证监会严打以非法售卖原始股之名

　　见习记者 于海涛

　　北京报道

　　华鼎财经撞上了这个当口。

　　7月12日下午，中国证监会法律部召开会议。据悉，会议的主要议题就是对目前非法售卖原始股现象进行总结，并对下一步严打工作进行了部署。

　　严打开始

　　近日，华鼎黑幕曝光，其一项“罪名”就是非法售卖原始股。在证监会“严打”大网铺开之际，华鼎前途更为黯淡。

　　实际上，“严打”在这次会议之前已经开始。

　　记者获悉，深圳证监局近期对三家“涉嫌从事非法

证券经营活动”的公司——深圳市民泰君安投资顾问有限公司、深圳市易方通投资顾问有限公司和深圳市天马投资咨询有限公司进行了处理，其中，民泰君安、易方通均未获得证券监管部门批准的证券投资咨询业务资格，天马投资则涉嫌非法代理买卖陕西几家非上市公司的

股票。

　　至此，今年以来深圳市治理的非法证券经营公司就达9家。

　　下一步，“

证监会将出台相关‘打非’通知，专门规范和打击这种非法发行和非法证券经营活动。”知情人士说。他介绍，此次查处重点将落在深圳、北京、上海、西安四个城市。

　　据悉，发生骗局的企业多数是以反向兼并的方式借壳到美国OTCBB(电子公告板，类似于柜台交易)上市的，目前OTCBB上有3300多家挂牌企业，垃圾股票和空壳公司随处可见，借壳可谓轻而易举。

　　关键的问题是：在OTCBB市场上私募融资不需要任何审批，融资次数和数量都没有硬性规定。因而，公司在市场上的授信评级程度国内散户无法了解，投资者又不了解公司的基本面情况，很容易被骗。

　　“证监会新成立的发行监管二部，也就是‘非上市公司监管部’将制订相关规范措施，希望能堵住这一政策盲点，从根本上打击非法发行和非法证券经营活动。”上述人士表示。

　　监管指引即将公布

　　“现在卖原始股的都打着‘证券咨询’的幌子，因为这个属于证监会核准的业务范围，当然谁都知道，好多公司都是‘挂羊头卖狗肉’。”

　　上述知情人士透露，随着证券市场回暖，一些地方的非法证券期货经营行为又有所抬头，非法“咨询”活动再度活跃，并且花样翻新。而这里的“非法证券经营”或者“非法证券投资”咨询，主要都是指非法售卖原始股，即大家所熟知的“一级半市场”。

　　首先是未经批准而设立的非法证券经营网点纷纷出现，非法“证券咨询”活动增多；其次是非法代理买卖非上市公司股票的活动又重新露头，一些机构和个人，采取非法手段兜售所谓的原始股、内部职工股，许诺即将在国内或国外上市，即上市骗局。

　　企业和中介机构利用投资人不了解原始股背后的企业和不懂相关金融、法律知识，以及利用市场缺乏相应的法律和监管，打着公司原始股将在海外上市、NASDAQ上市等幌子疯狂圈钱。

　　“这种行为严重扰乱了正常的金融和社会秩序，损害了投资者合法权益，而且给证券市场带来很大的风险隐患。”知情人士说道。

　　他同时也表示，投资者在非法网点进行证券期货交易，从个人和机构手里购买非上市公司股票，不仅游离监管范围之外，也不受现行法律法规保护。

　　据悉，相关监管指引不久即将颁布。