(上接B22版)

　　(上接B22版)

　　模拟资产负债表

　　单位：人民币元

　　模拟资产负债表（续）

　　注1：1万吨和3万吨所占用土地使用权人现为西部矿业有限责任公司，土地价值另行评估，未列入本次审计范围。

　　注2：1万吨和3万吨所占用土地使用权证终止日为2052年2月27日，以评估基准日2005年10月31日计，剩余年限为46.33年。如考虑土地使用权对报表的影响，根据评估值2821.13万元按46.33年摊销，则每年增加土地摊销成本60.89万元。

　　2、1万吨和3万吨锌冶炼系统最近三年的模拟利润表

　　模拟利润表

　　单位：人民币元

　　3、模拟会计报表编制说明

　　由于本次拟收购的1万吨和3万吨锌冶炼资产在2002年至2005年期间一直由不同的经济实体独立运作，模拟报表将1万吨、3万吨锌冶炼资产相关的资产、负债和实际的收入、成本、费用计入报表，而未考虑资产在不同时期的所有权。

　　模拟会计报表是依据中国证券监督管理委员会发布的《首次公开发行股票公司申报财务报表剥离调整指导意见》编制，即将1万吨、3万吨锌冶炼资产相关的资产、负债、收入、成本、费用剥离入模拟会计报表，具体各个科目模拟方法如下：

　　（1）应收账款：将销售锌锭及副产品硫酸、氧化锌及残渣形成的应收款项及三年以内的应收账款列入模拟报表。

　　（2）其他应收款：将与1万吨、3万吨员工有关的款项列入模拟报表

　　（3）存货：将生产锌锭所需的原材料、辅料、备品备件、包装物及锌锭及副产品硫酸、氧化锌及残渣列入模拟会计报表。

　　（4）固定资产：与1万吨、3万吨相关的房屋、机器设备列入模拟报表。

　　（5）应付账款：根据生产锌锭及副产品硫酸、氧化锌及残渣所需的原材料（主要是锌精矿）所形成的应付账款列入模拟会计报表。

　　（6）预收账款：根据预收锌锭及其副产品硫酸、氧化锌及残渣的款项列入模拟报表。

　　（7）应交税金：将1万吨、3万吨锌冶炼资产所产生的税金列入模拟报表。

　　（8）其他应付款：将与1万吨、3万吨锌冶炼资产员工相关的款项列入模拟报表。

　　（9）主营业务收入、主营业务成本

　　因1万吨、3万吨锌冶炼资产一直由独立的不同经济实体运作，将各个实体实际实现的锌冶炼所产生的销售收入、以及实际的销售成本列入模拟报表。

　　（10）其他业务利润

　　将1万吨、3万吨锌冶炼资产所产生的副产品对外销售收入列入模拟报表。

　　（11）主营业务税金及附加

　　因1万吨、3万吨锌冶炼资产一直由独立的不同经济实体在运作，根据各个公司实际实现销售所产生的主营业务税金及附加列入模拟报表，

　　（12）营业费用、管理费用、财务费用

　　由于1万吨、3万吨锌冶炼资产的账务从2002年1月1日至2005年12月31日，一直由各个独立的不同经济实体在运作，各个实体也一直是以1万吨、3万吨的锌冶炼资产为主要运行资产，各项费用以实际发生额列入剥离报表。

　　（13）企业所得税

　　因西部矿业适用的税率是15％，所以，本次模拟会计报表的所得税以西部矿业适用的税率模拟计算。

　　4、模拟会计报表主要项目注释

　　（1）应收账款

　　注:a.无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

　　b.欠款金额前五名情况：

　　c.公司从2005年8月开始，锌锭的销售由西部矿业股份有限公司统一进行，采购也由西部矿业股份有限公司统一供应，青海西部铟业有限责任公司因主要是以公司的冶炼废渣为主要原材料提炼金属铟，公司目前主要的应收款项为应收西部铟业的采购款。其余为未收回的尾款。

