江苏澄星磷化工股份有限公司2005年度报告摘要

　　上海证券报 

　　§1重要提示

　　1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。

　　1.2、公司董事李兴先生和缪小平先生因出国办理商务事宜未能出席本次会议，分别委托陆宏伟董事和傅本度董事代为行使表决权。

　　1.3、江苏公证会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.4、公司董事长周忠明先生、总经理傅本度先生、财务总监胡海峰先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2上市公司基本情况简介

　　2.1基本情况简介

　　

股票简称澄星股份

　　股票代码600078

　　上市交易所上海证券交易所

　　注册地址和办公地址江苏省江阴市花山路208号

　　

邮政编码214432

　　电子信箱[e-mail]

　　2.2联系人和联系方式

　　董事会秘书证券事务代表

　　姓名陈永勤夏奕峰

　　联系地址江苏省江阴市花山路208号江苏省江阴市花山路208号

　　电话[phone]-432

　　传真0510-862818840510-86281884

　　电子信箱[e-mail]@phosphatechina.com

　　§3会计数据和财务指标摘要

　　3.1主要会计数据单位:元币种:人民币

　　2005年2004年本年比上年增减(%)2003年

　　主营业务收入1，619，317，479.281，357，288，914.2919.311，043，047，150.77

　　利润总额75，809，488.04160，783，174.04-52.85150，086，921.37

　　净利润51，402，008.35100，074，515.17-48.63108，090，423.44

　　扣除非经常性损益的净利润36，731，146.0293，975，234.36-60.9186，760，348.84

　　经营活动产生的现金流量净额70，963，604.68208，054，745.74-65.89155，642，092.30

　　2005年末2004年末本年末比上年末增减(%)2003年末

　　总资产2，882，824，113.001，779，853，847.9361.971，531，721，527.55

　　股东权益（不含少数股东权益）1，078，387，739.791，026，985，731.445.01926，911，216.27

　　3.2主要财务指标

　　单位:元

　　币种:人民币

　　2005年2004年本年比上年增减(%)2003年

　　每股收益0.130.25-48.630.27

　　净资产收益率（%）4.779.74减少4.97个百分点11.66

　　扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）3.419.15减少5.74个百分点9.36

　　每股经营活动产生的现金流量净额0.180.52-65.380.39

　　2005年末2004年末本年末比上年末增减(%)2003年末

　　每股净资产2.702.575.062.32

　　调整后的每股净资产2.682.555.102.31

　　非经常性损益项目

　　√适用□不适用

　　单位:元币种:人民币

　　非经常性损益项目金额

　　补贴收入21，553，000.00

　　加：资产减值准备冲回287，724.58

　　加：各项营业外收入108，175.65

　　减：处理固定资产支出46，579.61

　　减：其它营业外支出147，226.27

　　减：上述损益所得税影响数7，084，232.02

　　合计14，670，862.33

　　3.3国内外会计准则差异

　　□适用√不适用

　　§4股本变动及股东情况

　　4.1股份变动情况表

　　单位:股

　　本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后

　　数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)

