*ST仪表成上市公司违规综合症典型

http://finance.sina.com.cn 2006年04月05日 09:03 中国经济时报

　　何晓晴

　　日前，*ST仪表(资讯行情论坛)(000862)收到证监会行政处罚决定书。从本次行政处罚和监管部门历次检查涉及的问题来看，该公司堪称上市公司违规综合症的一个典型。

　　一是隐瞒重大信息嫌疑。2004年12月30日，吴忠仪表公告称，2004年12月29日公司接

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到宁夏回族自治区公安厅逮捕通知书：公司前任董事长赵广生，前任董事、副总经理、董事会秘书冯平儒，现任董事李志强因涉嫌贪污罪目前已被宁夏回族自治区公安厅逮捕。

　　公司前任董事长赵广生等人是由于在离任审计中查出问题而被刑事拘留的。赵广生到2004年年9月才任期届满，但吴忠仪表于2004年6月22日召开的2003年度股东大会就进行了董事会的换届选举。显然，赵广生等人的问题在这时就已露出马脚，并采取了相应的组织措施，而吴忠仪表却一直守口如瓶，直到人抓进去了才发布公告，将投资者蒙在鼓里。

　　实际上，证监会对*ST仪表可说是“情有独钟”，在不到一年半的时间里，便有三“查”。一次是2003年8月26日至9月1日，中国证监会银川特派办对公司进行了巡回检查；另一次是2004年5月19日至5月20日，中国证监会宁夏监管局对公司进行了专项检查；然后便是2004年12月18日，吴忠仪表公告，证监会稽查工作组已正式进驻公司，对公司有关涉嫌证券违法行为立案调查。

　　二是违法形成巨额账外资金并用于炒股。处罚决定书显示，*ST仪表通过虚增资产、利用未使用的配股资金的手段，形成共计3.2亿元账外资金用于二级市场股票买卖。

　　*ST仪表1999年至2003年12月末通过虚增固定资产、长期股权投资、存货和在建工程等形式，虚增资产19500万元；2003年度期初未分配利润虚增2091.92万元，2003年度虚增净利润4233.28万元；2004年度虚增净利润104.94万元、虚做销售收入391.17万元、虚结转成本583.48万元。

　　以上违法事实的存在和暴露，使公司不得不对2004年度财务报告进行大幅调整，从而形成巨额亏损：其中，2003年度亏损由2657万元调整为1.88亿元；2004年度亏损3.86亿元；两年累计亏损为5.41亿元。

　　三是1.8亿元原高管委托理财“蒸发”。公司原董事长赵广生等人被捕后，公司被查出截至2004年底存在1.8亿元的违规委托理财款，该部分委托理财资金未经正常的决策程序即被委托给了宁夏兴仪投资股份有限公司以及与赵广生等人有关联关系的海天投资管理有限公司进行管理。

　　初步调查显示，这1.8亿元资金是在6年时间里，以5种做账形式从公司非法流出的。1998年至2003年，公司以暂估入库存货4200万元、预付账款2800万元、在建工程-预付设备款5000万元、长期投资5000万元以及固定资产1000万元的形式进行账务处理。

　　令人惊异的是，公司前高管从公司上市当年就盯上了募集资金。吴忠仪表上市前6年总共实现净利润1.71亿元，但从目前已经发现的问题来看，前高管造成的损失至少高达2.12亿元，这相当于公司在资本市场上全部融资5.53亿元的38.34%。

　　由于这笔资金无法收回，公司2004年度为此计提坏账准备18113.97万元。

　　四是配股资金使用存在虚假和误导性陈述。*ST仪表于2000年12月进行配股，配售2844万股，扣除发行费用后，实际募得资金27170万元。

　　2003年年报显示，公司的环保监测仪器国产化项目累计投资7125万元，智能型调节阀及现场总线技术开发与产业化项目累计投资9145万元，西气东输大口径专用控制阀替代进口技术改造项目累计投资9346万元，合计25616万元。

　　经查明，截至2003年12月31日，环保仪器项目实际累计投资2185.27万元，智能型调节阀项目实际累计投资8699.42万元，西气东输技术改造项目实际累计投资3206.62万元，合计14091.31万元，年报披露数比实际投入数多出11524.69万元。

　　*ST仪表2004年又向智能型调节阀项目继续投资121.3万元。公司历年实际投入到前述3个项目的资金累计只有14212.61万元，还有未使用的配股资金12957.39万元均通过种种手法形成账外资金，用于二级市场股票买卖。

