上海市天宸股份有限公司第五届董事会第十六次会议决议公告

　　证券代码：600620 股票简称：天宸股份 公告编号：临2006-019

　　上海市天宸股份有限公司第五届董事会第十六次会议决议公告

　　公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

　　上海市天宸股份有限公司第五届董事会第十六次会议于2006年5月18日上午在公司会议室召开。会议由董事长叶茂菁先生主持。本次会议应参会董事12人，实际参会董事9人，独立董事王寰邦、卓越因另有公务，分别委托独立董事杜文光、杨良骐代为表决，公司监事及高级管理人员列席本次会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。参会董事对会议议案进行认真审议，通过如下决议：

　　1、会议以11票同意、0弃权、0反对，审议通过关于下属两家

房地产项目公司的长期借款转为资本

公积金的议案。

　　本公司将对下属两家房地产项目公司上海和泰房地产开发有限公司（以下简称和泰房产）和北京宸京房地产开发有限公司（以下简称宸京房产）的长期借款转为房地产项目公司的资本公积金。

　　因房地产开发项目的需要，房地产项目公司需提高自有资金比例，本公司决定拟将对和泰房产的长期借款200，000，000.00元调整为和泰房产的资本公积金；拟将对宸京房产的长期借款110，681，898.03元调整为宸京房产的资本公积金。

　　和泰房产和宸京房产均为本公司全资子公司。

　　2、会议以 11票同意、0弃权、0反对，审议通过关于授权经营班子转让闵行区莘建路项目的相关权益的议案。

　　本公司于2001年通过土地有偿使用方式，以1568万元取得闵行区莘建路建设占地2676平方米、建筑面积16056平方米的使用权。现经上海大华资产评估有限公司[沪大华咨评报（2006）第016号]评估，该项资产及其相关权益的市场参考价值为48，038，956.00元。现公司董事会授权经营班子拟以不低于4，800万元价格实施转让该项目并于年内回笼资金。待交易对象确认后，本公司将按照上海

证券交易所《股票上市规则》有关规定办理并履行信息披露手续和召开股东大会相关事宜。

　　特此公告

　　上海市天宸股份有限公司董事会

　　2006年5月18日