　　一、未上市流通股份

　　1、发起人股份204，165，60051.06204，165，60051.06

　　其中：

　　国家持有股份

　　境内法人持有股份204，165，60051.06204，165，60051.06

　　境外法人持有股份

　　其他

　　2、募集法人股份23，404，8965.8523，404，8965.85

　　3、内部职工股

　　4、优先股或其他

　　未上市流通股份合计227，570，49656.91227，570，49656.91

　　二、已上市流通股份

　　1、人民币普通股172，319，47243.09172，319，47243.09

　　2、境内上市的外资股

　　3、境外上市的外资股

　　4、其他

　　已上市流通股份合计172，319，47243.09172，319，47243.09

　　三、股份总数399，889，968100399，889，968100

　　4.2股东数量和持股情况

　　单位:股

　　报告期末股东总数19，606

　　前十名股东持股情况

　　股东名称股东性质持股比例(%)持股总数持有非流通股数量质押或冻结的股份数量

　　江阴澄星实业集团有限公司其他28.88115，500，000115，500，000无

　　江苏红柳床单集团公司其他17.9471，750，49671，750，496无

　　江阴市澄江镇投资有限公司其他8.6434，560，00034，560，000无

　　上海国际信托投资公司其他2.6810，713，4720无

　　通乾证券投资基金其他2.289，131，9240无

　　华富竞争力优选混合型证券投资基金其他1.365，442，8260无

　　融通行业景气证券投资基金其他0.983，907，5040无

　　国联安德盛小盘精选证券投资基金其他0.732，915，0640无

　　上海市上投房地产公司其他0.552，184，7250无

　　海富通精选证券投资基金其他0.502，000，0530无

　　前十名流通股股东持股情况

　　股东名称持有流通股数量股份种类

　　上海国际信托投资公司10，713，472人民币普通股

　　通乾证券投资基金9，131，924人民币普通股

　　华富竞争力优选混合型证券投资基金5，442，826人民币普通股

　　融通行业景气证券投资基金3，907，504人民币普通股

　　国联安德盛小盘精选证券投资基金2，915，064人民币普通股

　　上海市上投房地产公司2，184，725人民币普通股

　　海富通精选证券投资基金2，000，053人民币普通股

　　国联优质成长证券投资基金1，747，861人民币普通股

　　天津泰达科技风险投资股份有限公司1，725，564人民币普通股

　　杨焕忠1，526，500人民币普通股

　　上述股东关联关系或一致行动关系的说明上述股东中，非流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；流通股股东之间未知其是否存在关联关系或一致行动人关系。

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　（1）法人控股股东情况

　　控股股东名称：江阴澄星实业集团有限公司(以下简称"澄星集团")

　　法人代表：李兴

　　注册资本：82，000万元

　　成立日期：1989-11-07

　　主要经营业务是贸易、实业投资和投资管理。

　　（2）自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：李兴

　　李兴先生高级经济师，中国国籍，未取得其他国家或地区居留权。最近五年内的职业和职务情况：历任江苏澄星磷化工集团公司总经理，1998年12月至今任本公司董事，其中1998年12月－2001年3月兼任本公司总经理，1998年12月－2001年9月兼任本公司董事长；2001年3月至今任澄星集团董事局主席兼总裁。

　　4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　51%28.88%

　　§5董事、监事和高级管理人员

　　5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股币种:人民币

　　姓名职务性别年龄任期起止日期年初持股数年末持股数变动原因报告期内从公司领取的报酬总额(万元)是否在股东单位或其他关联单位领取

　　周忠明董事长男382003-09-25～2006-09-2500/6.30否

　　傅本度董事、总经理男452003-09-25～2006-09-2500/6.30否

　　李兴董事男532003-09-25～2006-09-2500/0是

　　缪小平董事男382003-09-25～2006-09-2500/0是

　　陆宏伟董事男422003-09-25～2006-09-2500/0是

　　黄国平董事男372003-09-25～2006-09-2500/0是

　　盛杰民独立董事男652003-09-25～2006-09-2500/2.00是

　　寇丽华独立董事女532003-09-25～2006-09-2500/2.00是

　　汪瑞敏独立董事男462003-09-25～2006-09-2500/2.00是

　　蔡东光监事男562003-09-25～2006-09-2500/3.20否

　　赵江监事男432003-09-25～2006-09-2500/3.20否

　　刘伟东监事男322003-09-25～2006-09-2500/0是

　　陈永勤董事会秘书男372003-09-25～2006-09-2500/3.20否

　　黄晓鸣副总经理男372003-09-25～2006-09-2500/5.50否

　　胡海峰财务总监男302003-09-25～2006-09-2500/3.20否

　　合计/////36.90/

　　§6董事会报告

　　6.1管理层讨论与分析

　　6.1.1报告期总体经营状况

　　2005年是中国磷化工市场大起大落的一年，国家对磷矿石资源管理政策收紧，磷矿石价格大幅上涨，黄磷价格起伏不定，煤炭、电力、运输等价格上涨，全行业开工率不足。面对发展中的不利因素，公司管理层通过强化内部管理，积极调整产品结构和市场结构，努力开拓市场，基本实现了产销平衡，继续保持了销售收入的增长和市场占有率的提升，但由于市场变化起伏加大，增本减利因素增多，致使公司经营业绩较2004年出现一定幅度的下滑。

　　报告期内公司实现主营业务收入161931.75万元、主营业务利润16094.89万元、净利润5140.20万元，分别比上年同期增长19.31%、-27.33%、-48.63%。其主要原因为：

　　(1)报告期内受到云南、贵州等地限电政策影响，上游主要原料生产子公司开工率不足；

　　(2)主要原料黄磷价格波动剧烈，加大了原料采购成本控制的难度；

　　(3)主营产品之一的三聚磷酸钠主要是生产日用洗涤剂的原料，销售价格不能与原料黄磷价格上涨同步；

　　(4)磷矿石、电力、煤炭等原材料和运输价格上涨等因素造成产品成本增加；

　　(5)公司产销规模大，市场占有率高，"船大难掉头"，当市场发生急剧变化时，对原料采购、产品销售策略的及时调整有滞后效应。

　　2005年度完成经营计划情况

　　2005年度实际发生额(万元)经营计划(万元)增减比例(％)

