令已出禁未止——德阳“银证通”业务调查

　　备受各大银行推崇的“银证通”业务，“五一”期间被证监会亮起了“红灯”。2006年5月8日中国证监会下发的《关于落实＜证券法＞规范证券公司证券经纪业务有关行为的通知》（以下简称《通知》），纵观《通知》全文，虽未对“银证通”的合法性作出界定，但针对券商通过银行的“银证通”办理证券业务明确提出禁止。“一石激起千层浪”，记者就贯彻落实《通知》精神情况，近日走访了德阳部分券商、银行和相关股民。

　　券商：规范经营

　　德阳市中区有两家券商设置的三个合法的营业部，一个服务部，另有外地光大等7家券商联合了中行、建行等银行开办了“银证通”业务，某券商在德阳还直接开办了“银证通”服务网点。

　　起步于“熊市”的银证通成为银行的中间业务，分走了德阳证券市场部分客户。券商对银证通始终有不同声音。和兴证券德阳营业部办公室主任黄海说：银证通自1998年4月问世以来，几经沉浮，焦点是‘银券分业’还是‘银券合业’，管理层一直没有明确界定。《证券法》颁布后，悬而未决的难题终于尘埃落定；《证券法》第6条要求“证券业、信托业、保险业实行分业管理、分业经营”；第44条规定“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构必须依法为客户开立的帐户保密”；第111条规定“投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司开设交易帐户，委托证券公司代其买卖股票”。《通知》进一步明确提出了要求：“证券公司必须以自己独立的交易系统为投资者投资完整的证券交易委托申报业务流程，不得通过或借助其他机构的业务系统为投资者提供证券交易委托申报；证券公司必须完整履行资金清算交易交收责任，不得委托其他机构代理完成全部或部分资金清算交收”。显而易见，银行通过“银证通”开户、交易、清算、交收是违规的。

　　华创证券德阳营业部总经理助理黄霁接受记者采访时说：“牛市起步后，部分股民的帐户被激活了，有些客户被‘银证通’业务经理拉了过去，但也有不少‘银证通’的客户，因银证通不规范，失信于民而转户回来。作为规范券商，其将进一步以‘诚信、规范’经营的理念，为股民提供优质服务。”

　　银行：态度暖昧

　　德阳中行一位女士在记者采访时颇有微词：各大银行都很重视“银证通”这项中间业务，投入了很大的人力、财力和技术，而且开户、培训、营销宣传的费用开支都很大。在“熊市”四年多时间里，“银证通”业务并不赚钱，甚至还亏损。“熊市”时不叫停，刚步入“牛市”就踩“刹车”，有点不近情理。监管部门如果认为“银证通”业务有不规范的地方，修正规范就是了。德阳工行一位知情人士说：工行已不主动拉客户了。这项业务确实有弊端，其一，终端交易系统容量不足，比较“孱弱”，有时会出现手忙脚乱的堵单现象，其二就是出现问题后股民不找券商直接找银行，有些问题银行也解决不了。比如有股民要求更改在券商处的密码，券商却要求去他们那里办，路近还好办，如果券商在深圳呢？记者在几家银行营业部发现，“银证通”业务还在开展，柜台营业部说还没有叫停的通知。记者和一位客户在德阳南街某银行营业部还看到了有趣的一幕：一位银行柜台女服务员在聊起“银证通”业务堵单时，毫不掩饰地说：确有此事！自己也碰到过，一天填单卖3000股股票，因跑道紧张当天没查到交易情况，次日一看只卖了1000股，另外2000股当天就损失一万多元。然而她正恨得咬牙切齿说得有劲时，看到正在办理银证转帐的股民，立即满脸堆笑地向其介绍起“银证通”业务。她说“没法，有任务指标”。

　　股民：褒贬不一

　　证监会此次对“银证通”亮起红灯，引起不少正使用该业务的股民极大反响，有参与“银证通”业务的股民向记者懊恼不迭地诉说：银证通确有风险，委托电话打不进，系统无法交易的现象屡见不鲜，致使股民的合法权益不能得到保证。一位姓张的女士说，曾利用爱人在农行之便，办了银证通帐户，谁知吃亏上了当，一次卖500股国能股票，由于银行系统堵单，当天没成交，第二天就亏了2000多元，一气之下重回德阳券商处；一位赵姓女士也对记者说，几家券商在一家银行都开办了“银证通”业务，帐户查不到，客户究竟是谁的客户？自己是一头雾水。和兴证券德阳南街营业部客户经理刘女士说：“银证通”业务还为暗箱操作留下漏洞，有些券商为了节约成本在当地雇用无从业资格的人员“拉客”，由于这些人员的流动性大，往往致使有些客户最终成为无人管的‘孤客’。她的一位姓尹的朋友也大倒苦水：应朋友盛邀，无奈将上海帐户和两万元入了银证通这个“围城”，结果一年下来不知哪家券商是自己的主，打出的单子，只有现金正负记录而没有证券交易记录。

　　但也有股民向记者反映，之所以选择“银证通”业务，就是看中它的便利性，又可节约交易手续费，终端交易佣金可以上下浮动，低至1‰，甚至可以600元／包年。然而，其是否合法合规，股民并不知晓。

　　协会：有章必行

　　记者曾于2004年6月针对“银证通”的是是非非，撰写了题为《证券市场必须杜绝无序竞争》一文，刊于本报，受到了管理层和股民的关注。时至今日，《证券法》和《通知》颁布后，虽然“银证通”

　　还暂时处于真空时段，但“银证通”的是非基本已有定论，怎么又成了业内人士喋喋不休争论的话题？

　　5月22日，记者为此电话采访了四川证券期货业协会有关人士。协会有关人员郑重说：券商应该诚信自律。记者了解到，今年4月12日，在川券商在成都金牛宾馆签订了《诚信公约》和《自律协议》。《诚信公约》和《自律协议》明确要求：全体会员一致承诺自觉维护行业行规，坚决反对贬损攻击同行、用不正当手段夺取客户等违反《反不正当竞争法》和中国证监会有关规定的做法，从自己做起，自觉抵制这些违法违规行为；严格执行佣金自律规定。佣金标准按场内交易不低于2．8‰，场外交易不低于1．8‰执行；不得采取年费制等方式降低佣金标准；未经批准，不得在本营业场所外设立任何性质的宣传服务网点，自觉接受同行监督。

　　记者感到：随着市场的活跃和标准化经纪业务的竞争加剧，券商、银行都把眼睛盯住了压缩成本和大力发展两个方面。然而，搞创新业务，前提则是恪守规范求创新，以规模经营促健康发展。令人欣喜的是，四川证监局日前召集部分券商召开“四川证券行业规范发展座谈会”，四川证监局杨勇平局长表示，监管部门将加大证券违规经营的打击力度，与会券商也已就规范经营，追求阳光利润达成共识。

　　虽然现在各方面对“银证通”的看法各说不一，但无论怎样，中国证监会既已在《通知》中明确禁止“银证通”办理证券业务，就应尽快做到令行禁止，以避免目前仍存在的各行其是的混乱局面。

　　本报记者甘国和