　　（2）其他应收款

　　注:a.无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

　　b.欠款金额前五名情况：

　　c.本期较上期增加537，854.25元，主要系个人备用金增加所致。

　　（3）存货及存货跌价准备

　　（4）固定资产及累计折旧

　　注:a.无用于抵押、担保的固定资产；

　　b.无融资租入的固定资产；

　　（5）应付账款

　　注:a.公司应付本公司股东西部矿业股份有限公司的货款5，005，010.45元。

　　c.应付账款明细

　　（6）应交税金

　　（7）其他应付款

　　注:a.无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的款项

　　（8）净资产

　　（9）主营业务收入

　　（10）主营业务成本

　　（11）其他业务利润

　　本期浸出渣销售较上年增加19，369，386.38元，主要系以前年度金属价格较低，公司未进行销售，本期金属价格上涨，公司将以前年度的浸出渣进行销售所致。公司今年对以前年度结存的锌浮渣对外销售，实现收入5，457，775.92元的收入，锌浮渣的成本在锌锭的成本中已经结转。

　　（12）财务费用

　　2003年度的利息支出系公司将银行承兑汇票进行贴现所支付的贴现息

　　(二) 西部铟业的审计情况

　　西部铟业2005年12月31日的资产负债表和2005年4月至12月的利润表均已经过具有证券从业资格的的中和正信会计师事务所有限责任公司审计，中和正信对此出具了中和正信审字（2006）第1-086号标准无保留意见审计报告。

　　1、西部铟业的资产负债表

　　单位：元

　　2、西部铟业的利润表

　　单位：元

　　3、西部铟业的现金流量表

　　单位：元

　　4、会计报表项目注释

　　（1）货币资金

　　（2）应收账款

　　注：a.无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

　　b.欠款单位的情况：

　　（3）其他应收款

　　注：a.无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

　　b.欠款金额前五名情况：

　　（4）预付账款

　　注:a.无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

　　b.期末预付账款主要是预付的原材料采购款

　　c.欠款金额前五名情况：

　　（5）存货及存货跌价准备

　　（6）待摊费用

　　（7）固定资产及累计折旧

　　注:a.无用于抵押、担保的固定资产；

　　b.无融资租入的固定资产；

　　（8）在建工程

　　（9）应付账款

　　注:a.无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的货款

　　b.应付账款前3家

　　（10）预收账款

　　注:a.无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的货款

　　b.预收账款前3家

　　（11）应交税金

　　（12）其他应付款

　　注:a.持有本公司5%(含5%)以上股份的股东西部矿业股份有限公司的款项946，300.00元

　　b.其他应付款前3家

　　（13）实收资本

　　截至2005年12月31日，实收资本情况如下：

　　公司注册资本已经中兴财会计师事务所青海分所中兴财验字（2005）第05号验资报告验证。

　　（14）主营业务收入及成本

　　（15）财务费用

　　本期利息支出系支付向个人借款利息。

　　（16）补贴收入

　　补贴收入;青海财政厅下发的2005年节能改造专项资金200，000元，湟中县经贸局下下拨的废渣提炼金属铟的项目前期费用补贴，青海省财政厅下拨的“10t/a铟暨10kt/a-水硫酸锌建设工程”专项扶持资金600，000.00元。

　　（17）营业外收入

　　（18）营业外支出

　　5、对西部铟业损益情况的说明

　　西部铟业精铟回收系统于2005年7月投料试投产，下半年一直处于试运行阶段，精铟产品质量不稳定，产量比较小，故2005年公司出现了一定程度的亏损。但在公司技术人员不断努力下，全部设备已安装完毕，正在调试中，回收系统的生产将逐步正常，产品质量和铟回收率将基本稳定在设计水平，本次收购后不需要新增投资即能达到设计能力。预计整个回收系统2006年下半年将能达到正式量产的条件。

　　由于精铟提纯生产过程中需要加入部分高纯度的精铟作为母液，而在试运行过程中存在生产不稳定等因素，因此，初期成本相对正常运行时要高。为控制成本，同时保证铟冶炼经营连续性，西部铟业目前暂时采取了委托其他厂家将粗铟加工为精铟的生产方式。按照西部铟业盈利预测，预计2006年共销售金属精铟5吨。截至2006年5月17日，西部铟业已取得精铟2270公斤，2006年5月21日，已经销售给北京昊华金辉贸易有限公司1000公斤精铟，平均售价为8，240元/公斤。截至2006年5月31日，西部铟业已实现销售收入1130.33万元，盈利189.4万元（未经审计）。

