上海市医药股份有限公司二届四十五次董事会决议公告

　　上海证券报 

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　上海市医药股份有限公司二届四十五次董事会通知于2006年4月2日以书面文件或传 真文件送达。会议于2006年4月5日在公司召开，应到董事11名，实到董事9名，董事周德孚先生、独立董事王巍先生因故未出席会议。会议由董事长钱?先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议有效。经审议，会议通过了以下决议。

　　一、关于

上海医药第十五制药厂有限公司增资扩股的议案。

　　根据上海医药第十五制药厂有限公司（下称：十五厂）中长期发展和土地资源集中配置的需要，同时为满足该司经营性现金流的需要，我司同意由上海医药物流中心有限公司（下称：物流中心）对十五厂增资。

　　物流中心经营范围：仓储服务，物流咨询，物流增值服务。该司股权结构为：上海未来岛投资有限公司占57.14%股份；我司占28.57%股份；上海华氏资产经营有限公司占14.29%股份。该司2005年末账面净资产700万元。

　　十五厂经营范围：生产、销售原料药。该司拥有的50亩土地是我司物流储备用地。其股权结构为：我司占67.15％股份，上海华氏制药有限公司占32.85％股份。该司2005年末账面净资产360万元。

　　本次增资扩股将以十五厂经

审计的2005年末净资产为基础进行，物流中心将对十五厂增资2680万元。增资后，十五厂的净资产将增加到3040万元。各方股东权益、股权比例具体为：

　　上海医药物流中心有限公司股东权益为2680万元，占88.16％股份；上海市医药股份有限公司股东权益为241.74万元，占7.95％股份；上海华氏制药有限公司股东权益为118.26万元，占3.89％股份。

　　据预测，增资扩股后，据预测，十五厂三年平均销售收入为6166.67万元，利润总额为500万元，净利润为335万元，投资收益率6.7%。

　　本议案表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　特此公告

　　上海市医药股份有限公司

　　2006年4月7日