清欠工作初见成效 担保风险依然严重

　　本报记者 周松林 上海报道

　　来自上证所的消息，上证所目前已基本完成对上市公司2005年年报的事后审核工作。从审核结果看，2005年沪市上市公司关联资金占用清欠工作已初见成效，但上市公司对外担保风险控制问题依然严重；上市公司会计处理行为仍有待规范；多数ST类公司处境恶化，走出困境有待于重组；另外，2005年报的非标审计意见数量和比例继续回升，募集资金使用 尚有待进一步规范。

　　审核结果显示，截至2005年底，沪市有231家上市公司被大股东非经营性占用资金超过210亿元。今年以来，已有132家公司完成了清欠，44家部分完成清欠，合计清欠金额75.58亿元，清偿比例达35%以上，清欠工作取得了较大进展。但审核也发现，仍有部分公司的控股股东不仅侵占金额巨大，且因不具偿还能力等未能给出具体有效的清欠计划，甚至存在“旧帐未还又添新款”和控股股东未按期履行清欠承诺的情况。部分上市公司存在经营性资金往来款项帐龄趋长、经营往来款项剧增的现象，而非经营性资金界定不准确、非经营性资金占用“经营化”、占用手法更具隐蔽性等问题，已引起监管部门高度关注。

　　上证所在年报事后审核中发现，上市公司对外担保风险控制问题依然严重，共计有54家上市公司对外担保金额超过其净资产的50%，15家公司比例超过100％，20家公司已经资不抵债。此外，上市公司为控股子公司的担保风险开始凸现，担保额快速增加。据统计，截至2005年末沪市上市公司为控股子公司担保的余额为773.15亿元，占上市公司对外担保总额的60.75%。由此可见，在新《公司法》实施后，上市公司对外担保的监管仍不容忽视。

　　审核结果表明，上市公司借会计差错更正为名操纵利润的现象日益严重。2005年沪市约有80余家公司存在会计差错更正事项，会计差错更正数量仍居高不下，部分上市公司会计差错更正事项带有较为明显的人为设计、逃避监管的迹象，其中尤以对

证券公司的投资或委托

理财追溯计提减值的现象最为普遍。为数不少的上市公司采用比例计提与个别认定相结合的坏帐准备计提政策，准备计提随意性较大；上市公司会计处理行为仍有待规范。

　　结果显示，多数ST类公司需要重组方能走出困境。仅有约45%的ST类公司（ST公司和*ST公司）05年报被出具了标准无保留

审计意见。多数ST类公司主营业务竞争能力差、利润率低，债务负担重，逾期贷款多，未来发展面临很大的不确定性。51家按期披露年报的ST类公司中，仅有11家公司2005年度生产经营得到恢复并有所改善，5家公司生产经营基本正常但盈利能力较差，20家公司经营未见改善，未来主营业务尚不明朗；15家公司生产经营存在进一步恶化的迹象。此外，共计有31家ST类公司存在不同程度的大股东资金占用现象，被占用资金总额累计达54.49亿元，约占沪市上市公司被占用资金总额的四分之一。

　　此外，非标审计意见数量和比例继续出现回升，增幅接近10%。从非标意见的整体情况看，大部分非标意见的表述趋于规范，但仍有部分会计师发表的非标意见存在含糊其辞、避重就轻的问题，或者以审计范围受到限制、“无法判断”或“无法实施满意的审计程序”等为由回避本应履行的必要职业判断，意见表述欠规范和充分。上述情形的存在，致使审计报告的作用大打折扣。

　　与2004年度相比，上市公司募集资金投资进度明显加快，达到预期收益比例显著提高，但与此同时，变更募集资金用途的比例也有所上升。2005年度，上市公司变更用途的募集资金共计195.52亿元，占募集资金总额的比例为11.32%，高于2004年近两个百分点，募集资金使用仍待进一步规范。此外，年度业绩预告制度的执行效果较往年有所提高，但逾期进行业绩预告和变更预告结果的现象仍时有发生（共有28家公司存在此类行为），个别公司甚至直至年报披露前一天才披露预亏公告。

　　上证所相关负责人透露，截至目前，上证所已发出年报事后审核意见函356份，敦促159家公司刊登年报补充或更正公告167份。上证所将根据年报事后审核中发现的问题，及时调整上市公司监管风险等级，并就共性问题及时与中国证监会有关部门及各地证监局进行沟通，加强协作监管。

　　他表示，除对未依法按期披露2005年年报的天津磁卡、*ST精密、ST龙昌、*ST金荔及其直接责任人进行了公开谴责外，上证所针对审核中发现的信息披露违规情形，已分别对天颐科技、*ST源药等19家上市公司和相关责任人实施公开谴责或通报批评的惩戒，对70余家上市公司发出了监管关注函。上证所还将根据上市公司陆续反馈的年报事后审核意见函回复情况，继续对信息披露违法违规公司和相关责任人予以惩戒和实施相应的监管措施。