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安永会计师事务所昨天在上海发表名为“加速增长———2006全球IPO趋势”的报告，报告指出，2005年中国(包括香港地区)共发生114宗IPO活动，筹资额达243亿美元，高于2004年的161亿美元，居亚洲第一，全球第二。
这份报告称，大型交易推动了中国的IPO(首次公开发行股票)活动。2005年全球5宗最大的IPO中，有3宗交易来自中国公司。中国建设银行2005年筹资92亿美元，成为有史以来
最大宗IPO活动之一。中国神华能源和交通银行的交易分别筹资33亿美元和22亿美元，排在第4和第5位。在上述大型交易的推动下，去年中国(包括香港地区)IPO筹资额达243亿美元，居亚洲榜首，全球第二，仅次于美国的210宗、330亿美元。
安永指出，建行在香港上市的实例，对认为超过某一规模的公司为筹集足量的资金，必须在美国的交易所上市的传统观念构成了挑战。“不仅对中国，对全球资本市场而言，这都标志着一个新纪元的开始。通过在香港上市以及向美国和欧洲的合格投资者销售部分股票，中国的公司突破了大型企业获得全球资本的唯一方式是在美国上市的传统假定，充分体现了市场新的流动性及IPO活动区域性转移。”安永大化管理合伙人梁伟力说。
“在整个亚太地区，IPO活动也受到了中国实力的影响。例如，中国对原材料的需求，正推动澳大利亚经济及市场的流动性。”安永审计及企业咨询部合伙人何兆烽说。
安永同时在报告中认为，中国IPO活动的前景也很乐观。今年第一季度，在香港的IPO活动有13宗，集资额约16亿美元，与去年同期相比，集资额增加96%，而最近的中行上市活动可见这趋势在继续。
对此，何兆烽昨天在上海表示：“中国持续的经济增长将推动其IPO活动。随着新的IPO政策出台，A股IPO已全面重新启动，将有利于优质企业发行上市。我们预期中国内地及香港地区的IPO活动将持续增长。”
“这些中国公司必须做好准备工作，选择适合的市场和交易所，同时考虑其合规性和多种融资策略，如并购、股权私募、风险基金等。”安永审计部合伙人袁勇敏说。
另据这份报告，去年是中东和非洲地区IPO活动的分水岭：石油交易带来了大量流动资金，使阿联酋、沙特、阿曼等国都有多宗募集5亿美元以上的巨额IPO。仅阿联酋就募集了19亿美元，与2004年的5亿美元形成鲜明对比。如政治稳定，今后几年，随着石油收入进入当地经济循环，中东可能成为IPO活动的重要来源。
同时，亚洲地区依然是IPO活动的热点地区。韩国乐天百货公司是今年迄今为止最大的IPO之一，在伦敦和首尔募集了35亿美元。印度则有多宗IPO在市场上以20到30倍被超额认购，并一直保持最高水平。
早报记者 陈其珏 祝建华
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