6月2日开双龙会 发审委并审IPO和再融资

　　广东德美精细首发、华侨城(资讯 行情 论坛)认股权证再融资等待过会

　　本报记者 陆媛 发自北京

　　证监会昨日下午于官方网站宣布将在6月2日召开发审委第三次工作会议，审核广东德美精细

化工股份有限公司(下称“广东德美精细”)首发和华侨城(000069.SZ)发行认股权证。 这是

股权分置改革以来发审委第一次审核首次公开发行企业以及第二次审核企业以认股权证形式的增发。

　　证监会公布的参会发审委委员名单包括吴晓东、陈永民、邱家赐、封和平、鲍卉芳、鲍恩斯、焦津洪。G长电(资讯 行情 论坛)认股权证是发审委第一次工作会议审核通过，而此次公布的是第三次工作会议公告，截至发稿，证监会新闻处没有答复说明第二次发审委工作会议的审核内容。

　　广东德美精细是一家位于顺德的民营中型企业，董事长黄冠雄在一次公开演讲中表示自去年开始已经筹备上市，其主营业务为纺织印染助剂研发、生产，兼营其他精细化学品。广东德美精细一位总经办人士昨日表示：“到底是在深交所还是上证所发行上市，我们现在无法掌握。”据中信证券(资讯 行情 论坛)石化分析师刘旭明昨日表示：“该公司在业内比较有名，规模较大，但是这个行业利润率一般。”另一位投行人士表示：“广东德美精细可能会在中小板发，现在看来，发行业比较复杂的中小企业，不如发大家熟悉的大企业，更能够引起市场兴趣和关注。”而有保荐人表示，发中小板，主要是为了中行回归A股主板作准备。

　　对于认股权证的审核，由于G长电认股权证通过发审的方案改变了存续期等细节，华侨城证券部昨日对《第一财经日报》表示：“方案不会变。”华侨城股改方案在2005年第三次临时股东大会获得通过，今年1月6日开始实施：非流通股股东向流通股股东每10股送2.8股，上市公司向流通股股东每10股派发3.8份存续期12月、行权价7元的

百慕大式认股权证。华侨城昨日收盘价格为13.71元。华侨城一位参加增发工作的人士表示：“从长电经验来看，应该会快速顺利过会。”

　　华侨城认股权证计划包括两部分，除了公开发行，还包括以定向发行形式的管理层激励计划。在向流通股股东发放认股权证之外，华侨城还向管理层及主要业务骨干定向发行5000万份认股权证，该部分认股权证暂委托华侨城集团代为持有，若在权证有效期内未能实施，则该部分权证由华侨城集团决定是否行权。华侨城将根据国家及主管部门的相关政策制定向管理层及主要业务骨干定向发行认股权证的具体实施方案(包括权证发放的对象和权证的行权价格等条款)，该方案须另行召开公司股东大会审议通过，并获得证监会批准后实施。

　　权证方案说明中表示，向管理层及主要业务骨干发放的权证与向流通股股东发放的权证的行权价格一致。