治理风险券商提速 宏源证券托管新疆证券待批

　　本报记者 敖晓波

　　春节刚过，喜庆的气氛尚未完全退去。券商重组的大幕就悄然拉开序幕。记者昨天从知情人士处获悉，又一家风险券商———新疆证券将被取缔。而扛起重组大旗的便是近来业绩稳步回升的宏源证券(资讯 行情 论坛)。据了解，宏源证券托管新疆证券已成事实，只等证监会拍板。新疆证券也将因此成为今年首家被取缔的证券公司。

　　托管倒计时

　　在经过2005年一系列大规模的重组和救赎之后，很多券商并未完全走出困境。而春节刚过，就传出宏源证券将要托管一家地方性券商的消息。经过记者多方打探，被托管的正是去年曝出巨额亏损的新疆证券。而新疆证券也因此成为春节后首家被取缔的证券公司。

　　针对这一消息，记者昨天分别采访了宏源证券和新疆证券。对此事，托管方宏源证券表现得遮遮掩掩，一个营业部的经理告诉记者，公司方面有规定，要统一口径，在

证监会的正式通知没有下发之前不能向外发布任何消息。

　　相反，被托管的一方———新疆证券倒是证实了这一消息。新疆证券北京营业部的一位工作人员在接受记者的询问时表示，新疆证券确实正在重组之中，而重组方就是上市公司宏源证券。不过据他透露，目前双方已经就托管和重组事宜展开了讨论，准备工作已经基本就绪，只等证监会最后的拍板了。他表示，托管后新疆证券的业务将不会受到任何影响。

　　根据公开的资料显示，和大部分亏损券商一样，自2000年开始，新疆证券就走上了委托理财规模逐步膨胀、净利润逐步下滑的过程。根据公司每一年度的财务报告显示，自2000年起到2004年上半年，新疆证券的委托理财规模在逐步递增：2000年为5亿元、2001年就翻番达到9.24亿元、到了2004年已经达到18.9亿元。

　　而这接近19亿的委托理财业务是否成为引发公司巨大亏空的关键我们无从得知。

　　宏源临危受命

　　券商兼并“以大吃小”的模式早已不是第一例。而此次的重组方则由之前传出的汇金投资换成了宏源证券多少有些突然。但是，根据市场人士分析认为，宏源证券此番上阵其实是临危受命，自家人帮自家人。

　　众所周知，新疆证券虽然无论是规模还是在业界的影响力都不足挂齿，但是在新疆本地还是有比较强的地域优势。而注册地在新疆的宏源证券虽然主要的业务不在新疆，但毕竟也算是一家新疆本土的证券公司，由此看来，宏源证券与新疆证券之间的重组堪称同门兄弟之间的合作。

　　据新疆证券方面透露，实际上，此次托管的事项主要是由信达资产管理公司牵头，而由于信达资产管理公司正是宏源证券的大股东，因此，宏源证券此番的托管也就成为顺理成章之事。

　　记者在新疆证券的网站上看到，作为一家区域性的证券公司，新疆证券在新疆本地占有较大的市场份额。该公司1991年12月成立，注册资本金仅3000万元。随后公司在1996年9月进行增资扩股和改制，资本金增至1.2566亿元；2000年，新疆证券再次进行重组和增资，至2001年4月，其资本金增至5.7470亿元，股东单位增至25家。目前，新疆证券在全国拥有25家营业部。

　　券商治理提速

　　从去年下半年开始，管理层明显加快了券商的治理工作。根据中国证监会的统计，从2004年8月份开始至今，已经先后有德恒、南方、汉唐、大鹏、北方相继被托管或关闭。统计显示，证监会已经处置的高风险证券公司达15家，其中14家已实施关闭。而这些大都发生在去年下半年。

　　据记者了解，证监会确实已经加快了券商的治理步伐。其中最重要的一项就是与证券交易所的合作。据了解，证监会已经与交易所联合，采取实时监控的方式，监控的重点包括：完善客户保证金存管制度、规范委托理财业务、完善自营业务的监控机制，对自营证券交易实行账户全部报备、交易所实时监控。交易所方面表示，此举主要是对异常交易行为实行一线快速反应，以便于稽查提前介入。

　　针对这一迹象，证监会副主席庄心春节前在一个公开场合表示，中国证监会还积极处置高风险公司，采取市场化的方式将被处置公司的证券业务和营业网点转让到优质公司，支持证券公司进行兼并重组，推动行业资源的优化配置。

　　据记者从有关渠道获悉，目前证监会已经明确综合治理证券公司时间表，提出风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，全面展开对中国证券公司的综合治理。根据证监会拟定的治理计划，在逐家摸清证券公司的经营、财务状况和风险底数的情况下，重点做好第一、二类，即创新试点类和规范类证券公司的评审工作。除此之外，证券公司还要制定相关的整改计划，提出整改措施，明确期限、进度和责任人。