完善会计制度 减少非经常性损益调节空间

　　中央财大会计学院教授 丁瑞玲

　　由于非经常性损益的一次性、偶发性和不确定性，投资者无法或很难通过分析非经常性损益来预测企业未来的发展前景。特别在我国，法律法规对上市公司的监管主要是以上市公司在会计年度内的净利润为指标的，这样，非经常性损益的高低必将影响上市公司最终是盈利还是亏损。尤其对于亏损的上市公司或即将面临退市的上市公司来说，扭亏为盈是公 司的目标，但这类公司经常性项目利润操纵的空间比较小，非经常性损益就成为其进行盈余管理的主要手段，而往往地方政府及关联方也会给以支持。

　　自2002年以来，不少上市公司利用非经常性损益实现了账面上的扭亏为盈。据统计，2003年有114家公司由盈转亏，每股收益从0.044降至-0.11元；2004年，有94家公司上市公司由盈转亏，每股收益从0.042元降至-0.11元。同时，据统计资料显示，上市公司中非经常性损益对历年上市公司的账面利润的影响是相当普遍的，非经常性损益对上市公司年末每股收益的贡献度超过10%的上市公司占总数的比例一直处于较高状态，2002年为36%，2003年为44.65%，2004年为43.28%，其中有183家上市公司的净利润的50%来源于非经常性损益，甚至个别上市公司的非经常性损益对每股收益的贡献率超过1000%。

　　连续两年亏损的*ST古井的2005年年报显示，公司依仗非经常性损益实现了扭亏为盈，全年实现净利润为509万元，每股收益为0.022元（2004年每股亏损1.12元），从而使公司逃脱了暂停上市乃至终止上市的风险。尽管公司主营业务的较大增长至关重要，但非经常性损益也起到了关键的作用。据年报显示，*ST古井的非经常性损益主要来自于地方政府去年年底发给公司的500万元的财政补贴，以及公司以前年度计提的各项资产的减值准备转回536万元，如果将以上两项扣除，则*ST古井净利润为-535万元，显然，这两部分非经常性损益为该公司扭亏保牌的作用不容忽视。

　　目前，利用非经常性损益进行盈余管理的主要做法有：处置长期资产时非公允化；大量利用资产减值准备的计提和转回；关联方交易非关联化；依靠政府的财政补贴以及会计政策变更的追溯调整等。

　　值得一提的是，由于计提资产减值准备涉及的资产项目较多，根据

证监会的规定，资产减值准备的计提数，除非系因不可抗拒力因素，均为经常性损益，而以前年度已经计提各项准备的转回均为非经常性损益。尽管这样的立法可以先遏制企业巨额计提准备，但是也给了企业将来再以大额转回以操纵各年度利润的空间，尤其在亏损上市公司中，以此扭亏为盈的例子屡见不鲜。因此，为了保护投资者的利益，制止上市公司对非经常性损益的盈余管理，

财政部今年颁布的新会计准则《企业会计准则第8号—————资产减值》中规定，企业资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这样可以在一定程度上抑制上市公司利用资产减值准备的转回来调节利润。

　　此外，新准则虽然规定以前有些计入资本公积的项目以后将计入损益项目，但新准则对于公允价值的强调和对公允价值确定的有关条件，也传递了监管层防止上市公司操纵利润、反映公司真实财务状况的意图。

　　会计制度的日臻完善会减少上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为，不过，要从根本上杜绝这种现象，还需要采取多种措施鼓励上市公司集中精力发展主业。