城市商业银行发展面临十大挑战

　　上海证券报 上海银行董事会办公室 张吉光

　　张吉光经济师，经济学硕士

　　对于城市商业银行而言，"十一五"规划开局之年的2006年，即是充满机遇的一年，更是充满挑战的一年。今年，我国入世后过渡期将结束，金融业迎来全面开放， 外资银行获得与中资银行相同的待遇，市场竞争更加激烈；商业银行迎来资本达标的最后时限；城市商业银行退市大门进一步打开，差银行退市进入倒计时；城市商业银行全部需要进行信息披露；城市商业银行必须按照银监会的要求建立起完善有效的公司治理体制。为此，今年城市商业银行总体发展态势和特点将是挑战重重，各显神通谋出路。

　　挑战一资本达标:大限将至，渠道匮乏下的挣扎

　　统计数据显示，截至2005年末，城市商业银行的总体资本充足率仅2.7%，离8%的最低监管要求相去甚远。在117家城市商业银行中，有80%左右的银行未能达到这一要求，相当一部分银行的资本充足率甚至为负数。根据《商业银行资本充足率管理办法》，2007年1月1日为各商业银行资本充足率达标的最后期限。银监会在2004年发布的《城市商业银行监管与发展纲要》中也明确提出，到今年底，各城市商业银行资本充足率应基本满足8%的监管要求。对于那些资本未能达标，拨备严重不足的银行，银监会将通过强化各项监管指标落实等手段，限制其机构和业务发展。显然，资本达标成为今年大多数城市商业银行面临的首要挑战。如前所述，更严重的问题在于城市商业银行资本补充渠道缺乏，补充资本十分困难。在这一问题上表现出很强的马太效应:对于那些经营状况较好的银行，不仅可以选择传统的增资扩股、留存盈利，还可通过发行次级债实现资本补充目的；对于那些中等银行，则只能选择留存盈利和增资扩股方式；而那些差的银行即使是留存盈利这一最基本的方式都很难进行。绝大部分城市商业银行属于中等以下水平，资本补充形势相当严峻。

　　挑战二退市:警报响起，高风险银行直面生死抉择

　　早在2004年，银监会就提出，要利用一到两年时间消灭第五类和第六类城市商业银行。随后，兴业银行成功收购佛山市商业银行，城市商业银行退市警报正式响起。而在今年年初召开的工作会议上，刘明康主席再次重申，务必扎实推进高风险机构风险处置，并把解决好第六类城市商业银行高风险行作为突破口。据此可以断言，高风险城市商业银行退出市场已成必然。而2006年作为银监会提出的处置时间表的最后一年。据估计，在117家城市商业银行中，有近10%左右的城市商业银行仍处于高风险状态。对这些银行来说，如果不能通过自身努力在今年之前挤入前4类行队伍，进而实现自救；那么等待他们的就只有退市这一条路。

　　挑战三公司治理建设:要形似更要神似

　　虽然城市商业银行成立伊始就实现了股权结构的多元化，但与之相适应的完善的公司治理并未得到建立。经过十年的不断改革与发展，城市商业银行的公司治理建设有所起色，特别是一些好的银行已基本建立起较为完善的公司治理架构和运行机制。但整体来看，城市商业银行的公司治理仍存在诸多问题，离现代金融企业的要求相差较远。这集中表现在:首先，公司治理架构还不完善。有的银行未能建立起"三会一层"的基本架构；有的银行虽建立起"三会一层"的架构，但董事会、监事会架构设置不完善，制约了公司治理架构的有效运行；还有的银行的董事长与行长未能实现分设。其次，公司治理的相应制度缺乏。董事会与高级管理层的职责边界不清晰，存在越位现象；董事会、监事会运行规则缺乏，制约了决策和运行的科学性。再次，健全的公司治理机制尚未形成，"三会一层"相互制衡、有效运行的格局还未形成。相应的激励约束与监督机制缺乏。基于此，银监会提出从2004年起用三年时间分步骤完成城市商业银行的公司治理建设；到2006年，各城市商业银行要真正建立和培育起组织健全、运行稳定、制度完善、管理有效的公司治理体制。对于城市商业银行来说，这将是一项艰巨的任务。那些好的城市商业银行，在实现"形似"的前提下，还要不断完善治理机制和制度建设，争取达到"神似"的更高境界；而那些差的银行，将面临实现"形似"和"神似"的双重挑战。

　　挑战四跨区域发展:门槛有所提高

　　经营地域限制存在诸多弊端，不利于城市商业银行的发展。这已成为人们的共识。因此，城市商业银行要求跨区域发展的呼声一直很高。而2005年上海银行获准筹建宁波分行、徽商银行成立、沈阳市商业银行成功参股其他城市商业银行，跨区域经营获得实质性突破；而在今年初，银监会强调，城市商业银行跨区域发展必须坚持四项原则，即达标原则、有利原则、适合原则和市场原则。所谓达标原则，就是对于申请设立异地分支机构的城市商业银行，风险评级必须达到股份制商业银行中等以上的水平。值得注意的是，年初银监会公布了《商业银行监管评级内部指引》以替代原来的《股份制商业银行风险评级体系》。新的评级指引充分借鉴了国际通行的骆驼评级法，涵盖资本、资产、管理、盈利及流动性等方面。与原来的评级体系相比，要求更高、考核指标更多。这意味着，2006年开始城市商业银行跨区域经营门槛悄然提高。