　　主营业务收入161，931.75165，000-1.86

　　主营业务成本145，294.86138，000+5.29

　　期间费用12，277.7310，000+22.78

　　6.1.2公司主营业务及其经营状况分析

　　(1)主营业务分行业、分产品情况表单位:万元币种:人民币

　　分产品主营业务收入主营业务成本主营业务利润率(%)主营业务收入比上年增减（％）主营业务成本比上年增减（％）主营业务利润率比上年增减

　　磷酸72，560.6561，207.5215.6518.5525.95减少3.77个百分点

　　磷酸盐77，759.5975，337.043.1222.3230.16减少5.46个百分点

　　黄磷11，611.508，750.3024.640.3532.62减少17.96个百分点

　　(2)主营业务分地区情况表单位:万元币种:人民币

　　地区主营业务收入主营业务收入比上年增减(％)

　　国际78，57825.35

　　国内83，35414.12

　　(3)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品销售收入、销售成本、毛利率

　　单位：万元币种：人民币

　　产品销售收入销售成本毛利率（%）

　　磷酸72，560.6561，207.5215.65

　　磷酸盐77，759.5975，337.043.12

　　(4)主要供应商、客户情况单位：万元币种：人民币

　　前五名供应商采购金额合计84，155.29占采购总额比重55.18%

　　前五名销售客户销售金额合计56，355.66占销售总额比重34.80%

　　6.1.3报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明

　　项目2005年末（元）2004年末（元）增减变动

　　金额占总资产比重(%)金额占总资产比重(%)

　　应收款项473，653，836.0016.43218，770，773.5512.29增加4.14个百分点

　　存货385，159，778.9913.36313，044，421.9817.59减少4.23个百分点

　　长期股权投资8，300，004.800.299，755，049.800.55减少0.26个百分点

　　固定资产789，316，805.5927.38579，663，267.3032.57减少5.19个百分点

　　在建工程415，585，791.8314.42248，404，896.5313.96增加0.46个百分点

　　短期借款933，500，000.0032.37361，700，00020.33增加12.04个百分点

　　长期借款197，000，000.006.8333，000，0001.86增加4.97个百分点

　　（1）报告期末公司短期借款占总资产比重同比增加较大主要因为项目投资增加和经营规模扩大致使向银行借款增加所致。

　　（2）报告期末公司长期借款占总资产比重同比增加较大主要因为项目投资增加导致固定资产借款增加所致。

　　6.1.4报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动的说明

　　项目2005年度（元）2004年度（元）增减比例（%）

　　营业费用53，426，774.8242，328，390.9626.22

　　管理费用39，740，583.7527，254，963.1245.81

　　财务费用29，609，912.6910，074，522.92193.91

　　（1）报告期内，公司的营业费用同比增加26.22%，主要是因为报告期内销售量增加，运输价格上升导致运输费用增加所致。

　　（2）报告期内，公司的管理费用同比增加45.81%，主要是因为报告期内计提的存货跌价准备较上年大幅增加所致。

　　（3）报告期内，公司的财务费用同比增加193.91%，主要是因为银行借款大幅增加导致利息支出增加所致。

　　6.1.5报告期公司现金流量构成情况的说明

　　项目2005年度（元）2004年度（元）增减比例（％）

　　经营活动产生的现金流量净额70，963，604.68208，054，745.54-65.89

　　投资活动产生的现金流量净额-553，091，258.39-286，695，540.4892.92

　　筹资活动产生的现金流量净额689，275，598.7038，176，918.361705.48

　　（1）经营活动产生的现金流量净额同比下降主要是因为报告期利润下降和预付原料款增加所致。

　　（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加主要是因为公司项目建设投入同比增加所致。

　　（3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加主要是因为报告期内公司银行借款同比大幅增加所致。

　　6.1.6、公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析（单位：万元）

　　子公司名称业务性质主要产品或服务注册资本2005年末总资产2005年度净利润

　　江阴澄星日化有限公司化工原料、日用化工生产、销售磷酸盐类产品12，140.3146，862.54-1696.13

　　东川澄星磷业有限公司磷化工原料、产品生产、经营黄磷8，0009，994.01-85.67

　　云南弥勒县磷电化工有限责任公司磷化工原料、产品生产、销售黄磷1，60021，498.021760.77

　　云南宣威磷电有限责任公司煤、电、磷化工产品生产、销售黄磷20，00060，981.87-286.47

　　江苏兴霞物流配送有限公司化工原料、化学危险品经营黄磷2，00025，529.22188.94

　　江阴澄星国际贸易有限公司化工产品、原料进出口贸易磷酸、磷酸盐类产品1，00026，289.77-205.08

　　6.2公司对未来发展的展望

　　6.2.1行业发展趋势及市场竞争格局

　　(1)公司所处的磷化工行业总体上发展缓慢，产能供给过剩，同时受到2003年以来西南地区限电导致黄磷短期获暴利的影响，黄磷等上游产品的产能在急剧扩大，整个磷化工行业产能仍在继续扩张。

