2005年基金赚了70亿元

　　本报记者联合报道

　　截至今日，48家基金公司旗下206只基金年报披露完毕。天相统计数据显示，这206只基金在2005年实现净收益为-8.63亿元，而年末账面浮盈高达78.78亿元，这样，基金业整体上出现了70亿元左右的投资盈利；有76只基金未分配收益为正数，从而具备分红潜力。此外，基金股票投资占A股市场流通市值比例逐年提高，2005年末已经达到17.46%。

　　封闭式基金成机构宠儿

　　分析基金持有人结构发现，个人投资者偏好保本型基金、债券型基金，持有比例分别达到93.06%和71.77%；封闭式基金则成为机构投资者的宠儿。

　　年报数据显示，截至2005年末，

封闭式基金的机构持有比例为51.68%，比2004年提高了1.4个百分点。从不同机构投资者来看，除保险机构有一定的减持外，QFII、社保组合和券商等机构都显示出对封闭式基金的浓厚兴趣，其中QFII在去年年底共持有45只封闭式基金，占54只封闭式基金总数的83%，持有的基金份额达到307.96亿份，比2005年中期几乎增加了一倍；社保基金持有数量从2005年中期的19只上升为30只，持有份额从20.07亿份上升到73.46亿份。

　　业内人士认为，高折价率以及“封转开”预期等因素为封闭式基金提供了巨大的套利空间。封闭式基金的投资特征已经接近债券，风险较低、收益稳定，预计未来仍将受到QFII等机构的青睐。

　　三项费用增幅下降

　　仔细分析年报发现，基金每年支付的三项主要费用———基金公司管理费、券商佣金和银行托管费去年的增长速度明显低于前年。

　　2005年，基金公司管理费收入总额达41.62亿元，同比增长17.99％，增幅比上年的82.61%大幅下降。此外，基金公司之间的收入差距拉大，雄踞榜首的南方基金全年管理费收入达3.43亿元，而收入最低的公司仅有111万元。

　　数据显示，基金去年支付给券商的佣金为4.56亿元，仅比2004年的4.27亿元增长6.73％。其中，国泰君安、银河证券、申银万国、招商证券、中金公司和海通证券六家公司获得的交易佣金均超过2000万元，合计1.94亿元，占券商全部佣金收入的四成多。可见基金机构服务行业集中的趋势仍在延续，而券商研究和基金销售能力仍是决定佣金收入多少的主因。（下转A02版）

　　（相关报道见B04版）

　　基金类型2005 年2004年

　　本期净收益（元）未实现资本利得（元）期末可供分配净收益（元）本期净收益（元）未实现资本利得（元）期末可供分配净收益（元）

　　

股票型

开放式基金－34904550131984346412－42004683002066962044－2940021038－807868690．9

　　混合型开放式基金－816577810．31618166662－1468426637492175281．8－1019853868－704720086

　　保本型开放式基金536693717．493203726．86126283574．7199821925．9－39257362．6449215758．84

　　债券型开放式基金407952946．1－10135241．6134007134．9525880961．3－178155839．9147567387．8

　　货币型开放式基金42011806000602818682．1891743720．100

　　封闭式基金－17015132964192309838－36809751904272021934－89885696．05－647821954．7

　　合计－862718855．47877891397－84867607358448605867－4267173805－1963627585

　　基金年报主要财务指标