　　挑战五联合重组:单飞与抱团的困惑

　　徽商银行的成立拉开了城市商业银行联合重组浪潮的大幕，引起人们的无限遐想。自2004年以来银监会多次强调，当前及今后几年城市商业银行的主要发展方向为重组改造和联合，银监会鼓励城市商业银行按照市场规则和自愿原则实施联合重组。政策上的鼓励支持助长了城市商业银行联合重组的热情，但表面上的热情高涨并不能掩盖联合重组过程中事实上的困境与尴尬。首先，来自地方政府的挑战。大多数城市商业银行的第一大股东为当地地方政府，而联合重组意味着地方政府将不再拥有"话语权"，金融控制权由此减弱甚至消失。显然，这是地方政府所不希望看到的。这就会造成省级政府积极推动、地市级政府消极行动甚或抵抗的尴尬局面。其次，来自城市商业银行的困惑。城市商业银行群体呈现出明显的两极分化，即使是在同一省内，这一现象也非常明显。显然，那些好的银行希望借联合重组实现跨区域发展，但又不愿意背包袱，承担差银行的巨额坏账；而那些差的银行却希望通过联合重组达到甩包袱，化解风险的目的。不同的心态造成他们在联合重组问题上存在很大分歧。再次，技术上的挑战。联合重组不是简单的机构合并，涉及到人、财、物等资源的重新配置，特别是清产核资、系统联网和升级改造、会计整合等。这是非常复杂和富有技术性的工作。显然，在诸多问题的制约下，今年城市商业银行的联合重组不会有太大的步伐。

　　挑战六引入外资:要资金更要技术

　　引入外资仍将是今年城市商业银行发展的一大亮点。但在经历了2005年那场银行贱卖之争后，城市商业银行的引资工作也面临新的挑战。首先，如何确定一个更加合理的价格。定价是引资过程中的核心工作。究竟怎样的价格才能充分体现出国内银行的网络优势和地缘优势，在为外资银行接受的同时，又不会引起人们的争议?这是一个技术性相当高的问题。其次，如何引入真正的战略投资者。关于战略投资者与财务投资者的争论由来已久。城市商业银行引入外资的目的不在于资金，而在于学习国外银行的先进经验和技术。但如何让外资银行更多地提供技术支持和援助，尽可能体现出战略投资者的特色，对城市商业银行来说将是一大考验。最后，如何选择合适的境外投资者。对于城市商业银行来说，那些大型跨国银行未必是最合适的引资对象。这类境外银行更像是财务投资者。而城市商业银行需要的是那些能实现优势互补，帮助自己提高经营管理水平和竞争力的"门当户对"的境外投资者。但如何判断一家银行是否是最合适的投资者，是一项相当富有挑战性的任务。

　　挑战七市场定位缺失:不得不解决的问题

　　清晰的市场定位是一家银行持续发展的基本前提。虽然城市商业银行成立伊始就确立了服务地方经济、服务城市居民、服务中小企业的市场定位，一些城市商业银行在这些方面也形成了一定特色，但总体上看，仍存在战略定位不清晰，摇摆不定的问题。这突出表现在，一些城市商业银行过于追求规模和发展速度，资源向大客户、大项目倾斜；中小企业金融产品单一，创新能力不强，难以满足中小企业日益多元化的需要；金融产品盲目追求大而全，没有特色产品和拳头产品；市场竞争力不强。从经营环境来看，今年是入世后过渡期的最后一年，中国银行业将迎来全面开放，银行业竞争更加激烈；股份制商业银行和国有银行在巩固自身传统优势领域的同时，加紧抢占中小企业市场。面对内忧外患，城市商业银行必须尽快转变观念，进一步明确市场定位，深入挖掘中小企业服务的潜力，提高中小企业服务水平，进而提升市场竞争力。

　　挑战八风险管理:不容乐观的攻坚战

　　风险管理水平低下正是长期以来制约城市商业银行发展的主要障碍之一。其带来的直接后果就是，城市商业银行不良资产包袱沉重，发展举步维艰。经过十年的发展，这一状况有所改善。但仍存在很多问题，集中表现在:第一，较为完善的风险管理架构尚未建立，风险管理活动仍集中于传统信贷领域，还不能做到对市场风险和操作风险的全面覆盖，离全面风险管理体系的要求相差甚远。第二，风险管理技术落后，风险识别和评估能力不强，大多数银行没有开发量化模型，还不能实现风险的动态监测和量化管理。第三，风险管理赖以开展的业务信息系统不完善，数据缺乏，还不能做到对风险的科学定价。第四，风险管理人才缺乏，风险管理队伍薄弱，制约了风险管理水平的提高。在目前利率、

汇率日益市场化，金融创新层出不穷，银行竞争日益激烈的情况下，上述问题给城市商业银行造成的最大影响就是市场开拓和产品创新的支撑能力不强，使得发展后劲不足。如何尽快改变这一状况，提升风险管理水平是城市商业银行不得不考虑的难题。

　　挑战九业务系统:升级换代进行时

　　与人才缺乏相比，科技落后是城市商业银行面临的更大的问题。十年来，城市商业银行对业务系统进行了一定改造，但受制于规模和资金限制，这些改造大多只是打补丁式的修修补补，仍不能适应目前城市商业银行的快速发展要求。特别是随着城市商业银行组织架构再造和流程再造工作的开展，以及外部经济金融环境的变化，对业务系统进行升级改造已成为一项紧迫的课题。2004年以来，已有部分城市商业银行成功完成或正在进行这项工作。但对那些规模较小、资金缺乏的城市商业银行来说，业务系统的升级改造不仅面临技术上的挑战，还将面临资金、人才等资源不足的挑战。

　　挑战十信息披露:勇气与底气的双重考验

　　根据要求，在前两年试点的基础上，今年所有城市商业银行都必须进行信息披露。信息披露的内容除财务状况外，还涉及公司治理、风险管理状况、关联交易情况和年度重大事项等。大多数城市商业银行在这几方面表现不佳，甚至是非常糟糕。信息披露无疑是对其勇气和底气的双重考验。