　　由于铟的毛利率很高，如果2006年公司精铟回收系统生产正常，将为西部铟业带来较大的利润，公司2006全年将实现预期盈利。

　　三、本公司拟购买资产的盈利预测情况

　　本公司目前处于全面重组阶段，在本次重大资产购买事宜审核和实施期间，本公司同时积极推进金融债务重组和原大股东以资产抵债的工作，公司未来的财务状况变化有较大不确定性，尚难以对全部重组工作完成后的整合效益进行预测，因此，本公司对本次收购完成后的经营状况出具盈利预测报告存在困难和风险，从谨慎性原则考虑，公司未出具2006年和2007年的盈利预测报告。考虑到投资者决策需要，公司分别出具了本次拟收购的1万吨和3万吨锌冶炼资产以及拟收购51%股权的青海西部铟业有限责任公司2006年、2007年的盈利预测报告及会计师审核报告，供投资者决策参考，并提请投资者注意相关风险。

　　（一）1万吨和3万吨锌冶炼系统的盈利预测情况

　　西部矿业股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)管理当局参照2003年度、2004年度及2005年度业经具有证券业从业资格的中国注册会计师审计的会计报表，依据本公司2006年度及2007年度的生产经营计划、投资计划等，编制了本公司2006年度及2007年度的盈利预测；编制该盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与西部矿业实际采用的会计政策一致。

　　本公司委托中和正信对该盈利预测报告进行了审核，中和正信为此出具了中和正信综字(2006)第1—001号标准无保留意见的审核报告。以下会计数据摘自西部矿业编制的经中和正信审核的盈利预测报告，投资者若想了解盈利预测报告的详细情况，请仔细阅读本报告书备查文件。

　　1、基本假设

　　（1）国家现行的方针、政策无重大改变；

　　（2）国家现行的利率、汇率政策等无重大改变；

　　（3）公司所在地区的社会经济环境无重大改变；

　　（4）公司目前执行的税赋、税率政策无重大改变；

　　（5）公司的产品销售价格无重大改变；

　　（6）公司所消耗的主要原材料和能源的供应和价格无重大改变；

　　（7）公司计划的投资项目能如期完成，投入生产；

　　（8）无其他人力不可抗拒和不可预见因素造成的重大不利影响；

　　（9） 因西部矿业股份有限公司所属1万吨、3万吨锌冶炼资产2004年度及2005年度部分原材料享受内部优惠价格，在编制本盈利预测时，2006年及2007年的原材料供应的价格未明确，在本次预测中，2006年及2007年的原材料价格依据市场价格预测。

　　2、盈利预测汇总表

　　3、盈利预测表编制说明

　　（1）主营业务收入预测说明

　　2005年实现主营业务收入43，187.84万元， 2006年1月已销售锌锭358.37吨，共实现销售收入518.87万元；预测锌冶炼资产在2006年度实现销售锌锭33，000吨，单价16，239元/吨，共计53，589.76万元；硫酸56，100吨，单价230.98元/吨，共计1，295.80万元；氧化锌1，980吨，单价3，917.38元/吨，共计775.64万元。合计主营业务收入55，661.20万元，比2005年度预计上升28%。2006年度的销售收入比2005年大幅度增加的主要原因是金属锌市场价格的增长。2007年度预计销售锌锭33，000吨，单价16，410.03元/吨，共计54，153.86万元；硫酸56，100吨，单价230.1元/吨，共计1，295.80万元；氧化锌1，980吨，单价3，917.38元/吨，共计775.64万元。合计主营业务收入56，225.30万元。

　　（2）主营业务成本预测说明

　　2005年度1－12月主营业务成本39，118.69万元，2006年1月已销售锌锭358.37吨，主营业务成本451.29万元；预测2006年度，锌锭单位成本15，354元/吨，33，000吨锌锭成本共计50，639.39万元；硫酸单位成本166.5元/吨，56，100吨硫酸成本共计934.07万元；氧化锌单位成本2，545.25元/吨，1，980吨氧化锌成本共计503.96万元 ；2006年主营业务成本合计52，077.42万元，比2005年预计增长33%，与主营业务收入增长幅度基本持平。主营业务成本增加的主要原因是金属锌的市场价格上涨，同时带动公司主要原材料锌精矿的价格上涨。2007年预计锌锭单位成本15，556元/吨，33，000吨锌锭成本共计51，334.80万元；硫酸单位成本166.5元/吨，56，100吨硫酸成本共计934.07万元；氧化锌单位成本2，545.25元/吨，1，980吨氧化锌成本共计503.96万元

