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看好理由：轴研科技（002046）主营各种轴承及轴承行业专用设备为主，因公司前身是国内惟一的国家级轴承技术研究所，技术实力在国内首屈一指，技术实力构成了其核心竞争优势，公司的几种航天军用轴承产品处于国内垄断地位，目前军工订单积累已经达到8300万元，这将保证其未来两年稳步增长。
亮点之一：公司生产的为数控机床配套的P4级精密轴承在国内处于寡头垄断地位，
如果P4级轴承打开市场则为公司带来新的利润增长点，并拉动其经营业绩高速增长。预计今年公司的P4级轴承将全面达产，产能的进一步扩大与市场的扩张，有望令其市场定位和估值出现重新评估，股价上涨空间较大。
亮点之二：公司另一主要产品电主轴已经在去年完成了产能扩张，目前产能扩张超过100％，该系列产品在技术上处于国内领先地位。预计在今、明两年产能会逐步释放，对稳固现有经营业绩十分有利。此外，公司磨超线项目预计也将在今年内完成，比预计提前1年，也将成为公司经营新的亮点。
风险提示：目前民用轴承市场出现一定萎缩，将给公司经营造成一定程度的影响，但这并不会从根本上动摇其经营业绩的增长趋势，预计今年公司每股经营收益有望达到0.50元以上，短期股价定位的波动将不会影响到其中长期涨升潜力。
走势分析：在众多中小板个股中，轴研科技凭借良好的行业基本面背景，始终保持一枝独秀。近日该股出现调整走势，但正是低吸的机会，建议投资者在60日均线附近逐步分批建仓，中线持有。预计未来三个月内其股价有望重新冲击前期高位14.6元。
（广发证券邸永忠）
(观宇/编制)
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