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本报记者李豫川
中国银监会主席刘明康日前表示，银监会将尽快批复邮政储蓄银行的筹建方案，以确保今年年内该银行各级机构均能组建到位，正式挂牌营业。2005年末拥有约1.3万亿元存款余额的邮政储蓄银行，有望成为我国第五大银行。
但我们不得不指出，20年来“只存不贷”、坐享体制厚利的邮政储蓄尚缺乏现代金融企业的运营经验。没有国有商业银行的坏账痼疾，它有望成为资产质量最好的商业银行；但是市场经验欠丰，也可能使它沦为最脆弱的银行。恰似刚刚走出驾校的新手，没有不良的违规记录，但他们最欠缺的却是在复杂路况下处置各种突发事件的经验。
监管当局提出的邮政储蓄改革大体思路是，要建立和完善公司治理结构、内部控制和风险防范机制；邮政储蓄利用网络优势，开办零售和中间业务，避开了高风险的公司银行业务。政府显然没有一把将邮政储蓄银行推下，逼其纵身投入商业银行的全面竞争。
他山之石可以攻玉。日本正在进行的邮政改革也涉及邮政储蓄和简单保险业务的再造。日本邮政掌管着3万亿美元的家庭存款，占日本存款总额的1/4，规模之巨、内容复杂程度远甚于我国的邮政储蓄业务。目前来看，小泉政府计划用12年时间来完成邮政民营化改革，在2007年4月前，将现有的日本邮政公社一分为四，成立包括邮政储蓄银行和保险公司在内的四大机构。2017年前，日本政府还须售出其在邮政储蓄银行和保险公司所持的全部股份，实现民营化。
从投资的角度看，日本邮政资金过去主要倾向于购买日本国债和外国债券，为公共项目提供资金，而民营化改革之后，日本政府将引导日本邮政将资金投向私人部门，或为公司提供贷款以及投资股票。
过去，日本邮政一直是10年期债券等长期公债的大买家，收益高，风险也大。而日本各主要商业银行一直规避风险较高的长期债券，多买进5年以下的中期债券。今后，日本邮政的投资方式可能改变。据悉，它可能此前较少涉足的基金投资业务外包，由专业机构代为打理。
我们可能没有这么长时间来完成邮政储蓄银行的转型，但是也绝对急不得:新手上路后最喜欢走中间的快行线，这里的车主要是直行，殊不知，快行线对于新手往往是最危险的。
对于新手，安全是第一位的，而速度是次要的。目前，有关部门正为邮政储蓄银行方案的设计及相关准备工作而忙碌。调控其发展速度，保障其资产质量，当属要务。邮储部门也应向日本同行借鉴，明白自己的长处和软肋何在，审慎规划今后的改革路径。
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