工行上市承销团敲定 战略投资者高盛意外出局

　　晨报讯 (记者 李若愚) 雄心勃勃的高盛终于无缘中国工商银行境外上市的生意。虽然身为工行的战略投资者，在美国华尔街投行界排名第二，但高盛没有出现在工行IPO(首次公开募股)承销团的名单中。

　　昨日，记者从工行总行证实，该行赴境外上市的承销商已经确定，分别是美林集团、中国国际金融有限公司、瑞士信贷集团、德意志银行和工商东亚。昨日，高盛亚太区企业 传讯部拒绝对出局的消息作出评论。

　　高盛一直被认为拥有“近水楼台”之便，在工行上市的承销生意中占有先机。今年初，高盛牵头与德国安联和美国运通组成投资团，共斥资37.8亿美元买下工行10%的股份。

　　高盛错过了一笔大买卖。市场预计，工行的IPO规模将不低于100亿美元，超过此前中国建设银行92亿美元的全球四年来的最高纪录。按照国际投资银行的收费比例，工行的承销商们将获得高达3亿美元的佣金。不过，高盛在中国四大国有

商业银行上市的“盛宴”中仍分到了“一杯羹”，它位列中国银行上市承销商团之首。

　　目前，没有一家国际投资银行能取得两家以上国有银行上市的承销资格。

摩根士丹利承销建行，失去了工行的生意。高盛承销中行，也失去了工行的生意。

　　失意者大有人在。知情人士称，工行于上月底向高盛、瑞士信贷、德意志银行、汇丰、美林、摩根大通、雷曼兄弟和中金公司等8家投资银行发出邀请，为工行在境外上市“选秀”。摩根士丹利和花旗集团都没有接到邀请函，成为最早的出局者。

　　在工行确定的5家承销商中，瑞士信贷是一家关联公司，它参与组建了工银瑞信基金管理公司，其中，工行持股55%，瑞士信贷持股25%。工商东亚是工行在香港从事投资银行业务的合资公司。在业界看来，工商东亚参与工行的上市承销才是真正的“近水楼台”。此前，建设银行将旗下的建银国际纳入承销团，中国银行则将旗下的中银国际纳入承销团，均带有关联色彩。

　　香港市场的普遍看法是，工行将在年底之前赴港上市，中行则有望在六七月间挂牌。