工行已开始准备IPO 众投行竞争承销资格

　　争取今年择机上市，众投行竞争承销资格

　　唐赟

　　2月14日，中国工商银行新闻发言人在该行全国分行行长会上表示，成功引进境外战略投资者后，该行已开始IPO的各项准备工作，力争今年尽早择机，以合理规模、结构和价 格实现公开发行上市。

　　今年1月27日，工行选定境外战略投资者高盛投资团(包括高盛集团、安联集团及美国运通公司)，后者出资37.8亿美元入股该行，入股价是账面资产净值的1.22倍，达到目前国有商业银行引进境外战略投资的最高价。

　　据知情人士透露，工行有望在未来几周正式向几家投行发出保荐人和承销商资格投标邀请，而各家投行也开始为此业务暗中展开竞争，毕竟工行IPO总额达100亿美元，超过去年创全球四年之最的建行92亿美元的IPO总额，能为众多跨国投行带来高达3亿美元的收入。美林、摩根士丹利、高盛、德银、瑞士信贷等可能成为工行IPO的承销商。据传摩根士丹利和瑞士信贷的可能性最大，因为工行希望聘请欧美两地的券商为其承销，从而利于吸引当地投资者。而高盛由于获得了工行的7%股份，可能因其战略投资者的特殊地位而无缘承销商资格。

　　工行新闻发言人还表示，工行今后的新目标是通过结构调整加快经营模式和增长方式转型，加快向价值型银行的目标发展。工行今年的经营目标为：经营利润突破1000亿元，ROA和ROE分别达到0.71%和13.8%左右，成本收入比控制在37%左右，资本充足率达到10.4%以上，不良贷款率控制在4.2%以内，按应计口径拨备覆盖率超过100%。

　　工行推出两款个人外汇

理财产品

　　继民生银行推出挂钩道琼斯股票指数的人民币

理财产品后，工行上海市分行也从2月14日起发行两款“聚金”个人

外汇理财产品。

　　上海工行相关负责人表示，该行推出的两款产品都属固定收益型，一款是“聚金”11060214，期限为3个月，预期年收益为4.05%，另一款是“聚金”1206214，期限为6个月，预期年收益为4.25%。这两款产品的投资起点都是5000美元，以100美元递增。

　　该行一位理财师表示，上述两款产品都附加风险条款，如果美元在有效期内大幅上升，客户的最终收益可能会低于同期限的美元定期存款利率，但本金不会受到损失。

　　目前美元3个月期定期存款的年利率为2.7500%，美元6个月期定期存款的年利率为2.8750%，银行拥有6个月期产品的提前终止权。业内专家表示，工行的本期外汇理财产品收益与其他银行的固定收益产品相比并无多大优势，但其附加的风险条款却让投资者的收益面临很大不确定性，毕竟美联储新任主席本·伯南克才刚刚正式就职。