萨班斯法最大变化：一份报告变三个意见

　　高智纬称，在性价比等多方的权衡之后，相信中国企业还是会青睐美国市场的，而不会仅仅因为这一法律的出台阻止在美上市的步伐

　　本报记者 王佑 发自上海

　　7月15日起，新法案《萨班斯-奥克斯利法案》(下称《萨法》)实施。一场席卷全球在美上市企业的财务风暴随之袭来。

　　近日，毕马威华振会计师事务所(下称“毕马威”)风险咨询服务部合伙人高智纬就该法及法案提及的404条款等接受了《第一财经日报》的专访。

　　毕马威风险咨询服务部的工作范围之一就是协助客户推进和改善内部流程，严格执行内控制度并行文，主要目的在于尽快适应该法案的相关条款。

　　适应新法年均支出并无详细数据

　　一项美国当地的调查数据显示，已执行该法的美国本地上市公司，每家公司每年投入在《萨法》上的资金为460万美元，其中IBM一家企业，为迎接《萨法》的前期投入就达3000万美元。

　　一家化工企业的内控负责人说：近期销售额在50亿美元的美国公司，就《萨法》的投入金额，一般为其当年营业额的千分之一。

　　如此推算，国内大型上市企业(特别是全球500强的上市公司)砸在《萨法》上的银子，也都将以百万美元计算。就这一点，高智纬认为，在美上市企业所支付的投资额，实际上并没有一个很客观的统计数据。“但毫无疑问这种投入将是巨大的。”

　　“让人欣喜的是，从公司治理角度来看，这种投入的现实意义还是在于改善上市公司的管理流程，为管理者探索新型的管理方式拓展了视野。”以前不少公司在业务流程上虽然很繁琐，但是却不能带给投资者任何价值。特别是，无法在财务报告和公告中看到企业的真正现金流向。但现在则不同，一方面管理者可以很清楚地洞察到公司的运转情况，同时也可以帮助投资者进一步了解企业的运作方式和过程。

　　改变企业上市方向部分公司退市

　　据统计，1999年美国股市仅有30家公司退市，2004年这一数字已经升至135家。

　　截至2005年底的统计数据显示，大概10%的企业退出了美国股市，这其中就包括新加坡创新公司。

　　《萨法》颁布后，也影响了一些著名国内企业的上市方向。

　　《第一财经日报》从徐工集团获悉，该公司已经完全打消了赴美上市的计划，其主要原因就是《萨法》对于公司业务流程的要求过于苛刻和繁琐。因此，一旦凯雷收购成功，那么徐工机械的未来上市地点就会选择香港主板或其他地区。

　　即便如此，还是不能一概而论。高智纬称，在性价比等多方的权衡之后，相信中国企业还是会青睐美国市场的，而不会仅仅因为这一法律的出台阻止在美上市的步伐。

　　“每家公司的战略不同，美国上市有其非常吸引人的一面，比如在融资、公司业务扩展以及行业影响力等都有其优势。”

　　什么是内控系统报告？

　　谈及《萨法》中争议最多的《404条款》，高智纬分析，从会计师角度来看，执行该条款的最大区别是会计师从原先要交一份报告变为三个意见：对财务报告的审核意见、对管理层内控评价结果的意见以及单独出具内控有效性的意见。而管理层更需要全面分析企业内控系统的漏洞、缺陷并陈述在内控报告中等，以便为今后的企业发展提供分析依据。高智纬说，新条款使管理者对其所在的上市公司需承担的责任加重了。

　　高智纬也提到，中国企业对《萨法》非常重视，虽然很多内控系统框架和执行方式都从美国转移过来，显得较为抽象，但中国依然对此很谨慎，秉承了中国严谨求实的作风。

　　就内控报告，他则作了这样一个比喻。

　　例如，一名人员出差，没有内部控制制度执行前，该员工可能只要将报销的单据直接交给财务，财务核对后就可拨款给该职员。

　　但按照美国《萨法》规定，这种报销活动则需要记录各项内容：出差原因、出差过程、资金使用情况、公司是否授权给该员工出差，该员工是否拿到了相应的出差报销费用等，以便备查。

　　“这就是内控报告的一部分”，他说，内控已经深入到了每一名职员的实际工作中。

　　再在如一家公司的采购部门，采购员从网上提出采购申请开始，依次经过形成采购计划、确定采购价格、审批签订执行合同、质量监造、运输及保险、质检入库、支付货款等业务环节，都需清晰记录在案并写到报告中去。

　　而一些大型企业也在完善公司除一般内控项目之外的IT内控系统。比如，涉及企业生产的IT系统登录名、密码等都要进行非常详细的备案和流程管理。同时，具体操作IT的工作人员的每一个动作，也要有相应的记录和规范。任何一个岗位是否存在过度集中权力或者操作人员是否有合理的授权等这样的细枝末节，都会有非常详细的要求。