“新华传媒”欲借壳上市

□晚报记者 时晔 摄影陈焕联

　　商业股成为文化传媒股

　　华联超市股权分置改革说明书刊登后，本报记者今天上午电话连线采访上海新华发行集团有限公司董事长哈九如，了解到更为详细的股权改革方案、资产置换方案。

　　据哈九如介绍，在资产置换日，上海新华发行集团已将其持有的上海新华传媒股份 有限公司100%的股权与华联超市股份有限公司除目前尚未使用完毕的募集资金以外的全部商业类资产（含负债）进行资产置换。华联超市股份有限公司取得置入资产的同时吸收新华传媒股份并更名为“上海新华传媒股份有限公司”，华联超市继承原新华传媒的全部资产、负债及业务。

　　这也就意味着今后“600825”华联超市将变成新华传媒，从商业股成为文化传媒股。事实上，从此引起业内关注的就在于，新华传媒是上海、深圳

证券交易所上市的、为数不多的传媒板块中真正意义上的文化传媒股票。

　　据悉，目前新华传媒主要整合了五项关联性资产：持有炫动卡通20%的股份、故事会类系列传媒19%股份、持有东方书报亭有限公司30%股份、收购上海联市发展公司100%股权、以超市图书经营的上海久远经营公司。截至2006年4月30日新华传媒的总资产为134280.20元，负债总额为71131.99元，净资产为63133.82元。根据经

审计的新华传媒模拟利润表，2005年实现主营业务收入121210.06元，主营业务利润为31340.27元，净利润为3558.45万元。

　　值得注意的是，控股方上海新华发行集团的股权结构为，上海绿地集团有限公司占49%股份，其余51%股份由市委宣传部下的上海精文投资有限公司、

解放日报报业集团、上海世纪出版集团、上海文艺出版总社、上海文化广播影视集团联合持股。

　　华联超市（600825）将易主

　　根据公告的《华联超市股份有限公司收购报告书摘要》，上海新华发行集团拟收购上海百联集团股份有限公司、百联集团有限公司、上海友谊（集团）有限公司、上海一百（集团）有限公司4家公司持有的华联超市股份有限公司45.06%的股权，并已签署相关股份转让协议。

　　若取得主管部门、监管部门批准，上海新华发行集团将成为华联超市股份有限公司控股股东。

　　华联超市主营业务变更

　　经过本次资产置换，华联超市的主营业务也将由以服装鞋帽、服饰系列配套商品、日用百货、烟酒、仓储运输为核心的商业连锁业务变更为以图书、报刊、音像制品、电子（网络）出版物、文教用品的批发、零售为核心的文化传媒业务。

　　从欧美等海外市场的情况看，消费者的物质需求基本满足后，对精神的消费需求会非常强烈。美国文化产业的产值已占GDP总量的20%，400家最富有的公司中，有72家是文化企业。目前中国人均购书经费不到欧美的10%，人均购书册数只有发达国家的20%左右。随着收入的增加和居民消费恩格尔系数的降低，以及外文图书市场的进一步放开，图书及音像、文教产品等相关产业的消费需求仍将持续增长，图书流通批发和零售市场有着非常大的发展空间。

　　通过本次资产置换，华联超市这只股票的资产质量和盈利能力得到大大改善。

　　此次股权收购尚需中国证监会审核；本次重大资产置换尚需中国证监会审核及本公司股东大会批准，中国证监会审核及股东大会批准同意至完成资产置换的交割还需要履行必要的手续，因此资产置换的交割日具有一定的不确定性。

　　资产重组与股改同行

　　据悉，上海新华发行集团为使其收购的百联股份等4家公司所持的华联超市非流通股份取得上市流通权，拟采取“资产置换＋现金对价”的组合方式向全体流通股股东执行对价安排。

　　其中，现金对价具体方案内容为：上海新华发行集团提议华联超市股份有限公司于方案实施股权登记日以经审计的2006年4月30日未分配利润中60417732元向全体股东分配（分配预案为每10股送2.30元）。上海新华发行集团将其应得部分转送给全体流通股股东，转送后流通股股东每10股获送4.50元（含税），共计获得现金红利55701329元，上海新华发行集团转送的现金红利作为股改方案的一部分。该部分对价经折算后相当于流通股股东每10股获送0.51股；上海新华发行集团还拟向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股直接送8元现金，共送出99024586元。该部分对价经折算后相当于流通股股东每10股获送1.87股。

　　哈九如表示，“资产重组＋现金对价”的股改方案，除资产重组对价之外，现金对价经综合折算后相当于每10股流通股股东获得2.38股。重组后预计，2006年华联超市1700万上半年亏损弥补后的净利润可达到1900万元，2007年每股收益可达0.26元。