安琪酵母股权分置改革网上交流实录回放

　　出席嘉宾

　　安琪酵母(资讯 行情 论坛)股份有限公司董事长、总经理俞学峰

　　安琪酵母股份有限公司副总经理、总会计师梅海金

　　安琪酵母股份有限公司副总经理、董事会秘书周帮俊

　　中信证券股份有限公司投资银行部执行总经理杨宇翔

　　中信证券股份有限公司投资银行部副总裁邵向辉

　　中信证券股份有限公司投资银行部副总裁姜颖

　　中信证券股份有限公司投资银行部高级经理殷雄

　　安琪酵母股份有限公司董事长、总经理俞学峰先生致辞:

　　做大做强多方共赢

　　尊敬的各位来宾、各位投资者、各位网友:各位支持和关心安琪酵母的朋友们:

　　大家好！我代表安琪酵母股份有限公司董事会、管理层欢迎各位参加今天的网上交流，并向长期以来对安琪酵母给予支持、帮助和批评的所有朋友们表示最真诚的谢意！

　　安琪酵母股份有限公司是从事酵母及酵母衍生生物产品经营的国家重点高新技术企业。公司主导产品包括面包酵母、酿酒酵母、酵母抽提物、营养保健产品、生物饲料添加剂等，产品广泛应用于烘焙食品、发酵面食、酿酒及酒精工业、食品调味业等领域。公司酵母生产规模、市场占有率均居于国内及亚洲之首。"安琪"酵母商标是中国驰名商标。

　　公司在2000年上市后，审慎分析了国内、国际酵母行业的发展动态和趋势，客观分析了自身的竞争优势、劣势以及核心竞争力，确定了"做国际化、专业化酵母大公司"的发展战略。在这一战略指引下，安琪公司紧紧把握发展机遇，不断提升整体竞争力，不断扩大业务规模，股东利益得到逐步提高，实现了公司的持续稳定健康发展。

　　自证监会推出第一批股改试点以来，安琪酵母管理层一直密切关注

股权分置改革的进展，并多次讨论研究公司开展股权分置的改革工作。本次安琪酵母股权分置改革的成功与否将关系到公司未来发展和全体股东的切身利益，股权分置改革方案如获通过，流通股股东与非流通股股东的利益将更趋一致，公司治理结构将更加完善，发展前景更为广阔，一定会让广大投资者赢取更丰厚的投资回报。

　　在经过充分测算、论证、广泛听取各方意见后，安琪酵母推出了公司股改方案。在方案确定过程中，我们积极考虑了各方股东的现实利益，也对投资者长远利益作了充分考虑。

　　今天我们在此进行投资者网上交流活动，希望广大投资者畅所欲言，为公司股权分置改革提出宝贵意见。我代表公司董事会向各位投资者承诺:我们一定按照国务院和中国证监会有关精神的要求，充分尊重投资者的合法权益并认真听取大家的宝贵意见，结合公司实际情况，制定出多方共赢的股权分置改革实施方案。

　　各位投资者，各位朋友:安琪酵母未来的发展依然离不开你们的关心与支持，离不开各位流通股股东的理解信任。在此，我衷心希望广大股东积极支持安琪酵母的股权分置改革方案，对公司股改方案投赞成票，尽快把股改工作完成，一心一意来谋求把企业做大做强，以更高更好的效益回报广大投资者。

　　谢谢大家！

　　中信证券股份有限公司投资银行部执行总经理杨宇翔先生致辞:

　　绩优稳健注重回报

　　各位领导、各位投资者、各位网友，大家好！

　　很高兴能够参加安琪酵母股份有限公司的股权分置改革网上交流会，与大家进行充分、坦诚的交流。在此，我谨代表中信证券股份有限公司，感谢各位嘉宾、各位投资者的热情关注，以及长期以来对我们的信任和支持！

　　安琪酵母是一家非常优秀的企业，公司是以生产酵母及其深加工产品为主的高新技术上市公司，是酵母行业唯一的上市公司。安琪酵母是我国最大的酵母制造企业，也是亚洲最大的酵母生产企业，目前世界排名第五，在国内市场占有率超过30%。公司自上市以来，树立起了绩优稳健，注重回报的良好形象，深受投资者拥护。

　　中信证券作为本次安琪酵母股权分置改革的保荐机构，以诚实守信、勤勉尽责的态度，协助安琪酵母制定了股权分置改革方案，对安琪酵母股权分置改革方案做出了独立、客观和公正的评价，并出具了保荐意见，供广大投资者参考。

　　本次股权分置改革有助于安琪酵母所有股东的利益趋于一致，有利于全体股东利益最大化目标的实现，有利于公司法人治理结构的完善，有利于公司长期、稳定、健康地发展。因此我们希望，通过此次推介交流，使广大投资者和所有关心安琪酵母的朋友们，能够对公司的发展，以及改革方案有一个更全面、透彻的理解。

　　最后，预祝安琪酵母股权分置改革圆满完成！

　　谢谢各位！

　　股改篇

　　问:公司进行此次股改的最大动力是什么?

　　俞学锋答:方案通过后，原非流通股股东和流通股股东的利益将趋向一致，公司治理结构将更加完善，市场公信力会大大增强，潜在投资者和债权人对公司的信任度也会大大提高。股权分置改革也是推动我国证券市场健康发展的一项重大的改革措施，我们也必须予以支持。因此，本次股改取得成功将非常有利于公司的长远发展。谢谢！

　　问:公司会不会修改方案?

