轻工机械：定向回购＋股改送股

　　定向回购上海工投所持国有法人股，另三家非流通股股东支付股改对价为10送5.35股

　　□本报记者 初一

　　自4月17日起就进入股改程序开始停牌的轻工机械，今日终于公布了具体的定向回购和股改方案。该公司将定向回购第一大股东上海工业投资（集团）公司所持全部国有法人股 ，其他三家非流通股股东则支付股改对价，按10获5.35的比例送股。方案实施后，轻工机械社会公众股比例将达到25%的标准，公司现任董事长郑树昌创办的弘昌 晟自动升格为第一大股东。

　　定向回购先行

　　轻工机械的定向回购方案是，公司定向回购并注销第一大股东上海工投持有的全部国有法人股6284.74万股（占总股本的29.90%）。定向回购价格确定为每股1.69元（相当于在经

审计的2005年期末每股净资产1.61元的基础上溢价5%），回购总金额10621.21万元。

　　实施定向回购后，轻工机械总股本由21019.20万股降至14734.46万股。原第一大股东上海工投不再持有股份；原第二大股东上海弘昌晟集团自动升格为第一大股东；原第三大股东中泰信托也自动成为轻工机械第二大股东。

　　根据轻工机械2005年报数据静态模拟计算，随着定向回购后总股本的减少，其每股收益将从0.03元提高至0.04元；同时因支付回购资金，母公司资产负债率将从50.91%上升到60.21%。

　　股改同时启动

　　轻工机械的股改方案为，除上海工投以外的三家非流通股股东弘昌晟、中泰信托和上海国资经营公司支付对价，按流通股股东每10股获5.35股的比例送股。

　　实施定向回购后，轻工机械社会公众股比例将上升至16.29%；实施股改方案后，这一比例将进一步上升至25%，达到有关上市公司公开发行的股份必须达到总股本25%以上的规定。公司此次股改及定向回购，将彻底解决公司股本结构不符合上市条件的历史遗留问题。

　　有望注入风能资产

　　即将升格为第一大股东的弘昌晟承诺，向轻工机械注入风能资产，使轻工机械逐步形成新

能源产业、贸易、土地房产齐头并进的局面，从而提升公司的业绩。

　　据介绍，弘昌晟目前在内蒙古乌兰察布市拥有400平方公里的风电场资源。该风电场全部投产后，将形成总装机1500兆瓦、年发电量37.5亿千瓦时，预计年售电收入可达20.63亿元，净利润3.71亿元。弘昌晟承诺将向轻工机械先期注入装机容量为50兆瓦的风场资源，剩余1450兆瓦的风场资源以后也将全部注入公司。