　　（3）应交税金及其附加预测

　　根据锌冶炼资产所产产品应交纳增值税、城市建设维护税、教育费附加、地方教育费附加。增值税税率为17%，城市建设维护税、教育费附加、地方教育费附加根据当月应交增值税作为计税基数，分别按照5%、3%、0.5%计税。2005年1-12月共缴纳城市维护建设税、教育费附加以及地方教育费附加66.45万元。预计2006年度发生城市建设税以及教育费附加154.71万元。预计2007年度主营业务税金及附加为157.71元。

　　（4）其他业务利润预测

　　2005年度1－12月实现其他业务利润1，307.07万元，预测2006年度销售铜渣151.8吨，销售单价17，948.71元/吨，销售收入274.46万元；销售浮渣594吨，平均销售单价6837.6元/吨，销售收入406.15万元；销售含锌浸出渣308.49吨，平均销售单价3，418.8元/吨，销售收入105.47万元；销售含铅浸出渣406.64吨，平均销售单价3，076.92元/吨，销售收入125.12万元。预计2006年度锌冶炼资产累计实现其他业务利润805.29万元。预测2007年度销售铜渣151.8吨，销售单价17，918.31元/吨，销售收入272万元；销售浮渣594吨，平均销售单价6，835.02元/吨，销售收入406万元；销售含锌浸出渣308.49吨，平均销售单价3，403.67元/吨，销售收入105万元；销售含铅浸出渣406.64吨，平均销售单价3，073.97元/吨，销售收入125万元。预计2007年度锌冶炼资产累计实现其他业务利润797.98万元。

　　（5）营业费用预测

　　2005年1-12月发生的营业费用1，163.58万元。2006年1月已发生营业费用10.90元， 2006年全年发生营业费用1，167万元，其中运费1，089万元。根据现有的铁路运费，每吨锌锭运到上海的运费为330元， 2006年预计销售锌锭33，000吨，预测2006年的营业费用为1，167万元。预计2007年度的营业费用为1，186万元。

　　（6）管理费用预测

　　管理费用主要包括公司员工工资及员工福利费、办公费、差旅费等其他费用，2005年1－12月发生管理费用808.37万元，2006年1月已发生78.16万元， 2006年度全年预计发生652.36万元。预计2007年度管理费用为663.84万元。

　　（7）财务费用预测

　　根据公司目前的资金计划，公司在2006年及2007年无向外借款的计划，财务费用的组成与2005年相同。2005年1-12月发生财务费用－13.73万元，2006年1月已发生0.12万元， 2006年度全年财务费用预计发生－1.77万元。2007年度财务费用预计发生－4.60万元。

　　（8）所得税

　　根据《青海省实施西部大开发战略若干政策措施》，公司所得税率为15%。预计2005年度缴纳企业所得税458.38万元，2006年度缴纳企业所得税362.52万元。2007年度缴纳企业所得税337.13万元。

　　4、有关锌锭销售价格预测合理性之专项说明

　　从需求的角度来看，中国锌需求2006年将依然保持较高增速。中国房地产投资的继续增长，对电力行业的持续投资，以及家电，汽车生产的较高速增长，尤其是国内镀锌板新增产能的投产，将对锌未来需求提供支持。预计2006年中国锌需求全年将超过300万吨。

　　从供给的角度来看，近年来国内锌产量增长缓慢，2005年国内锌生产量约为274万吨。锌精矿短缺因素是造成中国锌产量增长缓慢的主要原因。

　　1990-2005年中国锌产量增长示意图

　　国内锌精矿产量增长缓慢有两方面的原因：首先，我国锌矿资源开发利用程度已经比较高。在现有800余处矿区中，已经开发利用500余处。锌全部储量的93%已经开发利用。近期新建的大中型锌矿山不多，而原有的矿山资源逐渐枯竭，导致锌精矿产量短期内难以大幅增加。其次，虽然锌精矿价格高企刺激了矿山开发热情，但是各地政府对矿业的整顿力度加强，关停了一批浪费资源、污染环境的小矿山，也在一定程度上影响了锌精矿产量的增长。预计国内锌精矿供应紧张的局面至少要维持到2007年左右。受锌精矿供应不足的影响，预计2006年国内锌产量大致在285万吨左右，供需缺口将超过15万吨。

