天目药业股改提出“两种对价”

　　优先股若可转为普通股，对价10送0.6股；优先股若不可转为普通股，对价变为10送0.4057股

　　证券时报记者周边

　　本报讯天目药业（600671）今天公布股权分置改革方案，在优先股可转为普通股时 ，该公司股改对价为流通股股东每持有10股将获得0.6股，在优先股不可转为普通股时，流通股股东每持有10股将获得0.4057股股份对价。

　　根据方案，2006年1月17日－7月13日，现代投资通过与天目山药厂、天目石材、永安集团签署协议，受让三家公司持有的天目药业5483.57万股股份（占总股本的45.03%）。其中，普通股3593.57万股（占总股本的29.51%），优先股1890万股（占总股本的15.52%），成为天目药业第一大股东。章鹏飞因持有现代投资89%股权，此次收购完成后将成为天目药业实际控制人。现代投资提出了此次股权分置改革的动议。

　　据股改对价方案，如果天目药业优先股转为普通股议案获得通过后，该公司全部优先股将按照1:1比例转为普通股，并参加此次

股权分置改革，支付对价，行使表决权，如该议案未获通过，则不参加此次股权分置改革，优先股性质维持不变。在优先股可转为普通股时，该公司股改对价为流通股股东每持有10股将获得0.6股，非流通股股东共支付380.49万股对价股份。在优先股不可转为普通股时，流通股股东每持有10股将获得0.4057股股份对价，非流通普通股股东共支付257.28万股对价股份。

　　天目药业表示，优先股作为历史遗留产物，如在此次股改完成后继续存在，则天目药业并未实现真正意义上的全流通。只有天目药业优先股转为普通股，该公司才会实现真正意义上的全流通。

　　根据天目药业《公司章程》，该公司优先股股东每年享有7.65%的可累计优先分红权。以2005年度年报数据计算，该公司优先股股东2005年可获得固定分红144.59万元，占天目药业2005年净利润的39.39%。如优先股转为普通股后，天目药业普通股股份将增加1890万股，但普通股收益将因优先股股利的消失而相应增加144.59万元。以2005年净利润计，优先股转普通股后，该公司每股收益上升至0.0301元，将较2005年实际每股收益0.0216元增加39.37%。