　　(2)整个行业的平均固定成本较高，市场无序竞争情况严重。

　　(3)随着磷矿石等主要生产原料的供应紧张和价格上涨，黄磷生产的成本压力越来越大；由于出口受限、国内产量快速增加、下游消费增长有限等因素影响，未来国内黄磷市场将面临过度竞争的危险，这将严重影响中国的磷化工行业的健康发展。

　　(4)2006年将是黄磷生产周期性变化承上启下的关键年，也是磷化工企业重新洗牌的起始年。

　　(5)随着电子工业的高速发展以及生产基地向中国大陆的转移，电子用系列磷化工产品的开发应用和规模化生产将成为中国磷化工行业的发展方向。

　　6.2.2发展规划及战略

　　公司的发展战略是：以磷为主、同心多圆、环状发展、向高向深、两头延伸。

　　公司是国内生产经营精细磷化工系列产品规模最大的企业，公司的发展规划是持续进行磷化工资源优化配置，大力推进行业整合，加快提高行业集中度，不断增强与国际磷化工竞争对手的抗衡能力；有效控制磷化工资源，实现产业链向上游的延伸；不断加大科技投入，提高产品的附加值和科技含量；以资源、成本、品种、质量和服务的优势参与国际竞争，实现全球化经营；最终形成磷化工从"矿山（磷矿、煤矿）－电力－黄磷－精细磷化工系列产品－磷化工产品物流配送"完整的产业链，成为科技含量高、经济和社会效益好、资源配置合理、拥有企业核心竞争力和可持续发展能力的绿色精细磷化工企业，并跻身"国际磷化工前四强"。

　　公司面临的发展机遇和优势：

　　（1）公司拥有了部份磷矿和煤矿资源，资源优势将不断增强。

　　（2）公司位于云南的矿、电、磷一体化原料基地即将建成，规模优势和成本优势将更为明显。

　　（3）公司拥有磷化工先进技术和管理的优秀人才队伍，在技术和管理上处于行业领先水平。

　　（4）2006年将是磷化工行业整合重组之年，公司拥有规模、技术、管理、资源等综合优势，

　　将成为行业整合的推动者和受益者。

　　公司面临的挑战：

　　(1)磷化工原料价格起伏不定，加大了公司成本控制和管理的难度。

　　(2)上游原料市场价格的剧烈变化导致下游产品市场价格相应变化，致使磷化工行业无序竞争更

　　加激烈，从而影响了公司市场策略的有效执行和及时调整。

　　(3)近期电力供应状况和磷矿石的价格因素仍是影响公司产销平衡的关键。

　　6.2.3新年度经营计划

　　2006年公司主营业务收入、费用成本计划：主营业务收入力争达到17.50亿元，主营业务成本控制在15.20亿元以下，费用控制在1.40亿元以下，销售额提升8%以上。

　　为实现2006年度经营计划，公司拟采取以下策略和措施：

　　（1）在全公司范围内开展"向岗位要效益、向管理要效益、向科技要效益"的管理效益年活动。加强供应管理，严格比价采购管理；加快包装自动化，实现包装成本最优化；加强货运管理，向大物流方向上发展；加强废旧物资的回收利用，提高资源利用率；加强项目管理，严格项目的预概算制度。

　　（2）加快原料基地建设，尽快形成完整的磷化工产业链，弥勒磷电公司年产3万吨黄磷技改扩能项目力争在2006年6月全部竣工投产，宣威磷电公司年产6万吨黄磷的矿、电、磷一体化项目力争在2006年年底全部竣工投产。

　　（3）积极调整优化产品结构和市场结构，加快产品的升级换代，加强与国际大公司的长期合作，并与之建立稳定的战略合作伙伴关系，不断开拓新的市场，加快国际化经营步伐。

　　（4）努力推进磷化工行业整合，联合国内同行，变竞争对手为合作联手，改善目前市场竞争的恶劣状态，提高行业的整体竞争力。

　　6.2.4、未来发展战略所需资金需求及使用计划

　　公司为完成2006年的发展计划，在项目和经营上所需的资金及使用计划如下:

