持有基金不满一年不得转让

　　早报记者 陈其珏 肖莉责任编辑 刘俊

　　近年来，国内基金管理公司（下称“基金公司”）股权转让频发。为规范该行为，证监会昨发布通知，禁止持有基金公司股权未满1年的股东出让股权，要求股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金公司资产。

　　据悉，这份名为《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》（下称《通知》）指出，基金公司股权转让期间，董事会和管理层应当依法履行职责，恪尽职守，对股权转让期间风险防范做出安排，保证公司正常经营，基金份额持有人利益不受损害。

　　股东持有的基金公司股权被出质、被法院采取财产保全或者执行措施期间，或出让基金公司股权未满3年的机构，证监会不受理其设立基金公司或受让基金公司股权的申请。但持有两家以上基金公司股权的机构，增持其中1家基金公司股权，同时退出持有的其他基金公司股权的，不受此限制。

　　《通知》表示，基金公司股东的实际控制人发生变化的，该股东应当在10个工作日内报告证监会。基金公司股东不得为其他机构代持基金公司的股权，不得委托其他机构代持基金公司股权。股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金公司资产。

　　根据《通知》，证监会在审核基金公司设立及股权转让等申请事项过程中，可以根据审慎监管原则，要求股东及其实际控制人就有关事项作出承诺。如后者违反承诺，证监会可以采取向社会公示其违反承诺的情况，将该股东及其实际控制人、有关责任人记入诚信档案等措施。

　　此外，任何机构设立基金公司，除规定材料外，还需提交该机构按照其自身决策程序同意参股基金管理公司的决定。基金公司转让股权的，则还需提交出让方关于出让股权的说明、受让方按照其自身决策程序同意受让基金公司股权的决定、受让方出具的参股基金公司报告书等材料。

　　基金公司主要股东被采取责令停业整顿、指定托管、接管或撤销等监管措施，或进入破产、清算程序，基金公司有关各方应维护基金份额持有人利益不受损害；确保基金运作合法合规，不得有任何利益输送等损害基金份额持有人利益的行为。

　　自去年开始，中国证监会明显收紧了基金公司的审批权，基金公司牌照再次“烫手”，一些机构对基金公司牌照表示高度兴趣，基金公司股权转让案频现。2004年10月，天津信托和北方国际信托分别将其所持有的易方达公司16.67%的出资转让给广东粤财信托、广发证券和美的电器。今年4月27日，湘财荷银第一大股东湘财证券又将其持有的湘财荷银股权悉数转让。与此同时，一些海外金融机构纷纷主动上门，寻求参股国内基金公司。一时间，基金业股权转让风起云涌，其中不乏一些有争议的案例。

　　今年1月份，北京市一中院裁定，接受有关财产保全申请，冻结海通证券所持有的海富通基金公司4700万股权。该事件迅即引发业界强震。

　　分析人士指出，在高额基金管理费的利益驱使下，基金公司的股权争夺战必将日趋激烈，而一旦出现不规范行为，则不仅损害投资者利益，更可能对

资本市场贻害无穷。该政策的出台，将有助于维护基金行业的健康稳定发展，保护基金份额持有人的合法权益。