陕西金叶港资股东不吝送股

　　上海证券报 记者 王原

　　去年出巨资入主重组今年送出27.23%股份推动股改

　　陕西金叶(000812)今日以每10股送2.5股的对价安排启动股改，方案亮点集中于支付对价的实际控制人是刚刚进入的香港万裕，陕西金叶由此成为陕西第一家港资股东主导的股 改公司。

　　香港万裕(集团)发展有限公司(简称香港万裕)实际控制陕西金叶的过程颇为曲折。

　　2005年5月，香港万裕借助陕西金叶第一大股东陕西省印刷厂将改制重组的机会，与陕西省印刷厂结为战略合作伙伴，首次向市场传递了重组陕西金叶的信息。时隔半年，香港万裕第二次出手，以现金出资2000万美元的方式，与陕西省国资委和陕西省世纪彩印务有限公司共同设立万裕文化产业有限公司(简称万裕文化)，其中陕西省印刷厂以陕西金叶的股权等资产出资，占22.06％股权。至此，借助万裕文化这一平台，香港万裕控制了上市公司15.21%的股权。而第三次出招印证了香港万裕的决心，2006年1月18日，万裕文化受让陕西金叶第二大股东当阳市玉阳实业总公司的8.84%股权，此次股权转让完成后，万裕文化持股比例由15.21%升至24.05%，形成相对控股，香港万裕由此也成为陕西第一家由港资实际控股的上市公司。据记者了解，香港万裕为创立于1986年的香港万裕集团旗下企业。有媒体报道称，万裕集团在内地的总投资额接近14亿元。

　　陕西金叶股改方案显示，流通股东每10股可获2.5股的对价，第一大非流通股东万裕文化将送出17070361股，接近其全部股份的27.23%，远超目前市场18.7%的平均送出率。

　　公司董秘王进春表示，香港万裕最初重组陕西印刷厂时，不但直接以2000万美元现金出资，当时亦以2004年陕西金叶每股净资产溢价10%受让15.21%股权。在这种状况下，香港万裕同意拿出超过四分之一的股份送给流通股股东，着实难能可贵。而且从长远看，完成股改后香港万裕的持股比例虽然从24.05%降为17.50%，但仍相对控股，亦有利于公司稳健地长远发展。

　　公告显示，香港万裕承诺:其持有的原非流通股股份自改革方案实施之日36个月内不通过

证券交易所挂牌交易出售股份。而值得关注的是，陕西金叶与香港万裕在沟通股改方案时，港资股东正紧锣密鼓地研究如何调整陕西金叶的产业结构，确定新的战略发展规划，并在合适的时机注入集团的优质资产。