　　综上所述，2006年、2007年中国金属锌的供需缺口将继续存在，并有进一步扩大的趋势。所以公司预计未来两年内国内锌价将维持高位运行的趋势，下跌空间十分有限。

　　根据西部矿业目前的金属交易价格确认方法和上海金属交易网的2005年1月1日－2006年2月25日金属交易价格的变动情况表，具体的价格走势情况如下表:

　　2005年锌金属价格月平均变动表（含税价）

　　单位：万元/吨

　　2006年1－2月金属锌价格月平均变动表（含税价）

　　单位：万元/吨

　　西部矿业在对公司2006年及2007年锌锭销售的价格确定方面，主要是参考了2005年及2006年1-2月的交易价格变动趋势及合理估计价格的变动，取平均的交易价格确定整个预测期间的销售价格。公司估计在2006－2007年度锌价（平均含税价格）将维持在1.8万元至1.92万元之间。在西部矿业提供的1万吨和3万吨锌冶炼资产盈利预测报告中，预计2006年锌锭的平均销售价格为19000元/吨（含税价格），2007年锌锭的平均销售价格为19200元/吨（含税价格）。

　　为了初步论证盈利预测报告中有关产品销售价格预测的合理性和审慎性，西部矿业又搜集了报告期之后的有关价格数据如下表：

　　2006年3－4月金属锌价格月平均变动表（含税价）

　　单位：万元/吨

　　在本次资产收购前，1万吨、3万吨生产系统为西部矿业股份有限公司所有，在内部管理体制下，西部矿业在2004年及2005年出售给1万吨和3万吨系统的锌精矿价格比市场价格每吨优惠580元，该项价格优惠已经在编制最近三年模拟报表中体现。本次收购后，本公司将按市场价格向西部矿业采购锌精矿，因此，在本次提供的盈利预测报告中，本次的锌精矿价格以市场价格采购，未包含任何优惠。

　　（二）西部铟业的盈利预测情况

　　青海西部铟业有限责任公司(以下简称“西部铟业”)管理当局参照2005年4－12月业经具有证券业从业资格的中国注册会计师审定的会计报表，依据本公司2006年度及2007年度的生产经营计划、投资计划等，编制了本公司2006年度及2007年度的盈利预测；编制该盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的会计政策一致。

　　本公司委托中和正信对该盈利预测报告进行了审核，中和正信为此出具了中和正信综字(2006)第1—002号标准无保留意见的审核报告。以下会计数据摘自西部铟业编制的经中和正信审核的盈利预测报告，投资者若想了解备考盈利预测报告的详细情况，请仔细阅读本报告书备查文件。

　　1、基本假设

　　（1）国家现行的方针、政策无重大改变；

　　（2）国家现行的利率、汇率政策等无重大改变；

　　（3）公司所在地区的社会经济环境无重大改变；

　　（4）公司目前执行的税赋、税率政策无重大改变；

　　（5）公司的产品销售价格无重大改变；

　　（6）公司所消耗的主要原材料和能源的供应和价格无重大改变；

　　（7）公司计划的投资项目能如期完成，投入生产；

　　（8）无其他人力不可抗拒和不可预见因素造成的重大不利影响；

　　2、盈利预测汇总表

　　3、公司盈利预测表编制说明

　　（1）主营业务收入预测说明

　　西部铟业的主营业务收入主要由以精（粗）铟、硫酸锌销售为主的商品销售收入构成，公司2005年4－12月份主要销售硫酸锌2，818吨，平均单价3，121.51元/吨，主营业务收入为879.64万元，1月份已经销售硫酸锌240吨，平均单价3，162.50元/吨，销售收入75.9万元。预计2006年度将销售精铟 5，000公斤，预计平均售价 7，264.96元/公斤，实现销售收入3，632.48万元；硫酸锌 6，000吨，预计平均售价 3，162 元/吨，实现销售收入1，923万元；累计实现销售收入5，555.48万元。预计2007年度将销售精铟 5，000公斤，预计平均售价 7，692.00元/公斤，实现销售收入3，846万元；硫酸锌 6，000吨，预计平均售价 3，248 元/吨，实现销售收入1，948.8万元；2007年累计实现销售收入5，794.8万元。因公司2005年4月成立，2005年7月正式投入生产，考虑到生产工艺的有待完善以及生产能力进一步提高， 硫酸锌的生产成本将会逐步降低，同时粗铟的提炼及精铟的加工工艺进一步的完善，2006年主营业务收入相比2005年应有较大的增长。

