花旗维持平保“持有”评级

　　花旗维持平保“持有”评级

　　花旗昨日表示，中国平安(2318.HK)斥49亿元购入深圳市商业银行89.24%股权，作价具吸引力并有助提升公司银行业营运，符合其发展为多元化金融服务公司的战略部署。花旗称，公司以代价49亿元收购深圳商银，相当于其05年股东资金的14.8%及市值的3%。花旗相信，上述交易只是平保收购策略的开始，市场对该项交易不会有重大反应，但可为公司未来 进行重大交易提供宝贵经验。花旗维持平保“持有”评级，目标价24.7港元。

　　南华维持中石油“买进”评级

　　南华资料研究昨日表示，维持中国石油(0857.HK)“买进”评级和10.7港元的12个月目标价。该行称，按照2005财年储量计算的每油当量桶的企业价值，中国石油比英国石油公司、壳牌和埃克森美孚都便宜，公司目前06财政年度预测市盈率为10.2倍，与本行业9.7倍的平均水平相比，估值似乎偏高，但在上面提及的国外石油企业集团中，中国石油的储量仅次于埃克森美孚，其原油储备应等同于每股7.6港元，强劲的

原油价格和大方的派息政策应当为该股二级市场走势形成支撑。

　　摩根大通维持紫金“增持”评级

　　紫金矿业(2899.HK)日前以8900万元收购晖春紫金权益，摩根大通预期该交易将为公司带来增值，未来以类似的吸引条件作收购将得以持续，这对公司会起到正面作用。摩根大通指出，收购作价相当于去年市盈率10倍及市净率4倍，而该股现价市盈率、市净率分别为61倍及18倍，该收购对紫金可带来增值。此外，收购交易亦有助提升公司的权益金储备约1.7%。该行维持紫金“增持”评级，预测今年纯利为18.48亿元。

　　瑞银调高华润电力目标价

　　瑞银昨日指出，华润电力(0836.HK)向母公司收购两家电厂权益属市场预期之内，计及新收购项目的盈利贡献，将该公司07及08年盈利预测分别调高8%及8.5%，目标价由7.2港元调高至7.9港元，维持“买进”评级。瑞银估计，华润电力06年度盈利将为21.76亿港元，07及08年度分别为25.98亿及29.49亿港元。据Thomson First Call综合15家

证券商分析，今年盈利预测为22.12亿港元。