　　（1）宣威磷电矿、电、磷一体化项目，需投资约50000万元（包括流动资金）。

　　（2）弥勒磷电黄磷技改扩能项目，需投资约5000万元（包括流动资金）。

　　（3）东川澄星黄磷技改项目，需投资约1200万元。

　　（4）公司本部特种磷酸盐及配套产品技术改选，需投资约15000万元。

　　以上投资项目资金来源为企业自有资金以及向银行借款。

　　6.2.5风险及对策

　　(1)原材料价格变动的风险

　　公司主要原料黄磷是一种高能耗产品，每吨黄磷平均耗电14000千瓦时以上，占黄磷总生产成本的六成以上。本公司使用的黄磷主要来自西南云贵川地区，当地黄磷生产主要依靠水电和自备火电厂供电。水力发电有丰水期和枯水期之分，自备电厂则主要通过燃煤发电，因此黄磷生产同时受季节性和煤炭市场价格的影响，价格波动较大，给公司的原料成本控制带来一定的压力。

　　对策：1、加快云南宣威磷电有限责任公司矿、电、磷一体化工程建设和云南弥勒县磷电化工有限责任公司年产3万吨黄磷的技改扩能，建立稳定的原料生产基地；2、在云贵川地区选择具备一定规模的黄磷生产厂家作为战略合作伙伴，签订长期战略型供货协议，以平抑黄磷价格的季节性波动，保证黄磷长期均衡供应；3、强化控股子公司黄磷生产的管理，节能降耗、挖潜改造增加自供产量。

　　（2）环保风险

　　公司及主要控股子公司属于磷化工生产企业，磷化工产品中黄磷为剧毒易燃化学品，在生产过程中会产生一定的废水、废气，因此对环境保护要求较高。公司历来都非常重视环保问题，每年用于环境保护的投入也较大，随着国家环保政策要求的不断提高，公司在环保方面的投入成本可能会提高。

　　对策：1、大力发展循环经济、清洁生产，依靠科技进步，发展低废技术，提高资源循环利用水平。如磷酸生产过程中产生的余热可用于发电；黄磷生产过程中产生的废气可回收净化再利用，磷渣、煤渣可用于生产水泥等。2、进一步加大环保技术改造和环保管理力度，提高环境治理水平，构建环境友好型企业。

　　6.3募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.4非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　（1）云南宣威磷电有限责任公司磷化工一体化项目，以前年度投入14692万元，本报告期内投入39815万元，累计完成投资54507万元，项目正处于实施阶段，计划于2006年年底建成投产。本项目为公司申请发行可转债募集资金投资项目，在可转债未获核准发行前，公司和宣威磷电自筹资金进行先期投入。

　　(2)云南弥勒县磷电化工有限责任公司年产3万吨黄磷技改项目，以前年度投入2536万元，本报告期内投入8349万元，累计完成投资10885万元，项目正处于实施阶段，其中一期工程二套黄磷炉已于2005年6月建成，其余工程计划在2006年6月全部建成投产。

　　(3)年产24万吨特种磷酸项目，本报告期内已累计完成投资11170万，，项目正处于实施阶段，其中一期工程（年产12万吨生产装置）已于2005年6月建成并试生产，其余工程计划于2006年一季度建成投产。

　　(4)年产5万吨特种磷酸盐项目，报告期内受原料和资金供应偏紧的影响，项目暂未开工建设。

　　6.5董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.6董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　2005年度公司实现净利润51，402，008.35元，提取10%法定公积金4，412，366.02元（含子公司），5%的公益金2，206，183.01元（含子公司），加年初未分配利润240，720，701.24元，本次可供股东分配利润285，504，160.56元。鉴于2006年公司云南原料基地建设后续投入和江阴本部特种磷酸盐项目对资金的需求仍然较大，而2005年度未完成发行可转债募集资金，经公司董事会研究决定，2005年度拟不进行利润分配，资本公积金不转增股本。

　　公司未分配利润的主要用途和使用计划：1、继续用于云南宣威磷电有限责任公司矿电磷一体项目的建设；2、公司本部特种磷酸盐项目的建设。

　　§7重要事项

　　7.1收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2出售资产

　　√适用□不适用

　　2005年9月22日，公司董事会同意将公司持有的遵义乌江澄星磷业有限公司90%股权出售给江苏石磷化学工业有限责任公司，本次交易以遵义乌江澄星磷业有限公司2005年8月31日经审计的净资产值为基础计算股权转让款，即股权转让款等于该审计的净资产值乘以90％。经江苏公证会计师事务所有限公司出具的苏公W[2005]A419号《审计报告》审计确认，遵义乌江澄星磷业有限公司2005年8月31日净资产值为人民币30，449，251.71元，本次股权转让价款为人民币27，404，326.54元，股权出售手续已于2005年9月30日办理结束。

