施、农业、银行等五大行业。”
本报记者 孙宪超
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