房产投资已非上策 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年05月27日 01:39 中国证券报 | |||||||||
本报记者 孟坚 今年4月底,央行上调了金融机构贷款基准利率。随后,5月8日又上调了个人住房公积金贷款利率0.18个百分点。其中,5年(含)以下公积金贷款利率由现行的3.96%调高至4.14%,5年以上贷款由现行的4.41%调整至4.59%。
面对这突如其来的加息,“房奴”们的生活可谓是雪上加霜。而对购买高档公寓“以租养贷”进行投资的人来说更是感到“高处不胜寒”。北京著名房产中介公司“我爱我家”的市场专家通过一个实际案例,为记者分析了目前房产投资的最佳策略。 三年前,北京梁先生因看好公寓租赁市场,在CBD附近,购买了一套均价为每平米7500元,140平米带精装修,总房款为105万元的公寓。通过对周边地区同品质物业租金水平的考察,参照当时银行贷款利率标准,不仅每月可以轻松还贷,还能得到一笔不菲的净收入。所以,梁先生在银行办理了8成20年的按揭贷款,贷款额度为84万,首付为21万。 按照合理的计算方式,梁先生投资的房产年出租净收益=月租金×实际出租月数-月供×12-月物业管理费×12-供暖费-中介费-房屋出租综合税(年租金收入×5%)。 现在,梁先生每月收取的租金为6500元。那么在新利率条件下,贷款按照等额本息每月还款为5783元。 空置期:以目前市场行情计为一个月; 月物业管理费: 2.8元/㎡×140㎡=392元; 供暖费: 30元/㎡×140㎡=4200元; 中介费(1个月租金收入)6500元; 租赁综合税: 6500元/月×11月×5%=3575元。 这样,梁先生房屋出租的实际年净收益=6500×11-5783×12-392×12-4200-6500-3575=-16875(元)。 此外,梁先生的前期投入成本=210000(首付)+1050000×1.5%(契税)+1050000×2%(大修基金)+1050000×0.05%(印花税)+50000(家电、家具)+840000×1%(贷款手续费、保险费、律师费)=305675(元)。 由此看来,按当前北京租赁市场行情,梁先生的房产投资实际已经是负收益了。 据市场专家介绍,由于近些年北京高档住宅项目供应量不断上升,导致租金价格持续下滑,公寓投资的年收益率也在逐年下降。从目前发展趋势看,北京高档房租赁市场暂时还没有回暖的迹象。由于不排除银行进一步调整利率的可能,因此投资北京高档住宅的收益率很有可能持续下滑。 专家建议,在北京高档租赁市场租金不断下滑的市况下,将公寓转向买卖市场还是比较明智的选择。例如,像梁先生所买的公寓在经过近三年的发展后,住宅的地段在不断升值,房子与当初买时相比,已有了一定的溢价价差。 在长期投资获取租金收益已成“鸡肋”的情况下,及时变现利润“落袋为安”实为上策。从长远发展趋势看,随着政府宏观调控力度的不断加大,必将对长期投资房产凭添了几分不确定因素。在综合考量收益、流动性、安全性等投资要素下,有关专家认为目前房产投资不是最好的投资品种。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |