香港是理财天堂吗? | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年01月17日 08:40 中国证券报 | |||||||||
本报记者陈劲深圳报道 香港,维多利亚港美丽如画。吸引内地人目光的,还有香港开放、高效的理财市场。一个个充满神奇的创富故事,让一水之隔的深圳人难以安睡。赴港理财的冲动在五花八门的资金持有人心中蔓延……
黑色连通器 “今年有不少客户通过我这里获得了港交所的交易账户,资金的往来也有好几百万港币。”接受记者采访的林先生说到这里,目光中掠过一丝兴奋。 林先生供职于一家港资金融机构位于深圳市罗湖区的办事处。他告诉记者,一些“厉害”的经纪人手中掌握的客户资金量高达上千万,内地资金赴港投资理财在深圳已经成为公开的秘密。 若想赴港理财,遇到首要问题就是如何将资金转移到香港。 由于资本项下的外汇汇出受到外管局的严格监控,普通人无法通过银行将资金汇至目的地。但资金掮客们有自己的渠道。 林先生表示,对于手中已经握有美元、港币的人士,主要有两种方式实现资金的转移,一是自行携带现金出境,一是通过金融机构的“连通器”。 对于不同的资金数额采取的方式会有所侧重。现在港币有一千元面值的现钞,随身携带数万元港币现金并没有问题。这主要适合一些数额不大的资金出境。如果有人愿意多走几次,也可以“蚂蚁搬家”式地带出不少现金,但也要考虑往返深港的成本,这包括签证费、交通费、以及时间。 如果需要转移的资金数额较大,使用一些金融机构提供的“连通器”服务则较为现实。林先生解释说,所谓“连通器”,就是在境内设立有分支机构的金融机构为当事人开立两个账户,一个账户在境内,另一个在香港。内地客户只要在境内账户存入资金,在扣除一定的手续费之后,就可以在香港账户支取资金。“这就好像一个连通器,这边注入的资金通过‘暗道’,可以在那边使用”。 深圳农行的黄先生对此指出,这个“连通器”实际上是一个黑色的“连通器”,要冒很大的政策风险。而且交易过程会在相关金融机构留有记录,相关责任人随时可能被依法检控,客户也会牵涉其中,“其危险程度不亚于一颗定时炸弹”。 然而林先生却一脸轻松,“如果时机凑巧,参与其中的金融机构可以使自己的账务不给监管者留下任何痕迹。” 他用一个例子大致地说明了其中的来龙去脉。 假设客户A在内地存入港币100万;同时,客户B需要将一笔100万港币的资金从香港汇入内地。此时,就可以将客户B的资金直接转到客户A的境外账户上,而将客户A的资金直接转到客户B的内地账户。 “客户A、B的目的都达到了,但并没有实际性的外汇资金进出,自然也就符合外管局的相关规定。”不过林先生强调,这仅是“连通器”的一种方式而已,毕竟“这样碰巧的事并不是每天都可以遇到,一年也就几单。” 小心地下钱庄 有一些客户手中并没有外币,但也想到香港捞一把。资金掮客就会提示他们到地下钱庄去试试。 通过地下钱庄进行外汇兑换一般都是以现金交易,如何保证外币现钞都是真家伙呢?曾经进行过此种交易的刘先生表示,地下钱庄主要是做熟客的生意,业务发展也主要依靠熟人介绍。 生客若想成为熟客,就要借助银行的信用。 据刘先生介绍,当初第一次跟地下钱庄联系时,他心里也犯嘀咕,自己之前没有见到过美金现钞,万一被骗了怎么办? “这个你不用担心,我们到银行去换。”对方带他来到一家银行营业网点,刘先生开了一个美元账户,对方则开了一个人民币账户,然后,他们让刘先生在其中一个窗口将人民币存入对方的人民币账户,对方则同时将美元存入刘先生的美元账户。