中集茅台股改方案出炉

　　中集集团拟每10股送7份认沽权证；贵州茅台综合对价为10获2.04股

　　证券时报记者　邓常青　冉慧敏

　　本报讯　　备受市场关注的第24批股改公司中集集团、贵州茅台，股改方案今日亮相。中集集团推出权证方案，流通股股东每10股获送7份认沽权证，相当于每10股获送2.25股； 贵州茅台则推出一份综合了资本公积金转增、派现、送股和权证等多种方式的方案，综合对价水平为流通股股东每10股获送2.04股。

　　中集集团股改方案称，中远太平洋将代替中集的唯一非流通股股东COSCO　Container　Industries　Limited，成为股改支付对价的主体。流通股股东每10股将获得7份认沽权证，认沽权证期限为自上市之日起18个月，初始行权价为10元，初始行权比例为1:1，行权期间为权证存续期满前5个交易日，按B-S模型计算，上述7份认沽权证的理论价值为18.90元，以中集集团股改后的理论价格8.4元测算，相当于每10股流通A股获得2.25股的对价。而本次股改的全部相关费用将由COSCO　Container　Industries　Limited承担。

　　由于中远太平洋可能需要提请其股东大会审议本次股改事宜，因此中集股改相关股东会议的股权登记日、现场会议、网络投票时间暂时未能敲定。

　　贵州茅台的股改对价方案综合了资本

公积金转增、派现、送股和权证等多种方式。公司先以资本公积金向全体股东10转增10股，然后以转增后的股本为基数执行对价。对价由三部分构成：向全体股东每10股分派现金2.40元(含税)，非流通股股东再将其应得的现金股利全部转增流通股股东，则每10股流通股实际得到8.39元现金(含税)；以转增后的流通股股本为基数，全体流通股股东每10股获送1.2股；大股东以转增后的流通股股本为基数，向全体流通股股东按转增后股本每10股无偿派发16份存续期限为12个月、行权比例为4：1的欧式认沽权证。权证的初始行权价为29元，行权期间为权证存续期的最后1个交易日，相当于每10股流通股股份获得0.64股的对价。根据保荐机构的测算，综合对价水平为流通股每10股获得2.04股对价。