　　由于西部矿业股份有限公司4万吨锌冶炼目前的产能每年只能向公司提供生产5-6.5吨粗铟、6，000-6，500吨硫酸锌的原料，低于公司年产能力，结合目前的市场需求，本次盈利预测按最低的原材料供应量确定产量及销量。

　　（2）主营业务成本预测说明

　　公司2005年4－12月份主营业务成本为1，014.37万元，1月份主营业务成本87.04万元，因公司整个系统刚投入生产，前期硫酸锌的成本要高于市场销售价格，通过系统的逐步调试，硫酸锌的生产成本将降低.预测在2006年度主营业务成本2，793.54万元。预测2007年度主营业务成本2，983.74万元。

　　公司主要的原材料来源于西部矿业股份有限公司锌冶炼资产冶炼锌所产生的废渣及副产品氧化锌，根据西部矿业股份有限公司和西部铟业有限责任公司签署的工矿产品购销合同，公司采购的废渣以废渣经化验后所含金属量确定交易数量，价格以西部矿业股份有限公司价格委员会当月制定的锌精矿对外销售价格（出厂价）加上140元/金属吨为采购价格。氧化锌以化验后金属量确定数量，价格按烟道氧化锌（低品位）4，000元/金属吨，布袋氧化锌（高品位）5，500元/金属吨计价。按去年签定的价格预计每年原材料采购金额为2，000万元。

　　因金属铟在锌冶炼废渣及氧化锌中的含量较低，所以在交易计价中，不对其进行作价采购。

　　（3）应交税金及其附加预测

　　公司缴纳城市建设维护税、教育费附加及地方教育费附加、增值税，城市建设维护税、教育费附加及地方教育费附加税率分别为5%、3%、0.5%。预计2006年度应交增值税222.22万元，应交城市建设维护税、教育费附加及地方教育费附加合计18.89万元。2007年度预计缴纳增值税231.8万元，应交应交城市建设维护税、教育费附加及地方教育费附加合计19.7万元。

　　（4）营业费用

　　营业费用主要包括运费、员工工资等费用。公司2005年4－12月份发生营业费用75.63万元，2006年1月份31.7万元元，预计2－12月份204.61万元。预计2006年全年发生营业费用236.31万元。预计2007年度发生营业费用240万元。

　　（5）管理费用

　　公司管理费用中主要为管理人员的工资及福利费、办公费及差旅费等其他日常经营过程中发生的费用。公司2005年4－12月份发生管理费用438.77万元，2006年1月份为50.66万元，预计2-12月份为311.30万元。预计2006年全年为361.96万元。其中因公司开办费在2005年4－12月已经一次性摊销254.04万元， 考虑到管理人员工资的增加，2006年预计管理人员工资为170万；办公费参照上年实际数据，考虑新办公楼投入使用，新增相应折旧。2007年度预计管理费用为362.49万元。

　　（6）财务费用

　　公司2005年4－12月份发生财务费用14.13万元，2006年1月份为2.54万元，预计2006年2－12月份为4万元，考虑到铟销售增加，货款及时收回，因归还2005年借入的个人资金的延期，2006年度预计财务费用6.54万元。公司2007年度无借款计划，2007年度预计财务费用为－4.5万元。

　　（7） 所得税预测

　　根据《青海省国家税务局转发〈青海省人民政府关于印发（青海省实施西部打开发战略若干政策措施）的通知〉的通知》（见2003年7月3日 青国税发[2003]100号文）中的税收优惠政策的规定，新办生产性企业（国家明令限制的除外），自生产经营之日起，5年内免征企业所得税，期满后减按15%税率征收企业所得税。