这样,确保双方手中的人民币和美元都是真钞。 刘先生表示,这种方法地下钱庄并不经常用,因为这样将暴露在银行的摄像头下,大大增加了暴露身份的几率,他们对其中的风险有深刻的认识。第二次他们一般就不愿意采取这种方式了,还得现金交易。 不过,“一些走运的客户却可以免除地下钱庄的风险。”一家香港券商的负责人告诉记者,一些金融机构会提供一些大额兑换的机会。 据此人介绍,部分在深圳开设有分支机构的香港银行或券商中,有这样一个机制,建立一个外汇资金的供给和需求表。这相当于交易所的交易平台。如果客户A需要购买外币,就可以在外汇供需表上进行登记,并提出一个自己可以接受的兑换价格区间,一旦有客户B有外汇需要兑换成人民币,而且给出的条件符合客户A的要求,公司就会撮合A、B进行交易。 在这个过程中,金融机构相当于为客户牵线搭桥,而且不会留下任何交易记录。当然也就可以不用顾忌外汇监管条例的限制。 收益风险跷跷板 经过一阵心惊肉跳,境内资金终于来到香港。但多位接受记者采访的人士均承认,香港虽然金融产品丰富多彩,但香港也不是一些人想象中的理财天堂。香港一家券商负责人表示,以香港股市为例,它的波动比国内股市要大得多。这意味着其中的风险并不会比内地股市逊色。 而作为全世界最大的权证市场——香港权证市场近期更遭到“赌场”质疑。香港《壹周刊》最近一期报道指出,澳门的赌博业兴旺,一岸之隔的香港虽然没有赌场,赌风却毫不逊色。香港的最大赌场不在“跑马场”,而在权证市场,身兼发行者、流量提供者、价格调控者于一身的权证发行商,等于赌场中的庄家。 姑且不论上述报道是否属实,但根据香港会计师公会11月份一个专题调查,香港权证市场76%散户投资者亏损离场,似乎可以说明其中的一些问题。 “我们得承认,相对于内地市场,香港证券市场相对规范,监管也更为透明。”香港一家券商的相关负责人表示,此前创维公司的黄宏生因为挪用上市公司资金一案,被香港廉政公署依法检控,而公司股票被停牌超过一年之久。 上述人士同时指出,香港的法规在申购新股方面也有对散户倾斜的政策。此前建行在香港上市时,就采取了“见者有份”的配售方式,即只要申购,或多或少都可以获得建行的配售股票,这与内地的市值配售相比,更多地考虑了普通投资者的利益。 香港金融市场与世界其他地区的金融市场是相通的。投资者可以在香港运用各种投资工具,投资于世界上大多数金融市场。此外,这里还有众多银行、保险、证券公司推出的各色理财品种。 但是,一位姓任的深圳券商研究员指出,香港金融市场的机会虽然很多,但这些都要建立在信息能够充分流通的基础上的。如果境内客户对香港证券市场不了解,无法得到充分的信息,如同瞎子摸象,“想赚钱还是挺难的”。 例如,在香港市场上,有一类相当庞大的投资工具——“股票挂钩票据”,就具有一定的代表性。它既有债券的特点,投资回报又和挂钩股票表现相关。香港麦格理证券此前曾推出一种“‘可赎回’股票挂钩投资”票据,和“汇丰控股”(0005.HK)挂钩,每季度派息一次。据称两年总回报最高可达14%。 如果仔细推敲这种产品,投资者能获取最高票息的前提条件是,在每一个交易日里,汇丰控股的股价都稳站于参考价之上,也就是初始价的95.5%。但是要“汇丰控股”价格如此稳定基本上是奢望。 一个硬币总是有两面,高收益的背后一定是高风险,这个规律在内地和香港都适用。现在,内地的理财产品线已日益丰富起来,面对赴港理财蕴藏的风险,投资者大可不必舍近求远,内地理财同样精彩。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |