四川证券业欲打造百年老店

　　□本报记者杨成万

　　当产业经济发展到一定阶段后，作为资本市场重要组成部分的证券市场，其功能和作用日益明显。因此，证券业加强自身建设，打造“百年老店”便是必修的“功课”。记者日前从中国证监会四川证监局召开的“2006年四川辖区证券经营机构监管工作会议”上获悉，四川证券业将在打造“百年老店”的战略上迈出重要的一步。

　　喜忧参半

　　“四川人的投资热情很高，这在全国都是出了名的。”成都一位不愿公开单位及个人姓名的券商人士私下向记者透露，十多年前，当中国不少老百姓不知道股票为何物时，成都红庙子就自发形成了股票交易中心。虽然那时的股票交易形式是卖者手持股权证叫卖，买者与卖者双方像自由市场买菜般讨价还价，而且这种不规范的交易尽管不久之后就消失了，但从中表现出来的川人对股票投资的极大热情，就连当时的外国媒体都竞相报道。

　　弹指一挥间，十多年时间过去了，目前四川的证券营业部数量及其交易量一直位列全国前茅，在西部地区更是位居首位。目前在川注册的本土证券公司就有5家，在异地注册的证券公司大都在川设立了营业部，这为川内投资者提供了方便。而且，来自监管部门的消息称，在川营业的证券经营机构总体来看风险不高。

　　不过，喜中也有忧。在此次监管工作会议上记者获悉了这样一些案例：案例之一，某证券公司成都营业部违规操作“T+0”回转交易业务；案例二，某证券公司成都营业部工作人员盗卖客户

股票，价值近40万元；案例三，某证券公司成都营业部违规代理保险、期货业务；案例四，某证券公司成都营业部违规搬迁营业地点；案例五，一些证券公司违规托管未上市股份公司股权……

　　投资者颇有微词的证券投资咨询机构也存在一些问题。记者在今年3·15活动现场就发现了市民对咨询机构的投诉。

　　“现在还值得警惕的是，一些券商以业务创新为名行违法之实。”监管部门一位官员表示，业务创新应以不违背相关规定为前提，否则就碰上“高压线”了。

　　监管新招

　　对证券经营机构的监管既非今日始，也非明日终。但记者从此次监管工作会上发现，随着形势发展，监管将向更深层次推进，监管的手段和措施都将有所创新。“今后对辖区内证券公司的基本要求是‘合规性’和‘净资本充足’。”四川证监局一位负责人在此次会上讲话时这样明确表示。

　　从“合规性”上看，这是最起码的要求，同时也是最根本的要求。华西证券宜宾营业部总经理周树林说：“为什么客户将资金放在银行放心，而放在证券公司有些担心？

　　这恐怕与极个别证券公司挪用客户保证金有关。”他说自己曾经供职于凉山州银行，两相比较后，他深深感到证券行业合规经营是生存的根本。

　　监管部门在部署2006年对证券经营机构的监管重点时称，将对证券公司实行公开信息披露制度，对进入“黑名单”的证券公司及其高管人员适时向社会公布。据悉，《刑法》在修改稿中也对有关证券市场违法犯罪行为进行专门界定，一旦颁布实施，将成为悬在证券市场违法犯罪人员头上的一把利剑。

　　“证券行业风险的底线就是道德风险”。一业内人士坦言，从近几年来证券公司发生的大案要案来看，都是与高管人员的道德水平低下有关，纯粹因经营不善问题引发的案例几乎没有。

　　据了解，目前四川辖区证券公司综合治理第一阶段的工作已顺利结束，第二阶段将重点解决由于股权缺位而产生的公司治理及抽逃出资、资金占用等问题。这是从证券公司内部治理结构上找根源，是过去监管未涉及到的。

　　证券监管的另一新招是解决证券公司“净资本充足”问题。由于券商净资本不足将导致持续经营不力的问题。不过，有业内人士认为，解决这个问题的难度较大，国家增大投资的可能性很小，吸引民间资本进入，则将视证券行业未来几年的景气状况如何。

　　行业自律

　　四川证监局有关负责人表示，证券经营机构要反思行业及自身存在的问题，励精图治，谋求发展。“监管仅仅是外部力量，关键还在于辖区证券经营机构自身要主动规范，主动配合监管、主动寻求发展。”

　　记者获得的一份来自四川省证券期货业协会的会员《自律协议》有这样的自律性条款：首先是严格执行佣金自律规定，佣金标准按场内交易不低于2.8‰，场外交易不低于1.8‰执行；不得采用年费制等方式降低佣金标准。对于这样的自律协议，成都某证券营业部老总告诉记者，他很赞成。“现在房租在涨，人员工资在涨，遇到行情不好时，成交量又很小，佣金标准无限制下降，很难弥补成本。”

　　其次是未经批准，不得在本营业场所外设立任何性质的宣传服务网点，自觉接受同行监督。

　　第三是在投资者申请撤销指定交易、办理转托管的过程中不得人为设置障碍、拖延时间，办理期限不得超过三天。

　　第四是统一收费，明确收费项目和记账科目，不得以“其他费用”囊括所有收费项目。

　　另悉，《自律协议》中还将对违反协议者采取以下惩戒措施：一是内部对其提出警告批评，并通报中国

证监会四川监管局；二是通过媒体曝光，业内进行谴责，提醒投资者注意风险；三是以地区行业自律组织的名义与其总公司进行交涉，并就高管任职资格质疑上报中国证监会四川监管局；四是报送中国证券业协会诚信信息系统备案；五是开除会籍。