人民币、外币、双币理财产品各有优势

　　人民币、外币、双币理财产品比较

　　类型优点缺点收益率代表品种

　　人民币风险相对较低，基本能达到预期收益率预期收益率较低2.35%至2.76%工商银行“稳得利”、兴业银行“万利宝”等

　　外币预期收益率高有汇率风险、实际收益率较低4.78%至20%交通银行“得利宝”、中国银行“汇聚宝”等

　　双币既可以保证较高收益，本金又无汇率风险较高的预期收益有时难以实现4%至8%光大银行“阳光理财A＋计划”、招商银行“钻石理财”等

　　近日，

银监会在其网站上对《商业银行代客境外理财管理暂行办法》进行说明，明确表示外资银行也可以开展代客境外理财服务，享受与中资银行一样的准入标准。由于个人购汇目前已经放开，普通百姓在理财币种的选择上可以说已经没有任何障碍，那么，对当前市场上令人眼花缭乱的各种本币和外币理财产品，究竟应如何选择呢？

　　收益率：外币产品有优势

　　美联储的连续加息，使得目前外汇存款的收益率水涨船高，更不用说外汇理财产品了。特别是相对于人民币理财产品，目前外汇理财产品的品种多得多，而且门槛也相对较低。对于不同的投资者来说，可以根据自己的风险偏好程度选择适合自己的理财产品。

　　随着6月底美联储可能将第17次提高利率，无疑将使得外币理财产品的收益率更上一个台阶，像交通银行推出的“得利宝”等，其目前的1年期产品收益率基本上在4.8%以上。与之相比，人民币理财产品在收益上的劣势就非常明显了，像中信银行即将发售的一期人民币理财产品，预期年收益率2.53%，虽然已经高出人民币1年定期存款逾40%，但相比外币理财产品还是逊色不少。

　　风险性：人民币产品较安全

　　虽然外币理财产品收益率较高，但风险性要比人民币理财产品大，汇率风险以及产品本身的风险是其中最需投资者关注的。

　　近期，

人民币汇率持续走强，“8”大关更是被踏在了脚下。而目前1年期人民币掉期汇率在7.66左右徘徊，这表明人民币仍有升值的空间，与目前的汇率相比，大概还有3%的上扬空间。从这个角度来看，一年后人民币理财产品的收益率不仅可能不逊色于外币理财产品，可能还会超过后者。与汇率变化的系统性风险相比，外币理财产品的非系统风险也比人民币理财产品大得多，不少外汇理财产品都是通过挂钩海外市场来获得很高的预期收益率的，但事实上，随着海外资本市场的大幅波动，其实际收益率不仅低于人民币理财产品，甚至比活期利率还要低。与其相比，目前的人民币理财产品基本上是投向银行间债券市场上的各类人民币债券，包括短期国债、金融债以及央行票据等，因此收益比较稳定，基本可以达到预期的收益率。

　　选择多：两者结合看新意

　　除了人民币理财产品和外币理财产品之外，在目前的个人理财产品市场上，双币理财产品也是不容忽视的一族。双币理财产品的优势在于当

货币市场基金收益率下降、人民币理财产品门槛提高且收益率不高的情况下，通过人民币与外币的捆绑来打政策的“擦边球”，不仅使得理财产品的门槛降低，而且也使其收益率有所提高。其中最具代表性的就是光大银行推出的“阳光理财A+计划”。

　　作为投资者来说，只要开立人民币和美元两个账户，同时存入一定数量的人民币，资金收益就与国际金融市场投资产品相连接。光大银行借助自身资金运作及国际金融机构的交易实力，集中投资国际金融市场产品，理财产品到期时，银行返还投资人人民币本金，并以美元支付投资人的投资收益。目前最新的06年第六期“阳光理财A+计划”将原来的3个月重置一次区间的结构调整为每月重置一次区间，通过6次区间重置，使产品更具安全性。

　　人民币、外币、双币，三大类理财产品如何取舍，这是一个仁者见仁、智者见智的问题。关键是要从自己的风险承受能力出发，同时要判断理财产品的预期收益是否可以真正成为拿到手上的收益。对于人民币汇率的关注也应该成为投资者关注的问题，只有全面兼顾，才能选对真正适合自己的理财产品。（斐翔）