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俄石油国有石油公司酝酿全球最大IPO


http://finance.sina.com.cn 2006年04月20日 03:58 中国证券网-上海证券报

  本报综合报道

  在油价高涨的大好形势下,俄罗斯国有石油公司OAO Rosneft日前正在筹划募资额高达200亿美元的上市计划,此次IPO规模将超过1998年日本NTTDoCoMo公司IPO创下的募资额,有望成为全球最大的IPO。

  据外电报道,Rosneft总裁波格丹契科夫周二将招股计划递交给了俄罗斯总统普京,他同时称此次IPO是“对俄罗斯经济自由化的一笔重大投资。”

  根据招股计划,Rosneft此次IPO将募集资金200亿美元,占Rosneft股份的49%%,由于旗下子公司的股票交投清淡,持有Ros-neft旗下公司股份的投资者可以将这些股票转换为Rosneft股票,Rosneft因此将可能成为俄罗斯的重磅蓝筹股。波格丹契科夫在一份声明中表示,此次整合将成为公司发展历史上的一块重要里程碑,有助于Rosneft理顺业务,而且俄罗斯普通民众将有机会购买股票,不过此次的整合计划尚需等待在6月2号举行的股东大会的通过。

  事实上,Rosneft旗下许多公司目前都拥有因20世纪90年代私有化遗留下来的少数股东。对此,Rosneft公布了旗下最大的12家企业与Rosneft

股票的换股比例,以及卖出股票的投资者可获得的现金收购价格。波格丹契科夫表示整合的条件“公平合理”,称这些数字是根据德勤以及
摩根士丹利
等大型投行的估值而得出的。

  根据招股计划,此次整合过程中最大的受益者就是尤科斯石油公司。由于尤科斯日前仍持有已被Rosneft接管的西伯利亚公司23%%的无表决权股份,因此,根据换股比例,尤科斯可以换得Ros-neft公司9.7%%的股份,这样一来尤科斯可能成为迄今为止Rosneft最大的少数股东。

  不过,有批评人士指出这次交易其实并不光彩,称俄罗斯政府想借此使拆散尤科斯石油公司的行为合法化,并预计到今年年底整合完成时,Rosneft可能已经通过已启动的破产程序控制了尤科斯石油公司。

  (王丽娜)


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