刑法修正案三大修改重击证券期货犯罪

　　□本报记者 周翀

　　“夫立法之大要，必令善人劝其德而乐其政，邪人痛其祸而悔其行”。刚刚由全国人大常委会表决通过的《中华人民共和国刑法修正案（六）》，针对证券期货犯罪作出了三大修改，必将起到令“邪人痛祸悔行”的作用。

　　刑事制裁针对性增强

　　刑法修正案（六）共21条，其对证券期货犯罪的主要修改体现在以下三个方面：

　　首先，刑法修正案（六）增设了新罪名，将一些社会危害性极为严重的违法行为规定为犯 罪，填补刑法规制的空白：一是信息披露义务人违反规定披露信息的行为；二是“掏空”上市公司的行为；三是证券公司等金融机构违背受托义务，侵占、挪用客户财产的背信行为；四是证券投资基金管理公司等机构违规运用资金的行为。应该说，上述行为，是业内共知的、对资本市场造成过重大伤害的行为。

　　其次，刑法修正案（六）修改了犯罪构成要件，增强了刑事规范的可操作性和刑事制裁的针对性：一是扩大犯罪主体、犯罪对象的范围，如挪用客户资金的犯罪，增加单位为犯罪主体，犯罪对象由客户资金扩大为包括资金、证券等客户资产在内的受托、信托财产；二是取消犯罪的目的要素，如金融机构账外经营的犯罪，删除了“以牟取利益为目的”的规定，修改其主观要件；三是将某些犯罪由“结果犯”修改为“行为犯”，如操纵证券、期货市场罪，删除“获取不正当利益或者转嫁风险”，并使之与修订后的《证券法》相衔接。

　　最后，刑法修正案（六）按照罪刑相适应的原则，根据犯罪行为的社会危害程度，适当提高了法定刑。例如操纵证券、期货市场罪，一是法定最高刑由五年提高到十年；二是修改将违法所得作为确定罚金数额标准的做法，使之与修订后的《证券法》关于罚款的规定相衔接，从而对无违法所得的案件，也能对当事人处以罚金刑，以惩治其破坏证券管理秩序的行为，并剥夺其一定时期内再犯的经济能力。

　　贯彻实施须掌握三条原则

　　自上月29日通过表决后，刑法修正案（六）就进入了施行期，有关人士认为，贯彻实施刑法修正案（六），必须采取措施，切实减少违法犯罪案件的发生率，同时严格、正确地贯彻执行刑法，坚决严惩触犯刑律的“害群之马”。具体而言，要掌握三条原则：

　　一是进一步完善证券期货市场相关制度，健全证券期货市场运行机制，规范证券期货市场主体行为，强化监管，预防犯罪。证券期货市场的主体，或者作为筹资者，向投资大众募集资金，或者作为金融机构，担当中介角色，向不特定的社会公众提供金融服务，具有高度的“公共性”。从近年来发生的案件看，一旦其触犯刑律，则往往已经对投资者、资本市场乃至社会造成巨大的、难以弥补的损害，处理这类案件，往往需要付出巨大的成本。因此，有必要针对这类主体“公共性”的特点，充分运用修订后《公司法》、《证券法》的授权，加强基础制度建设，完善各项制度，并改进监管方式，提高监管技术，增强监管效果，对违法行为“早发现、早制止、早处理”，从根本上堵塞犯罪的漏洞，铲除滋生犯罪的土壤。

　　二是坚持慎用刑罚的原则，切实减少刑法对正常经济生活的干预，控制其对经济生活的负面影响。刑法是打击违法行为的最后一道防线，是“最后法”，不到万不得已尽量不用。修订后的《公司法》、《证券法》，一方面进一步完善了民事赔偿制度，对多数违法行为设定了民事责任条款，对其采取民事制裁措施有充分的法律依据；另一方面，在赋予监管机构更大的监管权力、增强其及时识别各类证券违法行为能力的同时，进一步完善了行政法律责任。因此，应充分利用《公司法》、《证券法》等法律资源，尽可能采用行政（行政处罚）的、经济（民事赔偿）的方法处理违法行为，从而以较少的社会成本惩处和矫正违法行为。只有对那些危害明显、穷尽现有行政和经济手段不足以惩罚的违法行为，才应追究刑事责任。

　　三是及时向司法机关提出合理的刑事政策建议，妥善处理刑法修正案施行之前发生的各类违法行为，做好工作衔接。应推动修改《经济犯罪追诉标准》，补充新设罪名的犯罪构成认定标准，根据《刑法修正案》规定的犯罪构成要件，修订有关罪名的追诉标准；抓紧推动上市公司的“清欠解保”工作和证券公司实施第三方存管方案、弥补客户交易结算资金的工作，解决刑法修正案施行之前的遗留问题。