瑞泰人寿保险有限公司投资连结保险投资账户２００５年度报告

　　本信息公告依据中国保险监督管理委员会《投资连结保险管理暂行办法》及《人身保险新型产品信息披露管理暂行办法》编制并发布。

　　一、公司介绍

　　（一）公司简介

　　2004年1月6日，瑞泰人寿保险有限公司（以下简称“瑞泰人寿”）在北京开业。瑞泰人寿由瑞典斯堪的亚公共保险有限公司与北京市国有资产经营有限责任公司共同建立，双方各自出资50％，是第一家总部设在北京的合资寿险公司。2005年11月10日，瑞泰人寿上海分公司正式成立。

　　瑞泰人寿依托外方瑞典斯堪的亚公共保险有限公司150年的丰富经验和先进技术，融合中国市场实际情况和消费者的需求，为中国客户量身订做长期投资

理财解决方案。瑞泰人寿倡导长期投资理财的理念，致力于成为中国市场长期投资理财解决方案的领导者，使人们在享受保险保障的同时，实现财富的稳健增值，帮助人们实现一生的安康富足。

　　截至2005年12月31日，瑞泰人寿保险有限公司的业务顺利发展，并向北京市场推出了九个财富工程系列投资连结保险产品，以及定期寿险、意外伤害保险、重大疾病医疗保险等九个附加保险产品，为客户提供长期投资理财解决方案。

　　（二）外方合作伙伴－瑞典斯堪的亚公共保险有限公司

　　1855年，瑞典斯堪的亚公共保险有限公司在斯德哥尔摩成立，是瑞典最早的、且至今仍在朝气蓬勃发展着的上市公司。

　　今天的斯堪的亚是一家真正意义上的国际性金融服务及保险集团，业务遍及英国、澳大利亚、德国等全世界二十多个国家和地区，雇员人数超过6，000人。除了斯德哥尔摩，斯堪的亚的股票同时还在伦敦以及法兰克福上市。

　　作为全球长期投资理财解决方案的专业公司，斯堪的亚主要向个人及企业提供专业、灵活的长期投资

理财产品。在专业评比中，斯堪的亚多次名列前茅。

　　（三）中方合作伙伴———北京市国有资产经营有限责任公司

　　北京市国有资产经营有限责任公司，是经北京市人民政府授权的、专门从事资本运营的大型国有独资公司。其前身是成立于1992年的北京市国有资产经营公司，2001年4月，与原北京市境外融投资管理中心合并，由北京市政府按照现代企业制度改制重组而成国有独资公司，注册资金50亿元。截至2004年底，公司总资产达到163．20亿元，所有者权益101．04亿元。公司共有投资参、控股企业70多家，以金融服务业、基础设施建设、现代制造业、高新技术产业等为投资重点，进行了卓有成效的投资和运营。今天公司的核心业务主要分布在金融、产业领域，以及以奥运场馆建设为龙头的城市基础设施建设。

　　二、投资账户介绍

　　瑞泰人寿保险有限公司的瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户 （以下简称“投资账户”）是依照中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）颁布的《投资连结保险管理暂行办法》和瑞泰财富工程系列投资连结保险有关合同条款设立的。投资账户由公司管理并进行独立核算。投资连结保险的投资渠道为银行存款、债券、中国依法公开发行上市的证券投资基金及中国保监会允许投资的其他金融工具。

　　瑞泰人寿于2004年2月19日经中国保监会批准开办瑞泰财富工程系列投资连结保险业务，并于2004年2月24日建立成长型、平衡型和稳定型三个投资账户，避险型账户于2004年8月10日经中国保监会批准增设。各投连账户的描述如下：

　　1．成长型账户

　　－ 账户特征：积极进取、成长增值。

　　－ 投资组合限制：股票主导型和混合型基金的投资比例为90－100％，银行存款及现金比例为0－10％。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票50－80％，债券及其他票据投资20－50％，银行存款及现金0－10％。

　　－ 主要投资风险：股票市场风险和基金市场风险。

　　2．平衡型账户

　　－ 账户特征：股债平衡、进退自如。

　　－ 投资组合限制：混合型和债券主导型基金的投资比例为90－100％，银行存款及现金比例为0－10％。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票30－60％，债券及其他票据投资40－70％，银行存款及现金0－10％。

　　－ 主要投资风险：股票市场风险、债券市场风险、基金市场风险和利率风险。

　　3．稳定型账户

　　－ 账户特征：降低风险、平稳增长。

　　－ 投资组合限制：投资于混和型和债券型证券投资基金以及货币市场基金的投资比例为90－100％，银行存款及现金比例为0－10％。通过投资证券投资基金，本账户的资产配置目标为股票0－30％，债券及其它票据投资70－100％，银行存款及现金0－10％。

　　－ 主要投资风险：利率风险和通货膨胀风险。

　　4．避险型账户

　　－ 账户特征：回避风险、安心无忧。

　　－ 投资组合限制：货币市场基金（主要投资于央行票据、短期债券及债券回购等）投资比例为40－100％， 银行协定存款及其他存款投资比例为0－60％，央行票据及短期债券投资比例为0－40％。