　　4、对于公司主要产品销售价格预测的专项说明

　　（1）铟

　　中国是世界铟资源和产铟大国，最近几年中国的铟产量超过了全球产量50%，而铟矿目前主要来自广西南丹。但2001年广西南丹龙泉矿区发生“7·17

矿难”后，国内铟矿产量大幅下降，由于原材料供应紧张，使得国内铟生产企业开工率严重不足，部分没有原料保障的小生产商不得不停产，导致铟供应不足。

　　由于全球LCD监视器及LCD电视对铟需求急速增加，预估全球铟的年需求量逾400吨，但实际供应量不足300吨，再生铟产量亦仅有约30吨，预计到2006年全球铟需求量将达568吨，而供应量却不到400吨，供需缺口持续扩大。

　　预计未来两年内全球铟市场供求不平衡的局面将继续存在，铟价格有进一步上涨的可能。

　　根据西部铟业目前的金属交易价格确认方法和上海金属交易网的2005年1月1日－2006年2月25日金属交易价格的变动情况，铟的具体价格走势情况如下表:

　　2005年1－12月金属铟价格月平均变动表

　　单位：元/公斤

　　2006年1－2月金属铟价格月平均变动表

　　单位：元/公斤

　　西部铟业在对公司2006年及2007年产品铟销售的价格确定方面，主要是参考了2005年及2006年1-2月的交易价格变动趋势及合理估计价格的变动，取平均的交易价格确定整个预测期间的销售价格。出于审慎性的考虑，在西部铟业提供的盈利预测报告中，预计2006年精铟的平均销售价格为8500元/公斤（含税价格），2007年精铟的平均销售价格为9000元/公斤（含税价格）。

　　为了初步论证预测的合理性，西部铟业又搜集了报告期之后的有关价格数据，金属铟的价格走势是基本符合该公司盈利预测报告中的有关铟价格的预测数据的。

　　2006年3－4月金属铟价格月平均变动表

　　单位：元/公斤

　　（2）硫酸锌

　　根据西部铟业目前的交易价格确认方法和硫酸锌市场价格的变动情况，具体价格走势情况如下表:

　　2005年硫酸锌价格月平均变动表

　　单位：元/吨

　　2006年1－2月硫酸锌价格月平均变动表

　　单位：元/吨

　　西部铟业在对公司2006年及2007年硫酸锌销售的价格确定方面，主要是参考了2005年及2006年1-2月的交易价格变动趋势及合理的估计交易价格的变动，取平均的交易价格确定整个预测期间的销售价格。出于审慎性的考虑，在该公司提供的盈利预测报告中，预计2006年硫酸锌的平均销售价格为3750元/吨（含税价格），2007年硫酸锌的平均销售价格为3800元/吨（含税价格）。

　　为了初步论证预测的合理性，西部铟业又搜集了报告期之后的有关价格数据如下表：

　　2006年3－4月硫酸锌价格月平均变动表

　　单位：元/吨

　　5、有关各方对于西部铟业盈利预测的意见

　　（1）注册会计师的专项核查意见

　　中和正信会计师事务所有限公司对西部铟业所做的盈利预测中所依据的产品销售价格无重大变动等有关假设所提供的资料进行了复核，结合本次拟收购资产的实际情况，实施了必要的审核程序，出具了专项核查意见如下：

　　“我们认为：青海西部铟业有限责任公司在盈利预测中采用了适当的方法，是根据公司现有的实际情况结合市场和产品的生产及销售情况作了合理的假设，预测结果能够公允的反映公司的盈利能力。”

　　（2）独立财务顾问专项核查意见

　　本次收购的独立财务顾问经核查后认为：

　　西部铟业的盈利预测综合考虑了公司的产品特点和实际生产经营情况，报告期后的产品生产销售情况也初步证明该盈利预测具有合理性，公司盈利预测采用的方法是适当的，假设前提是合理的，预测结果是公允的。

　　（3）本公司独立董事对于西部铟业盈利预测情况的意见

　　本公司独立董事马宗桂、陈开琦、张乐群就本公司本次拟收购青海西部铟业有限责任公司的交易进行了调查与了解，并仔细审阅了中和正信会计师事务所有限公司为青海西部铟业有限责任公司（以下简称：“西部铟业”）出具的中和正信综字(2006)第1—002号标准无保留意见的盈利预测审核报告，对盈利预测审核报告中所采用的预测方法、假设前提以及预测结果向其他有关专业人士进行了必要的了解，并在综合分析西部铟业的实际情况的基础上发表如下意见：

　　(下转B24版)