　　俞学锋答:股权分置改革方案是我们走访投资者、发放征求意见函等多种方式与流通股股东进行充分沟通和协商后确定的，考虑了多数流通股股东的意见。我们相信该方案能得到流通股股东的认同。我们将积极向非流通股东反映各位流通股股东的意见。如作出修改，我们将及时公告，敬请投资者密切关注。

　　问:你们对方案获得通过有没有信心?

　　俞学锋答:股权分置改革无论对于中国证券市场、还是安琪酵母的长远发展，都具有重大意义和深远影响。安琪酵母本次股权分置改革方案公司和保荐机构进行了合理测算，我们相信该方案能够充分保护流通股股东的利益。从这一点来讲，对于本次方案的顺利通过，我们还是非常有信心的。

　　发展篇

　　问:请预测一下贵公司未来发展的前景。

　　俞学锋答:"十一五"期间，安琪公司将紧紧把握发展机遇，围绕"做国际化、专业化酵母大公司"的发展战略，立足于酵母生物产业，坚持以干酵母产品为基础，迅速扩大酵母生产销售规模，大力拓展国际酵母市场；充分发挥酵母技术优势，持续发展酵母抽提物、烘焙原料及添加剂、营养健康产品、动物饲料添加剂等新兴产业，将安琪培育成为国际知名的酵母行业品牌。谢谢！

　　问:公司的产品在同行业中竞争优势体现在哪里?

　　梅海金答:公司形成了以酵母为主导的酵母生物产业的深度发展和开拓创新核心竞争能力。表现为:

　　(一)研究开发能力。

　　一是公司具备很强的项目研究和产业化实施能力，拥有多项科研成果，被授予多项发明专利。共申请专利139项。

　　二是公司在酵母菌种选育、保藏、干燥等方面具备很强实力，并在高温酒酵母、特种酵母、酵母深加工等方面研究具备较强优势。

　　三是公司拥有较强的研发队伍，与国内外科研院所建立了广泛的合作研究开发关系，聘请有3位国际知名专职酵母技术专家，拥有国家博士后科研工作站和国家企业技术中心。

　　(二)创新能力。

　　一是公司能迅速了解国际国内酵母发展的最新技术、最新成果。

　　二是能迅速消化吸收引进的技术、成果，并在新建项目、技术改造中进行再创新。

　　三是公司在工艺设计、技术改造、设备选型上已经形成特色。

　　(三)生产制造能力。

　　一是公司拥有设计与装备处于国际一流水平的酵母生产线，具备面包、酿酒、饲料、特种酵母等系列产品生产能力。

　　二是公司拥有酵母系列产品的规模化生产能力。

　　三是公司在发酵工艺、菌种选择和酵母干燥工艺等方面已形成较为独特的专有技术。

　　(四)市场开发能力。

　　二是公司拥有一支优秀精干、认同安琪文化的营销队伍，已建立覆盖全国的销售渠道，国际营销网络正在不断完善。

　　三是"安琪"商标是中国驰名商标，已在全球100多个国家注册。

　　(五)可持续发展能力。

　　一是公司管理层决策层的开拓进取的精神和"追求满意，永不满足"的工作作风。

　　二是公司已初步建立了文化素质普遍较高、专业方向较为全面、人员普遍年轻的人力资源结构，并对公司具有较强的认同感、归属感。

　　三是公司通过了系列国际标准体系与认证，建立了以SAP系统为核心的信息化管理平台。

　　谢谢！

　　问:请问董事长，您是十届全国人大代表，您对推进公司法、所得税法修改作出了哪些贡献?

　　俞学锋答:我在人大会上联合30名代表分别提出过公司法和

个人所得税法的修改议案，非常高兴地看到公司法、个人所得税法已经通过了人大常委会进行了修改。我在议案提出的很多建议得到了采纳，比如一人公司的建立等。我相信新的公司法和个人所得税法对企业的发展、对我国经济和社会的发展将会起到历史性的作用。谢谢！

　　问:公司经营发展战略是什么?

　　俞学锋答:公司已经确立了"做国际化、专业化酵母大公司"的发展战略。立足于酵母生物产业，坚持以干酵母产品为基础，迅速扩大酵母生产销售规模，大力拓展国际酵母市场；充分发挥酵母技术优势，持续发展酵母抽提物、烘焙原料及添加剂、营养健康产品、动物饲料添加剂等新兴产业，提高公司盈利能力，提高国际化水平，全面推进公司业务的快速发展。

　　问:请介绍一下公司所属行业的发展趋势?

　　俞学锋答:酵母是用于面食发酵、酿酒行业中不可替代的添加剂，是快速消费品。面包酵母已发展成为酵母行业的骨干，生产和市场占绝对主导。酵母消费量市场自然增长率在10%左右，中国已成为世界酵母市场的新兴市场。酵母抽提物呈快速发展趋势。公司所属行业发展前景广阔。

　　一是公司业务领域属朝阳产业。

　　二是随着人们对健康的重视，政府加强对

食品安全卫生管理，发酵面食作为主食的比例会稳步提高，酵母类营养健康食品将更丰富。

　　三是燃料酒精的推广，促进酒酵母又一大发展良机。

　　四是社会主义新农村建设，酵母在畜牧养殖、饲料添加剂中有广阔的发展前途。