　　五是大股东大量占用资金。吴忠仪表上市以来，控股股东吴忠仪表集团及其子公司占用上市公司的资金逐年增加。2001年时，吴忠仪表集团及其子公司累计占用上市公司资金1311.6万元，到2002年已经上升至5018万元，增长282.59%；而截至2003年，该项资金占用已达到9478万元，再次增长88.9%；到2004年年报，这个数字已高达11700万元，比2001年上涨了792%。以上是公司2003年、2004年报披露的信息。而处罚决定书显示，*ST仪表控股股东吴仪集团2003年占用公司资金余额9082.17万元，2004年余额12031.60万元。公司在2003年、2004年报中只进行了余额的信息披露，对关联资金占用的发生额及原因未进行准确、完整披露。

　　六是巨额违规担保。处罚决定书指出，*ST仪表对外担保情况未及时进行临时公告，也未在定期报告中完整披露。经查，截至2004年12月31日，*ST仪表对外担保余额共计42笔80410万元，而公司2004年度合并会计报表中净资产为71406万元，对外担保余额为公司同期净资产的112.61%。其中，对外进行信息披露的担保金额只有34930万元。

　　七是掩盖损失。吴忠仪表掩盖的损失最突出的是投资损失。目前，已确认的投资损失有：亿瑛产业集团有限公司投资损失1000万元，北京吴仪博华汽车制动控制系统有限公司清算损失1126万元，两项合计2126万元。

　　此外，2004年度公司云南新华房地产项目部立体车库项目因中途停建损失800万元，控股子公司华鼎血液技术有限公司存货报废损失199.52万元，控股子公司珠海亚利生物工程有限公司存货报废损失164.38万元，三项合计1163.9万元。

　　事实上，公司从1998年9月上市之后频频对外投资，其投资项目涉及生物医药、电子商务、纳米材料、汽车配件、参股证券公司、环保设备、房地产、海水淡化、血液银行等，几乎涵盖了近年证券市场中所有的热门概念，其中许多项目都说不清道不明。

　　上市之初，公司利用1.8亿元的募集资金投资于“精密自动控制阀门项目”实际投资额约1.4亿元左右，据公司当时称该项目是与美国血液技术公司合资开发，项目达产后，每年可新增销售收入3.6亿元，税后利润9768万元。该项目早已完工，但在公司的财务报表中，却很难看到该项目为公司带来的收益。

　　1999年吴忠仪表以3000万元的价格受让了美国ROBINSON生物工程技术有限公司重组抗肿瘤血管生长治药物STATIN3A小试成功专有技术，随后公司又和美国ROBINSON公司共同出资组建了润世生物工程制药有限公司，其中吴忠仪表以现金出资7500万元，占股权比例75%。据公司1999年中报称，该项目年产值为10亿元，可实现利润为4.55亿元。然而就是这家预期能为公司带来数亿元利润的公司在成立后不久就开始计提资产减值准备，目前吴忠仪表已经将该公司注销。

　　此外，公司曾经称与清华大学汽车研究所合作，开发研制ABS汽车气压防抱死制动系统，并预期项目达产后年销售额为6亿元，利税2亿元。如今这个项目早已没有了下文，而公司对此的前期投入也不了了之了。

　　由于公司对外投资失误太多，引起了监管部门的注意。2003年8月26日的“整改通知”指出，公司对控股、参股的子公司控制较弱，投资风险较大。截至2003年6月30日，公司长期股权投资净额为31701.7万元，控股、参股公司19个，绝大部分没有收益，其中部分公司亏损，个别公司甚至已经出现资不抵债的现象。2004年5月19的“整改通知”又指出，“你公司截止2003年底，长期股权投资14项，账面价值为19177万元，且涉及行业较多，项目与主业及项目与项目之间产业关联度差，地域分布范围较广，投资效益低下”。两份整改通知书涉及的长期股权投资，截止期限只相差半年，但31701.7万元的长期股权投资净额竟变成了19177万元的账面价值，这里就有一亿多元不翼而飞了。

　　八是多家驻外机构挪用公款。上梁不正下梁歪。经吴忠市人民检察院专案组初步查明，1998年至2001年期间，犯罪嫌疑人吴忠仪表营销部副部长、营销公司经理于锋利用从事和负责吴公司市场营销部工作的便利条件，伙同犯罪嫌疑人、公司驻成都办事处财务主管叶红其前妻，将收回的公司货款1000多万元用于个人炒卖股票、购买住房和从事其他营利性活动。据检察机关透露，经初查发现，公司在全国的20多个办事处中，部分存在严重挪用、占用大量国家资产为个人谋取私利的问题。

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