他们正在招揽投行高手

　　本报特约记者 袁元 北京报道

　　私人股本投资加速招揽人才。

　　于是，摩根士丹利董事总经理兼亚洲投资部联席主管刘海峰(David Liu)转任KKR公司(Kohlberg Kravis Roberts & Co)董事总经理；同时进入KKR的还有摩根大通原董事总经理路明，他领导KKR亚太区新业务的开展和运营执行；摩根士丹利中国首席执行官竺稼加盟贝恩资本(Bain Capital)。甚至于，连新浪原COO林欣禾、雅虎(中国)原总裁周鸿一也分别加盟著名投资公司DCM和IDG……

　　在这个行业，选择到正确的人有时候就意味着成功了一半。

　　吸引投行高手

　　很明显，私募股权投资正在全球范围内发展，并在快速增长的世界经济中寻找机遇。在中国和日本，随着政府对于外资限制的减少，民营资本在国内和国际上的扩张，私募股权投资的前景十分广阔。根据清科集团《2006年中国私募股权调查报告半年报》，2006年上半年，私募股权基金在中国大陆的31个案例投资总额达到了55.59亿美元。

　　在这种趋势下，如何得到优秀的人才也成为了当务之急。

　　今年1月23日，刘海峰(David Liu)离开摩根士丹利，目的地是世界排名第一的收购基金KKR公司，任职董事总经理，领导KKR香港办公室在中国开展投资业务。

　　随后的2月3日，摩根大通董事总经理路明也应邀加入KKR，担任董事总经理，领导KKR亚太区新业务的开展和运营执行。

　　刘海峰在摩根士丹利期间，曾经成功地运作了蒙牛、

平安保险、南孚电池、永乐电器等投资项目，特别是在蒙牛项目上表现优异，其对私人股权投资在中国市场如何运作的理解也深为人称道。

　　此前，2005年底，摩根士丹利中国首席执行官竺稼辞去职务，加入美国著名的私人股本投资集团贝恩资本(Bain Capital)，担任中国业务负责人。

　　“我在摩根士丹利工作超过10年时间，中国公司几个具有标志意义的IPO项目我都参与了，在这个行业再做下去又能怎么样呢？不如去新的领域试一试。”竺稼说。

　　去年，竺稼一手策划全球集资额最大的中国建设银行上市，年底获得600万美金的巨额分红，被形容为摩根士丹利“China Boss”的竺稼更被誉为新一代“赚钱之神”。

　　竺稼加盟的贝恩资本公司是新兴私人股本的代表，作为全球最大的私人股本公司之一，其管理资产超过250亿美元。贝恩资本公司将在亚洲建立一个专门的收购基金，而竺稼这样的投资银行家，对于正有意开拓中国市场的贝恩资本公司来说，自然是不二人选。

　　实际上，近一段时间以来，大量知名投资银行高层人员相继加入私人股权投资公司，而这一现象也反映出私人股本投资行业近年来的迅猛发展势头。2005年，有近30位投资家跳槽，其中不乏竺稼、刘海峰、德丰杰全球基金董事张帆等“大牌”。而且，已有大量业外人士入场，如新浪原COO林欣禾、雅虎(中国)原总裁周鸿一就分别加盟著名投资公司DCM和IDG。

　　投资中国

　　私募股权投资对中国市场的兴趣也在逐步加强。

　　据了解，KKR 已经成立了一个规模在100亿美元左右的大型收购基金准备进军中国市场。曾经创下最大规模企业收购纪录的KKR为保持其私人股本行业“龙头老大”的地位，势必要进入凯雷、华平等众多西方投资集团早已涉足的中国，更何况它的竞争对手们已经在这个市场中替其交足了学费。

　　“我不希望交学费。”对于最近一段时间以来关于私人股权投资在中国遭遇的种种风波，竺稼显得相当淡然，“事实上，每个公司的情况都不一样，我个人并没有感受到什么变化。”

　　竺稼此言不虚，虽然近来遭遇波折，但私人股权投资的热情依然炽热。最近，凯雷集团(Carlyle Group)宣布已筹集18亿美元面向亚洲(日本除外)的投资资金，由此，其对亚洲的投资资金总额达到了48亿美元。就在此前不久，Texas Pacific Group旗下的新桥资本刚刚筹得15亿美元，而Texas Pacific之前刚刚关闭了一只吸收了152亿美元资产的全球基金。三菱UFJ

证券作为世界上资产规模最大的金融机构的子公司，旗下投资基金成立了1.5 亿美金的新基金投向中国。新加坡磐石基金计划在今年内拨出大约100亿人民币在中国展开各项投资，包括股权收购。摩根士丹利2005年8月募集了一个5.2亿美元的投向亚洲的基金后，准备明年募集一个投向亚洲的新基金，规模将超过5亿美元。美国银湖投资基金(Silver Lake Partner，SLP)进入中国投资，专注于高科技与高成长行业的并购。加拿大北电网络前首席执行官、美国军方前高级官员比尔·欧文斯(Bill Owens)同意加入AEA Holdings，领导这家美国私人股本公司在中国和印度扩张。摩根士丹利旗下的

房地产部门已经成功为摩根士丹利房地产基金完成42亿美元的资金募集，投资者来自北美、欧洲、亚洲、非洲以及澳洲，包括大型的退休基金公司、捐赠基金和信托基金，以及个人投资者。今后几年中，该基金将主要在亚太和欧洲地区买入多元化的资产组合。

　　显然，高收益无疑是一种巨大的诱惑。凯雷投资在携程网的800万美元投资随着携程的上市已经获得了1亿美元的回报；摩根等三家投资机构的5亿元人民币投资在蒙牛上市后获得了26亿港元的回报；高盛等对“中国新首富”施正荣的尚德电力的投资，在尚德电力上市后，短短半年内也获得了超过10倍的收益。而在美国，年收入增长能达到15%的企业找不到，能保持在10%、甚至5%左右增长的就已经让投资人非常满意。

　　“到现在为止，我已经看了很多公司了。”务实的竺稼非常快地进入了状态，而绝大多数的私人股权投资人和他的观点如出一辙：少说多看，少“秀”多做。

　　来源：经济观察报网

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