国航欲发行27亿股A股

　　公司发言人指出，上市计划没有实质时间表

　　本报讯三大航中惟一没有在A股上市的国航，正在积极酝酿“回归”国内资本市场。上周五，中国国航(0753.HK)在香港联交所发布公告称，将向内地有关当局申请发行不超过27亿股A股，并在上海证券交易所上市。拟发行的27亿A股占国航现有股本的28.62％，占发行后股本的22.25％。如果建议获得批准，国航将在发行A股的同时把非上市内资股自动转换为全 流通A股，而不需经过股权分置改革。

　　国航投资者关系部发言人指出，A股上市计划没有实质时间表，但国航将于下月28日左右召开股东特别大会，向股东申请通过A股上市计划，其后该计划还须经过

证监会及上交所等有关当局的批准。他还指出，选择A股上市而不在H股市场筹集资金，其中一个考虑是看好

人民币升值，透过A股市场可以筹集人民币资金。另外，如果同一家公司在H股和A股市场上市，A股股价一般较H股有溢价，国航相信在A股市场筹集资金的股价会较高，从而使融资更具效益。

　　公司指出，A股发行价格的厘定方法将不低于A股发行询价期间该公司H股在港交所平均收市价的90％。如以目前国航最近收市价2.626港元计算，发行27亿股将筹集资金约64亿港元。

　　目前，中国国航仍有约48.26亿股非上市内资股，占总股本的51.16％。根据该公司公告，公司无须进行

股权分置改革，因为该公司目前并非A股公司。待非流通股转换为流通A股之后，届时所有A股持有者皆享有相同的权利。

　　据了解，随着A股市场股改的顺利推进，目前已有多家H股公司有计划在内地发行A股，除国航外还包括中国铝业、广深铁路、大唐国际、北京北辰以及重庆钢铁等，此外，大盘股中石油以及计划今年上半年香港上市的中国银行也有意发行A股。业内专家就此表示，事实上，整个2006年都可能掀起H股回归A股的浪潮。而这些超级大公司的归来，将有力地支持指数，起到稳定市场的作用，改变国内股市一直无法成为国民经济“晴雨表”的状况。

　　（曙光）

　　（观宇／编制）