　　7.3重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:元

　　币种:人民币

　　公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

　　担保对象名称发生日期（协议签署日）担保金额担保类型担保期是否履行完毕是否为关联方担保（是或否）

　　----～--

　　报告期内担保发生额合计0

　　报告期末担保余额合计0

　　公司对控股子公司的担保情况

　　报告期内对控股子公司担保发生额合计5，500

　　报告期末对控股子公司担保余额合计5，500

　　公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

　　担保总额5，500

　　担保总额占公司净资产的比例(%)5.10

　　其中：

　　为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额0

　　直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额0

　　担保总额超过净资产50%部分的金额0

　　上述三项担保金额合计0

　　7.4重大关联交易

　　7.4.1与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用单位:万元币种:人民币

　　关联方向关联方销售产品和提供劳务向关联方采购产品和接受劳务

　　交易金额占同类交易金额的比例(%)交易金额占同类交易金额的比例(%)

　　江阴澄星实业集团有限公司热电厂(电力)241.9055.88

　　江阴澄星实业集团有限公司热电厂(蒸汽)651.995.67

　　合计893.897.49

　　7.4.2关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　报告期末资金被占用情况及清欠方案

　　□适用√不适用

　　清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题

　　□是□否√不适用

　　7.5委托理财

　　√适用□不适用

　　7.6承诺事项履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期内公司或持有公司股份5%以上的股东在报告期内无公开披露承诺事项。

　　公司计划于2006年6月底前进行股权分置改革。

　　7.7重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9财务报告

　　9.1审计意见

　　公司年度财务报告已经江苏公证会计师事务所有限公司注册会计师柏凌菁、赵焕琪审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2005年12月31日

　　编制单位:江苏澄星磷化工股份有限公司

　　单位:元币种:人民币

　　项目合并母公司

　　期末数期初数期末数期初数

　　资产：

　　流动资产：

　　货币资金523，202，571.62316，054，626.63352，087，025.40234，309，565.87

　　短期投资

　　应收票据72，867，214.8112，574，285.952，235，000.007，374，285.95

　　应收股利

　　应收利息

　　应收账款158，963，361.00141，159，309.96351，824，657.07247，391，818.05

　　其他应收款2，966，874.996，249，672.1046，956.001，204，804.04

　　预付账款293，525，834.9871，370，731.48464，199，993.76465，605，234.11

　　应收补贴款18，197，765.03

　　存货385，159，778.99313，044，421.98183，491，689.47145，825，004.34

　　待摊费用98，703.1677，963.05

　　一年内到期的长期债权投资

　　其他流动资产

　　流动资产合计1，454，982，104.58860，531，011.151，353，885，321.701，101，710，712.36

　　长期投资：

　　长期股权投资8，300，004.809，755，049.80491，318，380.15409，093，862.58

　　长期债权投资

　　长期投资合计8，300，004.809，755，049.80491，318，380.15409，093，862.58

　　其中：合并价差(贷差以"-"号表示，合并报表填列)

　　其中：股权投资差额(贷差以"-"号表示，合并报表填列)

