中关村非上市公司进入三板

　　园区两公司中科软科技和世纪瑞尔首吃螃蟹

　　【本报北京1月16日电】经国务院批准，中国证监会周一正式发出批复，同意中关村科技园区非上市股份有限公司(以下简称“园区公司”)进入证券公司代办股份转让系统(以下称“代办系统”)进行股份转让试点。首批两家企业将于近日正式在代办系统挂牌转让。北京市政府、中关村管委会及证券业协会的有关领导周一在京签署了《合作监管备忘录》。证监 会副主席屠光绍、科技部副部长刘燕华及深交所副总经理宋立平出席了签字仪式。

　　此次首次进入代办系统的试点公司分别为中科软科技股份有限公司和世纪瑞尔技术股份有限公司。

　　相关制度安排

　　据介绍，为了规范转让行为，有效防范风险，证券业协会等机构还制定了《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》及配套规则和业务指引，将于近日发布实施。根据《办法》，有以下制度安排：

　　(一)只为中关村科技园区非上市股份公司股份转让提供报价服务。代办股份转让系统只向投资者发布股份转让的信息及报价，不撮合成交。双方协商达成转让意向的，委托证券公司办理系统成交确认。经系统成交确认的，发送到证券登记结算机构和资金结算银行逐笔办理股份过户和资金交收。证券登记结算机构不担保交收，交易双方自行承担交收风险，一旦发生纠纷将由双方通过法律途径解决。

　　(二)股份报价转让每笔委托的股份数量不低于3万股，大大高于目前代办股份转让系统和交易所市场每手100股的最小交易单位。

　　(三)中关村科技园区非上市股份公司股份挂牌报价转让实行备案制。公司须先向北京市政府取得股份报价转让试点资格，然后由证券公司对其进行尽职调查并出具推荐报告，报中国证券业协会备案。程序完成后，即可挂牌。公司挂牌后，北京市政府相关部门负责园区公司的持续监管，中国证券业协会对代理报价的证券公司及相关股份转让行为进行自律性监管，证券公司负责对其推荐挂牌的公司信息披露的督导。

　　(四)试点公司股份的转让须全部通过代办股份转让系统报价转让。公司股东挂牌前所持股份分三批进入代办系统挂牌报价转让，每批进入的数量均为三分之一。

　　(五)指定结算银行负责投资者结算资金的存管和交收。

　　为何选择中关村园区企业试点？

　　中国证券业协会有关负责人表示，中关村科技园区是我国高新技术企业相对比较集中的科技园区，由于缺乏有序的股份转让机制，园区内非上市的股份有限公司只能依靠自我积累发展，难以在短时期内做大做强。试点的推出可为中关村科技园区公司提供有序的转让股份服务平台，满足多元化的投融资需求。也可为多层次资本市场的建设探索经验。

　　此外，股份报价转让试点利用证券公司代办股份转让系统现有的技术系统和市场网络，为投资者转让中关村科技园区非上市股份有限公司股份提供报价服务。

　　与三板股票交易不同

　　该负责人特别指出，股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让以及与交易所市场的股票交易不同。主要表现在以下几方面：

　　一是挂牌公司属性不同。目前在代办系统的挂牌公司仅为原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司，属于公开发行股份未上市的公司。试点报价转让股份的挂牌公司则是中关村科技园区未公开发行股份的非上市股份有限公司。

　　二是转让方式不同。目前代办系统采用每个转让日集合竞价转让一次的转让方式，交易所市场采用连续竞价的交易方式，两种转让方式都属于集中交易方式。股份报价转让不提供集中撮合成交服务。

　　三是信息披露标准不同。股份报价转让的公司并非是上市公司，无须执行证券法对公开发行股份公司信息披露的规定，其信息披露标准要低于上市公司的标准。

　　四是结算方式不同。目前代办系统和交易所市场的结算方式和资金存管方式相同，采用多边净额结算，通过证券登记结算机构和代理证券公司完成股份和资金的交收。股份报价转让采用逐笔全额非担保交收的结算方式，投资者达成转让意向的，买方须保证在结算银行的报价转让结算资金账户存有足额的资金，卖方须保证在报价股份账户中有足额的可转让股份，方可委托证券公司办理成交确认申请。

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　　●投资者如何参与

　　开立非上市股份有限公司股份转让账户。该账户与投资者目前使用的代办股份转让股份账户相同，因此已开户的投资者无需重新开户。

　　开立股份报价转让结算账户。投资者开立股份转让账户后，应与结算银行签订代理资金结算协议，指定股份报价转让业务结算账户，用于股份报价转让的资金结算。

　　签订委托协议。投资者须与有资格的证券公司签订股份报价转让委托协议，并签署《风险揭示书》。

　　委托。股份报价转让的委托分为报价委托和成交确认委托两类。报价委托是买卖的意向性委托，其目的是通过报价系统寻找买卖的对手方，达成转让协议。投资者也可通过其他途径寻找买卖对手，达成转让协议。成交确认委托是双方达成转让协议后提交的买卖确定性委托。每笔委托的股份数量不得低于3万股，股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。委托时间为每周一至周五，上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。股份和资金T＋1日到账。

　　信息获取。投资者可在证券公司处查询股份账户余额，在建设银行查询结算账户的资金余额。投资者可在股份报价转让信息披露平台(www.gfzr.com.cn)或证券公司的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息。