G中铁铁路龙头地产新贵

　　北京首证

　　“十一五”期间，我国将建设铁路新线19800公里，总投资约1.2万亿元。这些耗资巨大，工程建设期较长的铁路建设将为铁路基建公司带来极大的发展空间。由此，投资者可重点关注G中铁（600528）。

　　公司是我国大型国有工程建筑企业，也是铁路系统唯一一家从事铁路工程施工的上市公司，曾两度位居“中国500家最大建筑工业企业”之首。公司主业结构重点较为突出，铁路施工收入一直占据主业收入的七成左右的比重。根据2006年一季度报告，公司新签合同额25.94亿元，同比增长25.13%。6月1日，公司又公告中标新建铁路广州至珠海城际轨道交通工程总承包ZH-2标段，中标价为27.77亿元。这些重点工程为公司今年以及此后的发展奠定了坚实的基础。

　　公司近日发布公告，将定向发行A股，募集不超过15亿元资金，主要用于收购中铁二局集团有限公司持有的所属8家

房地产开发公司的股权。中铁二局几十年来辗转全国各地承揽工程，在计划经济时代低成本储备了不少土地。此次收购的北京高盛房地产开发有限公司项目利润有望进入股份公司，50％的股权将为公司带来1.1亿元左右的利润；到了2007年收购的其他众多房地产项目也将逐步产生效益，我们预计公司增发收购资产后，房地产项目给公司带来的利润将占据净利润的半壁江山。

　　该股近日受大盘拖累缩量回调，昨日在45日均线附近受到强劲支撑。从该股前期走势来看，大资金建仓迹象十分明显，量能的不断堆积正孕育着股价爆发的极大潜力，值得重点关注。