美林上调中海油评级至“买入”

　　美林上调中海油评级至“买入”

　　美林昨日将中国海洋石油(0883.HK)评级从“中性”上调至“买入”，基于长期油价预期为每桶42美元，因此将该股12个月目标价设在7港元。美林买入理由包括，收购尼日利亚业务有助中海油超过其7-11%的年产量长期增长目标；公司勘探成功率高，天然气销售和产量增长强劲。美林指出，虽然中海油业绩不像前几年那样大幅增长，但其出众的回报、增长 和开发潜力值得拥有一些估值溢价。

　　瑞信调低中海油服目标价

　　瑞士信贷昨日把中海油田服务(2883.HK)目标价从4.60港元下调至4.30港元，理由是自升式钻井船的费率因留作国内使用而下降。该行援引公司称，母公司中海油倾向于在中国近海使用钻井船，国内钻井船的日费率约为8万美元，而国际市场的价格为16万美元。瑞信指出，国内使用率上升和海外合同增加是该股的潜在催化剂，但这些因素将在8月份公布上半年业绩后才可能出现，维持该股“中性”评级。

　　中银给湖南有色“跑赢大市”评级

　　中银国际昨日表示看好湖南有色(2626.HK)，给予其“跑赢大市”评级，目标价高达3.91港元，相当于2007年市盈率的12.9倍。中银国际称，湖南有色旗下钨矿储存量占全球15%，锑矿占6%，并持有一项锌/铅矿资产，可受惠于金属价格上升及垂直结合效应。而按照现价计算该股07年度预测市盈率为8.4倍，远低于国际同行平均的14.2倍，其市净率为0.6倍。

　　花旗定中国电力评级为“卖出”

　　花旗昨日首次将中国电力(2380.HK)纳入评级范畴，评级为“卖出”，目标价2.40港元。花旗称，下半年公司可能从母公司收购上海电力将对股价造成不利影响，因为上海电力2006财年的目标股权回报率只有6%，低于中国电力8.2%的加权平均资金成本；新建项目将从2008财年以后才将有显著的盈利贡献。中国电力的目标价是基于8.7倍的07财年预测市盈率，电力行业的平均市盈率为10倍。