证监会：持股基金公司不是儿戏

　　持股未满一年不得转让，出让基金股权三年内不得再持股

　　本报记者 陆媛 刘瑛 发自北京上海

　　证监会昨日于官方网站发布《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》(下称《通知》)，意在加强对基金管理公司设立及股权处置的监管，保证股权转让有序进 行，鼓励有实力、讲诚信、负责任、有长期投资理念的机构参股基金管理公司。

　　《通知》规定，基金管理公司股权转让期间，董事会和管理层应当对股权转让期间风险防范做出安排，保证公司正常经营，基金份额持有人利益不受损害。同时还规定，持有基金管理公司股权未满1年的股东，不得将所持股权出让；出让基金管理公司股权未满3年的机构，证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请，但持有两家以上基金管理公司股权的机构，增持其中1家基金管理公司股权，同时退出持有的其他基金管理公司股权的，不受此限制。

　　此前在多次出让基金公司股权的案例中，苏州高新技术产业股份有限公司(下称“苏州高新”)是一个缩影。例如，苏州高新在2004年11月参加创立友邦华泰基金,2005年9月份便向华泰

证券和美国国际集团投资有限公司出让友邦华泰基金的16%股权。一个月之后，中外合作的信诚基金宣布成立，苏州高新又成为股东之一。

　　苏州高新屡次进出中外合资基金公司，放到一个大背景之下不难理解。根据《外资参股基金管理公司设立规则》规定，外资持股比例不得超过33%，但是，到2004年年底，随着中国加入WTO满三年，外资在合资基金中的持股比例开始放宽到49%。在友邦华泰基金的案例中，苏州高新将股权在不到一年便转让，使外资在合资基金中的持股比例达到49%上限。

　　此次《通知》第八条还规定，基金管理公司股东不得为其他机构代持基金管理公司的股权，不得委托其他机构代持基金管理公司的股权。股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金管理公司资产。

　　此外，证监会还表示将更密切监管基金管理公司股东实际控制人的变化。《通知》第七条规定：基金管理公司股东的实际控制人发生变化的，该股东应当在10个工作日内报告证监会。另外，对于股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。