　　－ 主要投资风险：货币市场风险（如利率风险和通货膨胀风险）和基金市场风险（如基金公司信用风险和基金市场系统性风险）。

　　三、投资账户2005年度财务报告

　　瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户

　　资产负债表

　　2005年12月31日

　　瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户

　　投资收益表

　　自2005年1月1日至2005年12月31日止年度

　　瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户

　　净资产变动表

　　自2005年1月1日至2005年12月31日止年度

　　瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户

　　会计报表注释

　　自2005年1月1日至2005年12月31日止年度

　　1．投资连结保险投资账户简介

　　瑞泰人寿保险有限公司（以下简称“公司”）的瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户 （以下简称“投连账户”）是依照中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）颁布的《投资连结保险管理暂行办法》和瑞泰财富工程系列投资连结保险有关条款设立的。投连账户由公司管理并进行独立核算。投资连结保险的投资渠道为银行存款、债券、中国依法公开发行上市的证券投资基金及中国保监会允许投资的其他金融工具。

　　公司于2004年2月19日经中国保监会批准开办瑞泰财富工程系列投资连结保险业务，并于2004年2月24日建立成长型、平衡型和稳定型三个投资账户，而其避险型账户则于2004年8月10日经中国保监会批准增设。

　　2．主要会计政策

　　（ａ）会计报表编制基础

　　公司投资连结保险投资账户会计报表是根据中国保监会颁布的《投资连结保险管理暂行办法》和中华人民共和国财政部颁布的《保险公司投资连结产品等业务会计处理规定》及下述的主要会计政策编制。

　　（ｂ）会计年度

　　投连账户的会计年度自公历1月1日至12月31日止。

　　（ｃ）记账基础和计价基础

　　投连账户以权责发生制为记账原则，除投资按附注2（ｅ）所述原则进行调整外，其余均以历史成本为计价基础。

　　（ｄ）记账本位币

　　本投连账户以人民币为记账本位币。

　　（ｅ）基金投资

　　基金投资按实际支付的价款作为实际成本计价。出售时按扣除相关费用后实际应收取的全部价款与其账面价值的差额确认投资收益。

　　开放式基金于估值日按其公告的基金单位净值估值；处于募集期内的证券投资基金按其成本加利息估值；其他上市流通的基金以其在证券交易所挂牌的市价估值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，应按照最能反映公允价值的价格估值。估值产生的增值或减值计入投连账户未实现收益／（损失）。

　　（ｆ）收入的确认

　　证券投资收入中包括证券投资基金的买卖差价收入，证券投资基金的买卖差价收入在交易日当天入账。

　　3．基金投资

　　各投资账户基金投资情况如下：

　　4．投资账户持有人净投入资金

　　投资账户持有人净投入资金反映投保人依据保险条款转入该账户的资金，并减去风险保障费用和保单管理费。

　　投资账户持有人净投入资金明细如下：

　　5．证券投资净收益／（净亏损）

　　6．投资账户资产管理费

　　投资账户资产管理费是根据公司投资连结保险条款规定，由公司按投连账户资产价值及公司投资连结保险条款中约定的一定比例收取的资产管理费。

　　7．风险保障费用及保单账户管理费

　　公司根据投资连结保险条款收取风险保障费用和保单账户管理费。风险保障费用及保单账户管理费系根据投资连结保险条款规定的承保条件计算确定。以上费用以每月该等费用应缴日下一个计价日的投资单位价格折算为单位数，从投保人持有的投资单位中扣除。

　　8．投资组合

　　各投资账户债券及基金投资组合情况如下：

　　8．投资组合 － 续

　　8．投资组合 － 续

　　四、投资账户资产管理费

　　投资账户资产管理费是根据瑞泰人寿投资连结保险条款规定，以投资账户评估资产价值的一定比例收取，成长型账户年费率为1．50％，平衡型账户年费率为1．50％，稳定型账户年费率为1．50％，避险型账户年费率为0．50％。投资账户资产管理费主要用于负担本公司对投资连结保险投资账户进行投资管理的营运费用。

　　报告期内各投资账户资产管理费用收取情况如下：

　　单位：人民币元

　　五、报告日投资组合和报告期投资收益率

　　（一）报告日投资组合｀

　　瑞泰财富工程系列投资连结保险投资账户

　　投资组合

　　2005年12月31日

　　（二）报告期投资收益率

　　1．成长型账户

　　本账户设立于2004年2月24日，2004年12月31日的投资单位价格（卖出价）为13．209451元，截至2005年12月30日（2005年最后一个工作日），投资单位价格（卖出价）为12．789090元，报告期内投资单位价格增长率为－3．18％。

　　2．平衡型账户

　　本账户设立于2004年2月24日，2004年12月31日的投资单位价格（卖出价）为13．429502元，截至2005年12月30日（2005年最后一个工作日），投资单位价格（卖出价）为13．337178元，报告期内投资单位价格增长率为－0．69％。

　　3．稳定型账户

　　本账户设立于2004年2月24日，2004年12月31日的投资单位价格（卖出价）为14．444222元，截至2005年12月30日（2005年最后一个工作日），投资单位价格（卖出价）为15．347432元，报告期内投资单位价格增长率为6．25％。

　　4．避险型账户

　　本账户设立于2004年8月10日，2004年12月31日的投资单位价格（卖出价）为10．088846元，截至2005年12月30日（2005年最后一个工作日），投资单位价格（卖出价）为10．278882元，报告期内投资单位价格增长率为1．88％。

　　（三）其他

　　投资账户的投资策略截至目前未有任何变动。

　　瑞泰人寿保险有限公司

　　二零零六年四月十日