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上海证券报 黄翔 邓海
聚源数据研究所有关统计数据显示，今年一季度开放式基金风光无限，其中股票型开放式基金累计净值平均增幅15.23％，配置型基金为13.48％，高于同期上证综指涨幅。而封闭式基金表现相对较差，累计净值平均增幅只有11.23％。封闭式基金的业绩表现明显输给了开放式基金。
一季度股票型开放式基金整体表现优异，全部62家基金有47家累计净值增幅超过同期上证指数增幅，占75.8％，其中累计净值增幅超过20％的有9家，占14.51％。
从分红家数和金额看，一季度股票型开放式基金共有35家进行了利润分配，占该类基金的56.45％，而去年四季度只有景顺增长和合丰成长等4家基金分红；从分红金额看，有3家基金每10份基金单位累计派现超过1元。已分红的基金中有22家，每10份基金单位派现高于0.3元，占62.86％。
一季度，配置型开放式基金总体表现虽不如股票型开放式基金，但累计净值增幅仍高于同期上证指数涨幅。全部60家基金共有37家基金累计净值涨幅超过该指数升幅。占61.67％。从配置型基金规模分析，小盘基金表现比大盘好。其中累计净值涨幅前10名基金中，有5家2005年末规模小于10亿元。
在分红上，配置型开放式基金总体分红与股票型开放式基金难分伯仲，全季度该类基金共有32家进行了利润分配，占53.33％。其中，南方高增每10份基金单位累计分红1.57元，期间分红收益率达14.68％。但该类基金一般分红水平不高，每10份基金单位累计派现不高于0.3元的基金有15家之多，占全部分红基金的46.88％，该比例高于股票型开放式基金。
一季度，债券型基金净值保持稳定增长。剔除中短债基金，其余10家债券基金累计净值平均增幅达4.07％。从基金分红看，除了中短债基金兑现承诺每月分红外，其余还有6家基金进行了利润分配。其中，融通债券、长盛债券和富国天利，每10份基金单位派现分别为0.74元、0.6元和0.4元，这6家基金，平均期间分红收益率达4.20％，远远高于银行5年定期存款利率。
一季度债券基金创新不断。除了南方多利和友邦中短债基金发行外，超短债基金这一新品种也开始推出，嘉实基金公司成为第一个"吃螃蟹"者。而老基金也不甘示弱，华夏基金最先推出"零费率"申购和赎回，招商债券紧随其后，可以预见，债券基金不断推陈出新，其市场地位和生存状况将得到较大改观。
货币基金从2005年开始逐步受到投资人的重视，聚源数据研究所根据一季度累计收益，推算31家货币基金年收益率发现，全部基金平均年收益率为1.87％，高于银行一年定期税后利率。
相比股票型和配置型开放式基金，封闭式基金表现明显逊色了许多。首先，54家基金一季度累计净值平均增长率为11.23％，落后同期上证综指涨幅。其中只有23家基金跑赢大盘，占42.59％。其次，虽然一季度上证基金指数走出单边上扬走势，但封闭式基金平均折价率有进一步扩大趋势。
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