　　固定资产：

　　固定资产原价1，051，675，407.05810，928，905.75558，140，652.26422，606，640.23

　　减：累计折旧262，058，601.46230，965，638.19124，916，673.5092，410，957.55

　　固定资产净值789，616，805.59579，963，267.56433，223，978.76330，195，682.68

　　减：固定资产减值准备300，000.00300，000.00300，000.00300，000.00

　　固定资产净额789，316，805.59579，663，267.56432，923，978.76329，895，682.68

　　工程物资136，660，242.63769，162.2113，583.50133，493.50

　　在建工程415，585，791.83248，404，896.5366，597，746.5768，852，321.49

　　固定资产清理

　　固定资产合计1，341，562，840.05828，837，326.30499，535，308.83398，881，497.67

　　无形资产及其他资产：

　　无形资产72，613，730.4676，997，658.8434，954，069.8935，731，094.65

　　长期待摊费用5，365，433.113，732，801.84

　　其他长期资产

　　无形资产及其他资产合计77，979，163.5780，730，460.6834，954，069.8935，731，094.65

　　递延税项：

　　递延税款借项

　　资产总计2，882，824，113.001，779，853，847.932，379，693，080.571，945，417，167.26

　　负债及股东权益：

　　流动负债：

　　短期借款933，500，000.00361，700，000.00851，500，000.00361，700，000.00

　　应付票据394，000，000.00151，000，000.00394，000，000.00451，000，000.00

　　应付账款159，016，455.2199，024，538.1237，653，613.2026，984，249.77

　　预收账款23，123，458.5425，245，072.9113，887，877.3719，345，171.95

　　应付工资2，317，246.482，480，810.91844，311.20442，998.00

　　应付福利费128，802.41713，785.89476，031.02

　　应付股利

　　应交税金-13，170，934.79-14，477，452.45-10，213，273.48-5，852，452.30

　　其他应交款1，020，518.483，889，712.69(342652.10)2，466，074.70

　　其他应付款11，129，885.064，894，442.091，738，780.812，084，850.31

　　预提费用12，444，892.644，971，728.322，614，169.003，199，411.80

　　预计负债

　　一年内到期的长期负债30，000，000.0030，000，000.0030，000，000.0030，000，000.00

　　其他流动负债

　　流动负债合计1，553，510，324.03669，442，638.481，321，682，826.00891，846，335.25

　　长期负债：

　　长期借款197，000，000.0033，000，000.0030，000，000.00

　　应付债券

　　长期应付款

　　专项应付款

　　其他长期负债

　　长期负债合计197，000，000.0033，000，000.0030，000，000.00

　　递延税项：

　　递延税款贷项

　　负债合计1，750，510，324.03702，442，638.481，321，682，826.00921，846，335.25

　　少数股东权益(合并报表填列)53，926，049.1850，425，478.01

　　所有者权益（或股东权益）：

　　实收资本（或股本）399，889，968.00399，889，968.00399，889，968.00399，889，968.00

　　减：已归还投资

　　实收资本（或股本）净额399，889，968.00399，889，968.00399，889，968.00399，889，968.00

　　资本公积262，647，468.33262，647，468.33262，647，468.33262，647，468.33

　　盈余公积133，139，140.85123，727，593.87103，951，822.5898，785，909.19

　　其中：法定公益金37，138，717.5534，932，534.5428，825，679.1227，103，707.99

　　未分配利润282，711，162.61240，720，701.24291，520，995.66262，247，486.49

　　拟分配现金股利

　　外币报表折算差额(合并报表填列)

　　减：未确认投资损失(合并报表填列)

　　所有者权益（或股东权益）合计1，078，387，739.791，026，985，731.441，058，010，254.571，023，570，832.01

　　负债和所有者权益（或股东权益）总计2，882，824，113.001，779，853，847.932，379，693，080.571，945，417，167.26

　　公司法定代表人:周忠明主管会计工作负责人:胡海峰会计机构负责人:胡海峰

　　利润及利润分配表

　　2005年1-12月

　　编制单位:江苏澄星磷化工股份有限公司

　　单位:元币种:人民币

　　项目合并母公司

　　本期数上年同期数本期数上年同期数

　　一、主营业务收入1，619，317，479.281，357，288，914.291，146，574，720.281，058，712，188.68

　　减：主营业务成本1，452，948，569.761，130，773，060.201，042，350，734.14903，127，711.98

　　主营业务税金及附加5，419，986.015，032，002.053，084，660.462，478，366.85

　　二、主营业务利润（亏损以"-"号填列）160，948，923.51221，483，852.04101，139，325.68153，106，109.85

　　加：其他业务利润（亏损以"-"号填列）12，339，658.8213，036，492.9110，506，602.429，457，326.51

　　减:营业费用53，426，774.8242，328，390.9614，947，080.5215，356，328.41

　　管理费用39，740，583.7527，254，963.1219，910，618.0015，117，914.99

　　财务费用29，609，912.6910，074，522.9225，660，349.299，181，681.71

　　三、营业利润（亏损以"-"号填列）50，511，311.07154，862，467.9551，127，880.29122，907，511.25

　　加：投资收益（损失以"-"号填列）-1，471，762.90-1，455，045.00-18，371，155.8919，886，608.87

　　补贴收入26，855，570.107，819，274.9121，553，000.00407，487.00

　　营业外收入108，175.65184，224.7250，804.6517，177.00

　　减：营业外支出193，805.88627，748.5761，111.8147，799.34

　　四、利润总额（亏损总额以"-"号填列）75，809，488.04160，783，174.0154，299，417.24143，170，984.78

　　减：所得税17，878，701.2546，737，736.6419，859，994.6841，179，747.04

　　减：少数股东损益6，528，778.4413，970，922.20

　　加：未确认投资损失(合并报表填列)

　　五、净利润（亏损以"-"号填列）51，402，008.35100，074，515.1734，439，422.56101，991，237.74

　　加：年初未分配利润240，720，701.24159，916，568.73262，247，486.49175，554，934.41

　　其他转入

　　六、可供分配的利润292，122，709.59259，991，083.90296，686，909.05277，546，172.15

　　减：提取法定盈余公积4，412，366.0212，141，628.163，443，942.2610，199，123.77

　　提取法定公益金2，206，183.016，070，814.091，721，971.135，099，561.89

　　提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)

　　提取储备基金

　　提取企业发展基金

　　利润归还投资

　　七、可供股东分配的利润285，504，160.56241，778，641.65291，520，995.66262，247，486.49

　　减：应付优先股股利

　　提取任意盈余公积2，792，997.951，057，940.41

　　应付普通股股利

　　转作股本的普通股股利

　　八、未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列)282，711，162.61240，720，701.24291，520，995.66262，247，486.49

