*ST华新：股改+定向增发

　　本报记者 徐晏 深圳报道

　　*ST华新(000010)的股改方案与增发方案同时出炉。根据公司公告，此次股改工作是与新增股份收购资产工作结合进行的。公司拟对成都亚光电子股份有限公司9名股东新增股份收购其拥有的成都亚光电子股份有限公司99%的股权。而股改则以资本公积金向全体流通股股东转增股本与非流通股东向流通股东送股相结合的方式。

　　公告显示，公司将以6月30日流通股本67，793，846股为基数，向流通股股东每10股转增1股，同时，非流通股股东向流通股股东每10股支付2股。相当于本次对价安排流通股股东每10股流通股获送2.427股的对价。

　　公告称，为避免*ST华新出现重大流动性、退市风险以及配合股改顺利进行，公司拟进行重大资产重组，即通过向亚光电子现有股东(包括3名法人股东和6名自然人股东)新增股份购买其持有的亚光电子99%股权。增发将以标的资产模拟发行市值来确定标的资产价值，以*ST华新7月14日收盘前20日均价确定新发股份价格为3.13元，新增股份数量不超过25，400万股。

　　亚光电子成立于1999年3月18日，目前注册资本为9807.143万元，主要从事电子产品的生产和销售。2005年12月31日，亚光电子经

审计净资产26，962.4万元，2005年度净利润4，336万元。

　　公告称，此次重大资产购买的实施，一方面扩大了公司的股本，增强了公司的资本实力，提升了公司资产质量及盈利能力，降低了公司资产流动性风险及退市风险，保证了公司未来的可持续经营；更重要的是，资产重组后，公司主营业务发生重大变化，主营业务将从原来的燃气销售、

房地产及燃气机械等，转变为以电子信息等高科技、高附加值产品为核心。

　　公司方面表示，收购亚光电子后，*ST华新将充分利用现有的资源，全力推进三方面的进展：一是加快发展亚光电子现有的经营规模，进一步提高产品科技含量和市场竞争力；二是全面提升*ST华新现有子公司自贡通达和新疆美辰的经营水平和规模，根据国家的产业政策和具体地区的

能源供应，促使自贡通达从CNG设备制造商到天然气供应商的转变，在天然气丰富地区或西气东输线路上全面铺开天然气加气站的建设；三是在西部地区发展房地产开发、化工产品配套等。

　　据公司初步测算，收购完成后将较大幅度提高公司的实力，对每股收益和每股净资产有所增厚；同时完善公司的产业链，使公司未来发展成为具有领先技术水平的大型电子企业，增强公司综合竞争力和可持续发展能力，进一步提高股东回报。

　　不过，该项增发议案遭到了两名董事的反对。董事张秀娟反对的理由是，该议案会前未与其他股东、董事进行沟通，方案未充分考虑现有股东的利益，定价有失公允；董事刘社梅反对的理由是，该议案所涉交易有失公允，没有充分考虑包括流通股股东在内的现华新股东利益。但董事会以7票赞成、0票弃权、2票反对的投票结果通过了该议案。

　　公司将在亚光电子完成审计评估等相关工作后召集董事会审议新增股份购买资产相关议案，并待临时股东大会批准后，提请证监会和交易所审核，待审核批准后再确定本次相关股东会议的股权登记日、现场会议召开日和网络投票时间。

　　而就在6月底，由于与银行的借款纠纷，公司所持有的亚光电子2942万股股份被公开拍卖，以6880万元的价格被卖给亚光电子。公司6月30日的公告称，由于亚光电子的2942万股股权为公司的主要资产，因此，拍卖结果将对公司的资产、主营业务和利润产生影响。截至公告日，公司为此产生投资损失1440万元左右。此外，此前公司的母公司投资人之一北京金博宏科贸有限公司占用了亚光电子2950万元，由于此次拍卖，该关联方资金占用问题得到解决。

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