上海嘉宝实业(集团)股份有限公司董事长致全体股东的公开信

　　上海证券报 

　　各位尊敬的股东:

　　大家好！值此上海嘉宝实业(集团)股份有限公司股权分置改革之际，我谨代表嘉宝集团董事会及全体员工，向支持公司发展的广大股东特别是流通股股东表示最衷心的感谢， 并致以深切的问候！感谢您对嘉宝集团一如既往的关注和支持！

　　嘉宝集团成立于1992年，在这十余年的发展过程中，经历了风风雨雨，公司经营曾于上世纪末期陷入极大的困境，股票一度被进行特别处理。在这种危难时刻，在上海市嘉定区委、区政府的关心支持下，区国资委和第一大股东对公司进行了重大的股权重组和资产置换，避免了公司被摘牌的命运，最大程度地保护了广大股东的利益，为公司摆脱困境、重铸公司辉煌奠定了坚实的基础。同时，公司积极进取，锐意创新，加快产业结构调整，确立了"重点发展房地产业、巩固发展电子电容板块、择机发展高附加值产业、进一步优化产业结构、积极做好优质资源储备"的经营战略，资产质量大幅提高，主营业务盈利能力明显增强，经营业绩稳健增长，基本形成了房地产业、制造业(电子电容、新型光源、核电材料)、物业经营和对外投资四大产业齐头并进的产业架构。

　　

股权分置改革是中国证券发展史上的一次重大变革。要协调、平衡好各方利益，对公司来讲确实是一次机遇也是一次挑战，公司股改方案能否顺利实施关系到每一位股东的切身利益。面对广大流通股股东的真切希望，我深感责任重大，深切意识到股权分置改革必须充分考虑流通股股东的利益，必须立足于公司和广大股东的长期共赢。在充分听取广大股东意见、与非流通股股东协商同意的基础上，推出了一个兼顾流通股股东、非流通股股东的利益和公司长远发展的股改方案。本次公司股权分置改革的方案主要为非公募法人股东向全体流通股股东每10股赠送2.5股，公募法人股不参与支付对价，大股东的持股期在法定基础上再有所延长。对本次方案，我主要想对各位股东说明以下三点。

　　首先，公司第一大股东嘉定建业投资开发公司(国有独资)于2000年10月通过股权重组方式进入上市公司，持股成本较高，再加上对公司进行大规模的资产重组，其持股成本已经超过目前的流通市价。同时由于大股东持股比例不高(仅占公司总股本17.54%)，加之发起人股东几乎全部转让，公募法人股东不支付对价，非公募法人股东通过协议转让、拍卖等手段持有的股权成本较大，公司非流通股东面临很大的送股压力。尽管如此，为了表达非流通股股东对流通股股东的诚意，在通过与流通股股东的广泛协商后，非流通股股东还是决定在最初方案每10股送2股的基础上，再追送0.5股，达到每10股送2.5股，最大限度地照顾了流通股股东的利益。

　　其次，公司大股东嘉定建业投资开发公司除了法定的最低承诺外，还追加了承诺，即在获得流通权后的三十六个月内均不上市交易或转让所持的

股票，之后的12个月内通过证券交易所集中竞价方式出售所持有的嘉宝集团非流通股股份不超过嘉宝集团股份总数的5％，充分显示了嘉定区国资委对建设好并长期持有嘉宝集团股权的信心与决心。

　　再次，风物长宜放眼量，在经历了重组的阵痛之后，嘉宝集团的产业结构调整已经初见成效，各项产业的发展步入了良性发展的道路，整个公司正处于再次创业的关键期，迫切需要全体股东的大力支持。同时，受F1赛事、汽车经济的定位和嘉定区域经济快速发展等积极因素的推动，公司持有的物业和土地已获巨大升值，公司的

房地产与物业经营面临着良好的发展机遇。同时，公司加大了对工贸型企业的管理，努力提升管理水平，并对参股项目的选择进行了梳理和调整，公司的可持续发展能力得到进一步增强。

　　无论是流通股股东还是非流通股股东，只要您拥有嘉宝集团的股票，就说明了您和我们一样真诚地希望公司的未来会更美好。股权分置改革乃大势所趋，早日完成股改将有利于我们双方形成共同的价值取向。只有股权分置的问题解决了，才能使大家的命运紧紧相连，使得嘉宝集团今后能够更好地发展，从而实现真正意义上的共赢！

　　最后，请各位股东支持公司本次的股权改革方案，并投出你赞同的一票，谢谢！

　　祝各位股东事业发达，身体安康，心想事成！上海嘉宝实业(集团)股份有限公司

　　董事长暨总裁:钱明