　　补充资料：

　　1.出售、处置部门或被投资单位所得收益

　　2.自然灾害发生的损失

　　3.会计政策变更增加(或减少)利润总额

　　4.会计估计变更增加(或减少)利润总额

　　5.债务重组损失

　　6.其他

　　公司法定代表人:周忠明主管会计工作负责人:胡海峰会计机构负责人:胡海峰

　　现金流量表

　　2005年1-12月

　　编制单位:江苏澄星磷化工股份有限公司

　　单位:元币种:人民币

　　项目本期数

　　合并数母公司数

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金1，942，100，126.361，236，812，514.06

　　收到的税费返还93，283，889.0316，474，838.30

　　收到的其他与经营活动有关的现金28，924，755.4127，412，732.08

　　经营活动现金流入小计2，064，308，770.801，280，700，084.44

　　购买商品、接受劳务支付的现金1，856，391，383.451，183，548，328.80

　　支付给职工以及为职工支付的现金27，226，897.1214，335，878.62

　　支付的各项税费48，635，404.6632，678，658.73

　　支付的其他与经营活动有关的现金61，091，480.8923，464，168.56

　　经营活动现金流出小计1，993，345，166.121，254，027，034.71

　　经营活动现金流量净额70，963，604.6826，673，049.73

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　收回投资所收到的现金27，404，326.5427，404，326.54

　　其中：出售子公司收到的现金

　　取得投资收益所收到的现金

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金

　　收到的其他与投资活动有关的现金

　　投资活动现金流入小计27，404，326.5427，404，326.54

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金579，616，696.21130，006，827.11

　　投资所支付的现金128，000，000.00

　　支付的其他与投资活动有关的现金878，888.72102，810，143.00

　　投资活动现金流出小计580，495，584.93360，816，970.11

　　投资活动产生的现金流量净额-553，091，258.39-333，412，643.57

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资所收到的现金

　　其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金

　　借款所收到的现金1，348，705，640.001，026，605，640.00

　　收到的其他与筹资活动有关的现金

　　筹资活动现金流入小计1，348，705，640.001，026，605，640.00

　　偿还债务所支付的现金612，905，640.00566，805，640.00

　　分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46，524，401.3035，282，946.63

　　其中：支付少数股东的股利

　　支付的其他与筹资活动有关的现金

　　其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

　　筹资活动现金流出小计659，430，041.30602，088，586.63

　　筹资活动产生的现金流量净额689，275，598.70424，517，053.37

　　四、

汇率变动对现金的影响

　　五、现金及现金等价物净增加额207，147，944.99117，777，459.53

　　补充材料

　　1、将净利润调节为经营活动现金流量：

　　净利润51，402，008.3534，439，422.56

　　加：少数股东损益(亏损以"-"号填列)6，528，778.44

　　减：未确认的投资损失

　　加：计提的资产减值准备10，159，487.885，106，902.39

　　固定资产折旧60，937，832.9326，138，018.64

　　无形资产摊销1，405，345.74777，024.76

　　长期待摊费用摊销1，514，818.32

　　待摊费用减少（减：增加）-20，740.11

　　预提费用增加（减：减少）7，473，164.32-585，242.80

　　处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)46，579.61

　　固定资产报废损失

　　财务费用28，440，088.279，739，673.59

　　投资损失（减：收益）1，471，762.9018，371，155.89

　　递延税款贷项（减：借项）

　　存货的减少（减：增加）-81，435，357.01-37，666，685.13

　　经营性应收项目的减少(减：增加)-95，973，050.07-108，699，902.00

　　经营性应付项目的增加(减：减少)79，012，885.1179，052，681.83

　　其他(预计负债的增加)

　　经营活动产生的现金流量净额70，963，604.6826，673，049.73

　　2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

　　债务转为资本

　　一年内到期的可转换公司债券

　　融资租入固定资产

　　3、现金及现金等价物净增加情况：

　　现金的期末余额523，202，571.62352，087，025.40

　　减：现金的期初余额316，054，626.63234，309，565.87

　　加：现金等价物的期末余额

　　减：现金等价物的期初余额

　　现金及现金等价物净增加额207，147，944.99117，777，459.53

　　公司法定代表人:周忠明主管会计工作负责人:胡海峰会计机构负责人:胡海峰

　　9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明

　　与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

　　9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　本报告期无重大会计差错更正

　　9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

　　本报告期合并会计报表范围新增了控股子公司江阴澄星国际贸易有限公司，减少了遵义乌江澄星磷业有限公司（公司持的该公司90%股权已于本报告期内出售）。

　　董事长：周忠明

　　江苏澄星磷化工股份有限公司

　　2006年3月11日