通讯设备 做多题材丰富

　　江苏天鼎 秦洪

　　近期走势相对滞后的通讯设备类个股在昨日早盘出现异动，G中兴、G亨通等个股出现在涨幅榜前列，而由于此类个股又被市场认同为3G板块，因此，有业内人士认为，信息设备类个股的躁动可能预示着主流资金预期3G牌照发放在即，也就是说，3G板块的大涨是为3G产业作热身表演。

　　不过，就昨日盘面来看，3G板块的上涨其实与这两个信息的刺激也有一定的关系：一是中国网通（0906.HK）反对电讯盈科（0008.HK）出售电讯及媒体业务相关资产，这给本平静的通讯设备行业注入了新的题材预期，因为通讯设备具有强烈的自主创新的含义，这有利于提升A股市场通讯设备的估值溢价预期；二是目前A股市场的主题投资包括自主创新、装备制造业等，而通讯设备行业就具有这样的主题投资的含义。因此，市场就有敏感资金迅速把握住稍纵即逝的题材，迅速介入到通讯设备板块，促使该板块成为昨日大盘的领涨板块之一。

　　就后续走势来说，通讯设备板块无疑有着一定的可持续性发展动力：一方面是因为符合当前市场的主题投资，另一方面则是通讯设备板块也是科技板块的一个重要分支，在目前A股市场估值压力较大的前提下，也需要有高成长的科技板块大涨来摆脱大盘估值的束缚，激活市场的交投激情。更何况，虽然市场不知3G牌照何时发放，但可知的是，通讯的升级是必然趋势。因此，作为引领通讯升级力量的通讯设备板块来说，具有持续的做多动力，至少通讯设备板块未来题材丰富，存在着反复走高的题材推动力。故G中兴、G中创、G动力源等围绕3G布局的通讯设备股有进一步上冲的动力。